七禾網(wǎng)注：嘉賓回答僅代表其本人觀點，不代表七禾網(wǎng)的觀點及推薦。金融投資風險叢生，愿七禾網(wǎng)用戶理性謹慎。

翁峻杰

臺北人，專職投資人，做期貨17年、股票23年，期權、外盤10年以上投資經(jīng)驗。操作風格以日內(nèi)短線為主，依盤勢型態(tài)做不同的波段操作，沒有限制操作方式。在期權上有價差的空間會做套利。采用基本面分析為主+盤感主觀操作。有多套交易系統(tǒng)，同時帶領手工交易團隊與程序化交易團隊。投資座右銘：在市場最恐慌時進場，并做好資金管控。

2005年臺灣年代電視臺主辦的“期權盟主爭霸賽”獲得月冠軍與三個月總績效季軍。

2005年臺灣寶來曼氏期貨主辦的“天下第一期權王”獲得年度總冠軍。

訪談精彩語錄：

最喜歡期貨，因為市場透明度與自由度較高，挑戰(zhàn)性也比較高。

選擇權的高杠桿性與能夠快速倍數(shù)獲利的特性吸引了我。

做期貨有虧損是正常的，重點是要很清楚導致虧損的因素是什么。

賬戶回撤率我很少注意到，通常最大不會達到25%，做期貨停損及風控是我的第一執(zhí)行要件。

只要交易勝率高，操作期權的收益肯定比期貨大，相對風險也是。而守住獲利的關鍵在于：資金控管。

市場行情走勢大部分時間是震蕩居多，短線交易的機會最多，也最容易馬上取得獲利。

行情越有波動交易的次數(shù)越多，勝率可以達到6-7成，短線進場倉位通常是賬戶資金的3成。

如果行情有形成趨勢，不管上漲、下跌都是一有機會就趁早進場大倉布局抱單，日內(nèi)操作上會盤中以加碼單做來回操作，波段留倉單會一直持有等行情走完。

最常見的震蕩盤型，一般人都會覺得最不好做單，其實并不然。重點在于對當時盤的了解與盤感，在震蕩波動時掌握強弱，算好勝率與風險，在最有利的時候進場。

要操作期貨，基本面分析是入門，也是一定要做的基本功夫。

盤感，簡單形容就如一個老農(nóng)民早上走到門口望著天空看看后就知道今天的天氣如何。

在不同的交易品種上我都有分配不同的賬戶和資金，同一品種短線及波段的賬戶也是分開的。

選擇操作品種會以當時比較容易波動而且能夠掌握動向的品種做為主要操作，同時也再觀察其它期貨的走勢與動向。

成為一個高手必須要強烈的敏感度才能有很好盤感，再來就是性格上要膽大心細及情緒穩(wěn)定。

教導新人，交易方法復制是最快的。

在臺灣，做主觀交易的人比做程序化交易的人多一些。

主觀交易入門高，學習時間比較久，程序化入門低很快就可以試盤。

程序化交易未來的成長空間會比較大。

期權的杠桿倍數(shù)大，容易讓人飛上天又掉下來趴在地上，資金控管非常重要，再來就是速度，不管進或出都要快狠準。

大陸的商品種類多是我最大的考慮，大陸期貨市場的發(fā)展逐漸國際化，未來的市場鐵定在這。

滬深300期指和交易量大的商品期貨，如橡膠、白糖、白銀、黃金、豆油、豆粕、雞蛋都是目前關注及會交易的品種。

如您想聯(lián)系【翁峻杰】探討學習或預約培訓，期貨中國網(wǎng)可酌情安排，預約電話0571-85803287

期貨中國1、翁峻杰先生您好，感謝您在百忙之中接受七禾網(wǎng)期貨中國的專訪。據(jù)了解，您在做期貨之前做過10多種工作（務農(nóng)、面包學徒、沖床學徒、汽修學徒、房屋銷售人員、學校警衛(wèi)、工程監(jiān)工、開小吃面店、溜冰鞋自創(chuàng)品牌、電子雞中盤商、信用卡業(yè)務、投顧研究員等），而且都是不同行業(yè)的，請問您之前為什么沒有在一個行業(yè)長期奮斗，而是經(jīng)常換行業(yè)？這些工作對您做交易有沒有什么幫助？您有從這些行業(yè)中學到了些什么？

