2018年12月22日，由申銀萬(wàn)國(guó)期貨主辦、七禾網(wǎng)協(xié)辦的“2019量化投資大有可為——量化機(jī)構(gòu)年終高端閉門(mén)沙龍”在杭州成功舉辦。申銀萬(wàn)國(guó)期貨寧波營(yíng)業(yè)部經(jīng)理仰華虹先生、七禾網(wǎng)創(chuàng)辦人沈良先生、言起投資言程序先生、諸暨傳奇量化交易高手章位福先生、九鞅投資吳若君女士、遠(yuǎn)瀾信息王凱先生、洼盈投資曹恒潤(rùn)先生、子衿資產(chǎn)錢(qián)江先生、呈瑞投資陳偉亮先生、道合投資韓紅政先生、風(fēng)禾資產(chǎn)沈?yàn)I昕女士、上海寬投資產(chǎn)錢(qián)成先生、人人寬客鄭林先生，以及幻方投資、浪石投資、量旗投資、玉皇山南對(duì)沖基金、洛書(shū)投資等眾多機(jī)構(gòu)出席了本次會(huì)議。申銀萬(wàn)國(guó)期貨寧波營(yíng)業(yè)部經(jīng)理仰華虹先生、七禾網(wǎng)創(chuàng)辦人沈良先生為本次會(huì)議致辭。

言程序：股指期貨在當(dāng)前環(huán)境下量化策略

致辭環(huán)節(jié)后，進(jìn)入主題演講環(huán)節(jié)。首先由言起投資言程序先生帶來(lái)題為《股指期貨在當(dāng)前環(huán)境下量化策略》的演講。他認(rèn)為，做投資，不只是比誰(shuí)活得好，更重要的是比誰(shuí)活得久。在當(dāng)前股指期貨沒(méi)有完全放開(kāi)的情況下，言起投資仍然堅(jiān)持交易股指期貨，并且取得了不錯(cuò)的成績(jī)。言程序先生首先介紹了在當(dāng)前的環(huán)境下，如何調(diào)整在股指期貨上的交易方式，隨后為大家分享了三種在股指期貨上的量化交易策略：判斷多空方趨勢(shì)操作策略、技術(shù)指標(biāo)策略、進(jìn)階策略。

言程序先生還指出，做趨勢(shì)行情資金容量足夠大，在研發(fā)策略的過(guò)程中，要考慮設(shè)置防呆機(jī)制。策略要根據(jù)行情特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，在股指上沒(méi)有一個(gè)策略可以從2010年一直用到現(xiàn)在。

章位福：如何用量化的方式抓重點(diǎn)品種

諸暨傳奇量化交易高手章位福先生，分享了如何用量化的方式抓重點(diǎn)品種。他指出，可以通過(guò)全市場(chǎng)品種沉淀資金排名、波動(dòng)性、連續(xù)性、投機(jī)率等方面作為篩選品種的參考，在用量化的方法篩選品種時(shí)，他提出了幾點(diǎn)建議：成交量超過(guò)年均成交量、價(jià)格突破成交密集區(qū)、近期波動(dòng)大于遠(yuǎn)期波動(dòng)。通過(guò)這樣的方法，PTA在今年7月份被篩選出作為重點(diǎn)品種。通過(guò)這樣的方法篩選品種過(guò)后，策略的績(jī)效得到了有效提升，其中盈利因子（總盈利/總虧損）、勝率、平均每筆盈利得到了有效提升，交易次數(shù)大幅減少，策略整體表現(xiàn)得到了提高。

隨后，章位福先生又分享了如何通過(guò)基本面的方式來(lái)篩選交易品種以及對(duì)應(yīng)的量化交易方式。通過(guò)基本面研究后，如果認(rèn)為某個(gè)品種馬上大漲，對(duì)應(yīng)的策略是建立底倉(cāng)+量化趨勢(shì)策略（起對(duì)沖作用）；如果認(rèn)為某個(gè)品種以后會(huì)漲，對(duì)應(yīng)的策略是設(shè)定初始跟蹤價(jià)，價(jià)上采用單向趨勢(shì)策略，價(jià)下不交易，當(dāng)最新價(jià)低于跟蹤價(jià)15%時(shí)，假如基本面沒(méi)有變化，將初始跟蹤價(jià)調(diào)整當(dāng)前最新價(jià)；如果認(rèn)為某個(gè)品種不會(huì)深跌，對(duì)應(yīng)的策略是區(qū)間網(wǎng)格策略，并設(shè)基本面認(rèn)為跌不到的一個(gè)價(jià)止損，假如價(jià)格跌破了止損價(jià)后又回到區(qū)間，此時(shí)基本面沒(méi)有變化，繼續(xù)用區(qū)間網(wǎng)格交易。

吳若君：大數(shù)據(jù)/人工智能與宏觀資產(chǎn)配置

隨后，九鞅資產(chǎn)吳若君女士為大家?guī)?lái)了題為《大數(shù)據(jù)/人工智能與宏觀資產(chǎn)配置》的主題演講。她指出，普通的宏觀數(shù)據(jù)存在頻率低、滯后的問(wèn)題。做宏觀量化，需要更細(xì)化、更及時(shí)、更高頻的數(shù)據(jù)。用機(jī)器學(xué)習(xí)的方式，可以分辨經(jīng)濟(jì)周期。

在七禾網(wǎng)創(chuàng)辦人沈良先生的主持下，會(huì)議進(jìn)入到了最后的討論交流環(huán)節(jié)，多位高手發(fā)表了自己對(duì)交易的觀點(diǎn)。洼盈投資曹恒潤(rùn)先生認(rèn)為，做投資應(yīng)該專(zhuān)注于自己擅長(zhǎng)的方式，而不應(yīng)該過(guò)度分散；人人寬客鄭林先生認(rèn)為，在大多數(shù)量化交易者發(fā)生回撤、難以堅(jiān)持下去的時(shí)候，正是一個(gè)比較好的入場(chǎng)和加倉(cāng)時(shí)機(jī)；風(fēng)禾資產(chǎn)沈?yàn)I昕女士則認(rèn)為，機(jī)構(gòu)的投資方式應(yīng)該多元化。隨后，遠(yuǎn)瀾信息王凱、上海寬投資產(chǎn)錢(qián)成、浦發(fā)銀行張懷蒼等人也都發(fā)表了各自的觀點(diǎn)。