期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)是期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的重要鋪墊

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　　和訊網(wǎng)：各位和訊網(wǎng)友大家好！歡迎收看本期和訊期貨頻道為大家準(zhǔn)備的訪談節(jié)目。

　　日前中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布了《關(guān)于期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)管理試行辦法》（征求意見(jiàn)稿），我們有幸邀請(qǐng)了著名的期貨投資顧問(wèn)、投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)資格考試教材《期貨投資分析》編寫(xiě)組成員之一，同時(shí)也是北京期貨商會(huì)投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)培訓(xùn)講師，《商品交易顧問(wèn)—CTA職業(yè)技巧》這本書(shū)的作者吳守祥老師！

　　吳守祥：各位和訊網(wǎng)友大家好！

　　一、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)是期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的重要鋪墊

　　和訊網(wǎng)：吳老師，首先請(qǐng)您給網(wǎng)友解釋一下，所謂的期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)到底是怎樣的業(yè)務(wù)？

　　吳守祥：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)最近發(fā)布的《期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)試行辦法》（征求意見(jiàn)稿）的意見(jiàn)，我們看到它對(duì)于期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)含義有明確的界定。期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)是指期貨公司基于客戶(hù)委托，從事下列營(yíng)利性活動(dòng)：第一，風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)服務(wù)。第二，研究分析服務(wù)。第三，交易咨詢(xún)服務(wù)。以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他服務(wù)。

　　和訊網(wǎng)：那么提供這些服務(wù)，就是本書(shū)提到的期貨咨詢(xún)業(yè)務(wù)。我們接下來(lái)看一下，這項(xiàng)業(yè)務(wù)在之前的期貨業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)議時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)提出期貨業(yè)界要有三大創(chuàng)新業(yè)務(wù)，請(qǐng)您給我們簡(jiǎn)單介紹一下。

　　吳守祥：這是一個(gè)背景。長(zhǎng)期以來(lái)，在期貨行業(yè)中，其實(shí)是一種單純的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，就是通常我們所說(shuō)的期貨經(jīng)紀(jì)代理業(yè)務(wù)，這樣一種單一的業(yè)務(wù)，競(jìng)爭(zhēng)時(shí)沒(méi)有多樣化，顯示不出差異性。所以在今年年初，監(jiān)管部門(mén)提出，今年期貨公司要有業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新。在這樣一個(gè)背景下，提出三項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，其中第一條是指投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，第二個(gè)是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，第三是境外期貨代理業(yè)務(wù)。這三個(gè)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，現(xiàn)在可以說(shuō)期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)正在有序準(zhǔn)備階段。

　　和訊網(wǎng)：這實(shí)際是三大創(chuàng)新業(yè)務(wù)中的第一步。那么我們選擇在現(xiàn)在的時(shí)點(diǎn)推出這種業(yè)務(wù)，您覺(jué)得是出于怎樣的考慮？

　　吳守祥：現(xiàn)在的期貨市場(chǎng)，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，經(jīng)過(guò)規(guī)范和穩(wěn)步發(fā)展，新品種的不斷推出，市場(chǎng)逐漸成熟，我們的交易品種、交易量不斷增加，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制各方面都比較到位。在這種情況下推出我們所說(shuō)的期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)有很好的基礎(chǔ)。

　　和訊網(wǎng)：所以選擇了在現(xiàn)在的時(shí)段推出咨詢(xún)業(yè)務(wù)。接下來(lái)，各位網(wǎng)友還不太清楚這三種業(yè)務(wù)的聯(lián)系，那么您覺(jué)得推出咨詢(xún)業(yè)務(wù)是否為接下來(lái)的兩大業(yè)務(wù)做一個(gè)鋪墊呢？

　　吳守祥：對(duì)，期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)是為我們后面的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（CTA）做鋪墊，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)其實(shí)就是代客理財(cái)業(yè)務(wù)，還有一個(gè)業(yè)務(wù)現(xiàn)在沒(méi)有提出來(lái)，就是后面有些期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以自營(yíng)，自己的資金在里面做，現(xiàn)在還沒(méi)有提出這個(gè)。所以，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是我們后面創(chuàng)新業(yè)務(wù)主要的部分，現(xiàn)在提出的咨詢(xún)業(yè)務(wù)和管理業(yè)務(wù)有什么區(qū)別呢？簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，咨詢(xún)是給客戶(hù)和投資者提供一種顧問(wèn)服務(wù)，我們提供的是投資建議，做方案、做計(jì)劃。那么，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指資金拿來(lái)由期貨公司進(jìn)行管理，期貨公司來(lái)操作，大家可以理解這個(gè)，提建議、提方案是一回事，代理操作又是一回事，所以區(qū)別還是比較明顯的。

　　和訊網(wǎng)：那么我們來(lái)考量期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，也可以對(duì)比證券投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，這兩者是否有一定的相關(guān)性？包括您剛才提到的一個(gè)是代客理財(cái)，還有資產(chǎn)管理、券商自營(yíng)，是否有一定的關(guān)聯(lián)？

　　吳守祥：關(guān)于券商搞期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)，在現(xiàn)在的試行辦法（征求意見(jiàn)稿）中提出要由證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定，所以這塊我們談的還沒(méi)有涉及到券商這塊如何做期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)。