品種觀點參考—金融期貨股指板塊

時間周期說明：短期為一周以內(nèi)、中期為兩周至一月

備注：

1.有夜盤的品種以夜盤收盤價為起始價格，無夜盤的品種以昨日收盤價為起始價格，當(dāng)日日盤收盤價為終點價格，計算漲跌幅度。

2.跌幅大于 1%為下跌，跌幅 0~1%為震蕩偏弱，漲幅 0~1%為震蕩偏強，漲幅大于 1%為上漲。

3.震蕩偏強/偏弱只針對日內(nèi)觀點，短期和中期不做區(qū)分。

? 主要品種價格行情驅(qū)動邏輯—金融期貨股指板塊

品種：IF、IH、IC、IM

日內(nèi)觀點：震蕩偏強 中期觀點：震蕩

參考觀點：區(qū)間震蕩

核心邏輯：昨日各股指走勢有所分化，IH 偏強，IM 偏弱。股市全市場成交額 11408 億元，較上日放量 306 億元。近期股市成交量能明顯減弱，表明隨著股指反彈至 4 月初跳空缺口位置，推動股指繼續(xù)上行的動能有所減弱，市場觀望情緒升溫。由于海外特朗普政府的不確定性較高，短期內(nèi)關(guān)稅戰(zhàn)緩和的可能性較低，未來外需將面臨較為嚴(yán)峻考驗，需要內(nèi)部政策發(fā)力提振內(nèi)需，政策面利好預(yù)期對股指構(gòu)成較強底部支撐。相對而言，上證 50 的成分股相比較中證 1000 的成分股，受到外需波動的影響相對更小，而受益于政策面的利多效應(yīng)更強。總的來說，海外利空風(fēng)險仍存，國內(nèi)政策面利好預(yù)期明確，股指上有阻力，下有支撐，預(yù)計短期內(nèi)保持區(qū)間震蕩，IH 強于 IM。（僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議）