貿(mào)易型企業(yè)在買貨和賣貨之間普遍存在時間不同、地域不同、作價方式不同等因素,為規(guī)避其中存在的價格風險,可以在衍生品市場通過“買近月賣遠月”“買人民幣賣美元”等方式對現(xiàn)貨的買賣價差進行鎖定,在購買現(xiàn)貨或銷售現(xiàn)貨時,對相應(yīng)的期貨品種進行平倉,進而對商品盈利實現(xiàn)保護。

舉例來說,某液化氣貿(mào)易企業(yè)擔心液化氣在淡季價格下跌,對將要銷售的20萬噸庫存商品進行套期保值,計劃采用大連商品交易所液化石油氣期貨合約作為套期工具,進行套期保值。該企業(yè)每月對衍生品交易進行賬務(wù)處理。假設(shè)企業(yè)下一月賣出10萬噸現(xiàn)貨,再下一月又賣出10萬噸現(xiàn)貨。此次進行銷售套期保值后,如果行情預(yù)判準確,企業(yè)可以有效保護利潤,減小利潤波動,平滑利潤曲線。