上周國內(nèi)A股市場呈現(xiàn)調(diào)整走勢，上證指數(shù)跌破2900點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，最后收報2890.9點(diǎn)。同時，期指四個品種走勢分化，前期跌幅較大的IC及IM表現(xiàn)略好于IH及IF，主力合約當(dāng)周分別下跌2.77%和2.1%，IF及IH主力合約周跌幅均在3%之上?；罘矫?，除IC主力合約貼水小幅擴(kuò)大外，IF、IH及IM主力合約貼水則分別收窄至11.9、3.1及37.5點(diǎn)。

量能方面，交割結(jié)束之后，期指持倉有所恢復(fù)，上周四個品種共計增倉12703手，總持倉升至853186手。同時期指各品種持倉變化各異，IF減倉2988手，持倉降至228606手，IH增倉2049手，持倉升至103554手，IC增倉2751手，持倉升至244750手，IM增倉10891手，持倉升至276276手。

持倉方面，期指各品種前20席位持倉（下稱主力） 與前一周相比增減各不相同。具體說來，IF多頭主力減倉7588手（交易所公布合約7月26日與7月19日主力持倉總和的差值，下同），空頭主力減倉9729手，凈空持倉降至39343手；IH多頭主力減倉1232手，空頭主力減倉438手，凈空持倉升至21198手；IC多頭主力減倉3958手，空頭主力減倉5568手，凈持倉由空翻多，凈多持倉1519手；IM多頭主力增倉174手，空頭主力減倉571手，凈空持倉降至16229手。

具體席位方面，市場分歧依然較大，IF多數(shù)席位持倉均有顯著變化。多頭方面，中金期貨席位多頭增倉1300余手，凈多持倉升至4136手，浙商期貨席位多頭增倉1004手，凈多持倉升至4418手，方正中期席位多頭增倉1310手，凈持倉由空翻多，凈多1225手。空頭方面，中信期貨席位空頭減倉3622手，凈空持倉降至22104手，海通期貨席位空頭減倉2042手，凈空持倉降至9356手，瑞銀期貨席位空頭增倉481手，凈空持倉升至3839手。

總體來說，雖然交割影響減退，期指總持倉有所上升，但各品種主力并未出現(xiàn)明顯增倉跡象。整體看，市場經(jīng)過調(diào)整之后，預(yù)計后市期指繼續(xù)下探空間有限。