湖北局部地區(qū)今年冬季的暴雪凍雨天氣，讓湖北省黃岡市蘄春縣霧云山村的茶樹蓋上了一層厚厚的白雪，但茶農(nóng)田祥旺和他的鄉(xiāng)親們，卻顯得十分淡定，因為招商期貨有限公司參與開發(fā)的全國首單“寒潮及降水指數(shù)保險+天氣衍生品”將為他們理賠，因暴雪凍雨而導致的茶樹減收損失，將通過金融產(chǎn)品層層轉(zhuǎn)移、分散、再保險，最終形成一個良性閉環(huán)。 

圖：暴雪下的湖北蘄春霧云山村茶園（1）

在當前全球氣候變化背景下，極端天氣事件頻發(fā)，給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。近年來，湖北等地區(qū)頻發(fā)的暴雪凍雨天氣，給當?shù)剞r(nóng)業(yè)生產(chǎn)造成嚴重損失。茶產(chǎn)業(yè)是湖北省的特色產(chǎn)業(yè)之一，生產(chǎn)過程對氣候條件要求較高，一旦遭遇極端天氣，茶農(nóng)將面臨較大的經(jīng)濟損失。

圖：暴雪下的湖北蘄春霧云山村茶園（2）

2024年1月26日，全國首個“寒潮及降水指數(shù)保險+天氣衍生品”合約在湖北蘄春正式簽約。本項目以“中央氣象臺-大商所溫度指數(shù)”為標的，在大連商品交易所（簡稱大商所）的指導和支持下，由招商期貨有限公司、中國人壽財產(chǎn)保險公司、天韌科技（上海）有限公司聯(lián)合開發(fā)。茶農(nóng)向保險公司購買了寒潮及降水指數(shù)保險后，寒潮、干旱帶來的風險將得到有效降低，當寒潮來襲、寒潮值達到合約約定閾值時，保險公司將按照規(guī)定向農(nóng)戶支付賠款，并承擔潛在的賠付壓力。為對沖保險公司的風險，招商期貨有限公司與中國人壽財險公司簽訂了基于未來溫度及降水的場外期權(quán)合約，一旦溫度或降水超出設定水平，合約就會生效，期貨公司將向保險公司支付相應資金用于賠付給農(nóng)戶，緩解保險公司的賠付壓力。期貨公司面臨的風險，則會通過金融市場，向因降溫而獲益的企業(yè)進行再轉(zhuǎn)移。

圖：全國首個寒潮指數(shù)衍生品在湖北簽約

在這個過程中，大商所、期貨公司、保險公司等多方積極合作、精巧設計，將天氣指數(shù)與金融市場相結(jié)合，不僅為農(nóng)戶提供了一種全新的風險管理工具，也為我國創(chuàng)新金融助農(nóng)路徑進行了有益的探索。該項目的實施促進了金融與農(nóng)業(yè)的深度融合，通過引入金融市場的力量和資源，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供了更加多元化和靈活的風險管理手段。同時，也推動了金融機構(gòu)在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的業(yè)務拓展和服務創(chuàng)新，實現(xiàn)了金融與農(nóng)業(yè)的雙贏發(fā)展。

本次項目的探索實施有助于提升我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體的抗風險能力和競爭力，保障國家糧食安全和農(nóng)業(yè)可持續(xù)發(fā)展。同時也為我國實施金融創(chuàng)新支持農(nóng)業(yè)發(fā)展提供了新的思路和方向，為推動農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和金融創(chuàng)新提供了支撐。未來，我們將繼續(xù)完善和優(yōu)化項目方案及服務模式，為更多農(nóng)戶提供風險保障和支持。同時，也期待更多的金融機構(gòu)和科技企業(yè)加入到這一創(chuàng)新實踐中來，共同推動我國金融助農(nóng)事業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新。