翁峻杰：我從小就對不同的事物特別好奇，所以從學生時期就開始在不同行業(yè)當學徒，到年輕出社會工作也是常帶著努力學習的心態(tài)面對不同的行業(yè)。直到我接觸到股票時才有確定了未來的目標-金融投資。初期沒有錢，只好想辦法努力賺本金，剛開始投資并不順利，一直到投入期貨交易才出現(xiàn)績效，當有信心后加上全職投入，努力找出贏的關鍵及不停的修正，才有現(xiàn)在的成績。當時期貨的信息很少也沒網(wǎng)絡，市場懂期貨的人很少，更沒有學習的對象，一切只能靠自己。有時回想起來，我從小到進入工作時期，對不同人事物都會習慣性去觀察，因此逐漸培養(yǎng)了自己的敏銳度，而為了把工作做到更好，也常會用不同的角度去思考，讓我從不同的行業(yè)中學習到更多的思考模式，之后確實在我做交易上有很大的啟發(fā)和幫助。

期貨中國2、您股票做了20多年，期貨做了17年，期權和外盤做了10多年，這幾種投資方式各自有哪 些特點吸引著您？您最喜歡哪一種？為什么？

翁峻杰：最喜歡期貨，因為市場透明度與自由度較高，挑戰(zhàn)性也比較高。股票的特點就是能容納大額資金，只要對市場趨勢有所研究，在股票投資上就比較能獲得一個波段的獲利。選擇權的高杠桿性與能夠快速倍數(shù)獲利的特性吸引了我。其實，只要是高杠桿性與能快速倍數(shù)獲利的金融商品，對我都是極有吸引力的。

期貨中國3、您剛進入股市的時候，因為沒有資本炒股就借了50萬，后來全部虧光。換了一般人心情總會受影響，而您卻說沒感覺，請問您當時為什么考慮借錢炒股？5 0萬對當時的您來說應該不是個小數(shù)字，為什么您會說虧光了沒感覺，是真的沒感覺嗎？

翁峻杰：當時21歲的我只是個剛出社會的年輕小伙子，五十萬對我而言當然是個大損失，但我對自己十分有自信，相信自己一定能再賺回來，而這次的虧損只是個經(jīng)驗，所以并不會太在意。或許這就是我的性格，當我遇到挫折時我會馬上想著如何脫離困境，想現(xiàn)在的痛是多余了，只要清楚知道這次的失敗的原因是哪些，未來的路才是自己要用心去想去做的。

期貨中國4、您在期貨市場有沒有類似的“大虧”經(jīng)歷？您是如何看待期貨市場的虧損和盈利？

翁峻杰：做期貨有虧損是正常的，重點是要很清楚導致虧損的因素是什么。是對信息的解讀或盤感有問題？還是自己的性格及情緒因素造成判斷的。清楚的找出問題所在，并把它修正，時間久了經(jīng)驗多了，炒單失敗率就少了，自然就會賺錢盈利了，就是我的經(jīng)驗?，F(xiàn)在我仍是保持這種心態(tài)來面對交易。盈利多或少要取決行情的大小，要清楚了解這個盤的動態(tài)，有時要有耐心的等待機會出現(xiàn)，看到機會就抓一把錢回來，日子久了，對交易的盈虧就能輕松以對。

期貨中國5、據(jù)說您交易的前10年平均賬戶每年獲利400%以上，近幾年平均賬戶獲利仍維持130%以上。請問您能連年獲得高收益的主要原因是什么？為什么近年來您的收益率比之前有所下降？您在獲得高收益的同時，賬戶的最大回撤一般控制在多大范圍內(nèi)？

