七禾網(wǎng)7、您剛進入期貨市場，就遇到了較長期的虧損，請問您當(dāng)時心態(tài)上是否感到比較大的壓力？您能堅持下來的主要原因是什么？

程老師：做交易就要試錯，試錯就會虧損，這是個正常階段。兼職交易壓力不會太大，所以就能堅持。做交易要有佛心，六個波羅蜜是布施、忍辱、持戒、精進、禪定和智慧，有沒有覺得與交易的進階類似？把虧損當(dāng)做布施就好了。

七禾網(wǎng)8、我們分析發(fā)現(xiàn)，您的展示賬戶，2020年后資金曲線明顯更穩(wěn)健，請問主要是策略上做出了哪些改動？

程老師：2020年開始進行量化，MSA系統(tǒng)程序化交易。

七禾網(wǎng)9、請問您目前期貨交易實盤一共有幾套交易策略？每一套策略的主要特點分別是什么？

程老師：主要有2套策略，一套是趨勢策略，另一套是套利策略。趨勢策略就是發(fā)現(xiàn)趨勢、跟隨趨勢，直到小時間級別的趨勢變?yōu)檎鹗幓蚍蹿厔?。套利策略主要根?jù)統(tǒng)計套利、跨期套利為主，發(fā)現(xiàn)有套利空間的配對品種，去進行套利。

七禾網(wǎng)10、在這些不同類型的策略中，您的資金是如何分配的？

程老師：目前趨勢策略和套利策略是分不同賬戶進行的，以前是套利策略占比大些，由于交易手續(xù)費等成本提高后，現(xiàn)在是趨勢策略占比大。

倉位可配置，一般趨勢策略賬戶的倉位2成左右，套利策略賬戶的倉位5成左右。

七禾網(wǎng)11、近幾年做機器學(xué)習(xí)交易策略的交易者越來越多，也有不少業(yè)績非常優(yōu)秀的。您的編程功底比較好，請問您后期會不會考慮研究機器學(xué)習(xí)的交易策略？

程老師：接下來會重點考慮機器學(xué)習(xí)。有人說AI是第四次工業(yè)革命，以CHATGPT為標志進入AI時代了?，F(xiàn)在采用的策略模型是自上而下的，先預(yù)設(shè)好模型再用編程實現(xiàn)，在服務(wù)器上運行程序，符合條件時就開始交易。而機器學(xué)習(xí)是自下而上的，會自動學(xué)習(xí)和識別規(guī)律,并根據(jù)規(guī)律自主預(yù)測、判斷或決策。

七禾網(wǎng)12、近期交易所出了一些降低交易限額、提高個別品種手續(xù)費等政策，您認為這些政策對量化交易是否會造成一定的影響？對此您是否會調(diào)整交易策略？

程老師：交易限額、手續(xù)費調(diào)整等會對套利策略的套利空間有很大影響，目前趨勢策略因為交易頻率較低(<3次/天)，影響不大。由于是全品種交易，系統(tǒng)會自己進行選擇，不需特別調(diào)整。

七禾網(wǎng)13、您表示，您是全品種交易，請問您判斷品種是否加入交易標的的標準是什么？

程老師：成交金額大、投機度高、K線數(shù)量足夠的品種。

七禾網(wǎng)14、2023年純堿、玻璃、尿素、碳酸鋰等品種波動非常大，請問您對于這些品種，是否有重點配置？

程老師：2023年我的策略模型迭代比較頻繁，現(xiàn)在版本已經(jīng)有近百個了。2023年度凈值1.38，沒有達到預(yù)期目標。在純堿、玻璃上做了比較小的幾波，碳酸鋰新品種K線數(shù)量不多還沒做。