翁峻杰：做期貨剛開始賺錢時本金并不多，初期做臺灣期貨或期權通常是重倉出手，那時勝率可達到8成，獲利率當然很大。日子久了本金也大了，資金多元化投資，也就不再時常重倉出手。當然市場的變化隨著時間更復雜，主力或可控盤者也變多，所以獲利率下降是正常的。因此我組團隊就是要解決資金大的問題，大陸期貨市場有多種商品可以選擇操作，這對我未來很有幫助。以前能選擇的商品很少，所以我才又做海期，但時間很長對我身體很不利。一個人做盤已經(jīng)不夠了，組團隊給年輕人有機會可以在期貨上圓夢，這就是我現(xiàn)在正在做的事。

說到賬戶回撤率我很少注意到，通常最大不會達到25%，做期貨停損及風控是我的第一執(zhí)行要件。

期貨中國6、您在2005年參加了臺灣年代電視臺主辦的“期權盟主爭霸賽”獲得月 冠軍與三個月總績效季軍，參加臺灣寶來曼氏期貨主辦的“天下第一期權王”，獲得年度總冠軍。請問您當時參加比賽的目的是什么？

翁峻杰：參加「期權盟主爭霸賽」的動機很單純，當時是看到媒體報導前幾名的獲利很高，有人質(zhì)疑比賽真實性，那時我的交易勝率很高所以我想親自參賽確認。沒想到從「期權盟主爭霸賽」脫穎而出，當時我才明白自己的能力在這個市場上的等級，對自己也更有自信。那時「天下第一期權王」的冠軍獎金有一百萬，而這筆錢對資金不多的我十分有吸引力，因此我便毅然決然投入比賽。

期貨中國7、您的兩次獲獎都是期權方面的，這是否意味著您在期權上的收益率要比期貨更高？有人說，期權的收益更大，風險也更大，您是否認同？

翁峻杰：只要交易勝率高，操作期權的收益肯定比期貨大，相對風險也是。而守住獲利的關鍵在于：資金控管。我見過很多投資者，在短期間大賺幾十倍的暴利，但因為不懂得資金控管及策略應用，很快又將獲利還給市場了。

期貨中國8、您曾有一段時間，在自己家中的交易室每天七點起來準備做日經(jīng)期貨，八點四十五做臺指期貨及期權，九點十五做恒生期貨，早盤同時操作多樣商品，下午則是做摩根電子盤、歐洲期貨以及美盤。請問您當時一天花這么多時間參與這么多市場眾多品種的動力來源于哪里？您會不會覺得比較累？

翁峻杰：如果每天早上一起床就有錢賺，又是自己喜歡的工作，怎么會累呢！

期貨中國9、您現(xiàn)在一天的交易還會用這么多時間涉及這么多市場和品種嗎？為什么？

翁峻杰：從去年開始培訓操盤手后，因為花了精神、時間在教學上，因此我的交易時間縮短了一些。但在交易與關注的商品種類上，因為增加了中國的商品期貨與股票，所以反而變多。我大部份的交易是指數(shù)期貨，它有很大的關連性，只要掌握度夠，要賺錢并不難。最近自己在海外盤交易上少了很多，反而在中國的期貨研究交易的時間変多了。

期貨中國10、您主要做日內(nèi)短線，請問您為什么會選擇這種交易方法？其它交易方法您有沒有研究使用過？

翁峻杰：我個人的交易方法有很多種，從日內(nèi)高頻，日內(nèi)短波，到波段留倉操作及期權的套利都有。不過市場行情走勢大部分時間是震蕩居多，短線交易的機會最多，也最容易馬上取得獲利，但若在市場走勢中有研究或觀察到可能會形成波段行情的機會，也是會進場布倉。