日內(nèi)交易內(nèi)參

IH1703:2360-2395區(qū)間操作。

IF1703：3435-3470區(qū)間操作

IC1703：逢低多，止損6320

T1706：95.35-95.8區(qū)間操作。

鎳1705：多單離場(chǎng)，短線試空，止損89000

AU1706:279.5多，目標(biāo)280.5，止盈280.3；

AG1706:4245多，目標(biāo)4260，止盈4255。

Cu1704:  48000附近做空，止損48500，止盈47000。

鋅：多單持有，止損22300

鐵礦石1705:672多，目標(biāo)700，止損665

螺紋1705:3490空 止損3530

甲醇1705:2920空單嘗試，止損2940；

瀝青1706:2830空單嘗試，止損2850；

L1705： 9550-9800區(qū)間操作

PP1705： 8550-8800區(qū)間操作

膠：空單18000附近平倉(cāng)。

j1705:逢低買(mǎi)入，支撐1650 壓力1800

jm1705:逢低買(mǎi)入，支撐1200 壓力1300

PTA1705:5500短多，止損5450

Y1705： 6650試空，止損6700；

P1705： 5860試空，止損5910；

OI1705： 6870試空，止損6920.

白糖1705:反彈6830附近短空

棉花1705:日內(nèi)15700附近輕倉(cāng)短空 

品種策略概要

日內(nèi)交易策略

1、金融  

期指：隔夜歐美股市漲跌不一，金價(jià)油價(jià)大漲。昨日兩市低開(kāi)震蕩收跌，成交額略有增加，有色和醫(yī)藥板塊漲幅居前，鋼鐵、基建回調(diào)，創(chuàng)業(yè)板午后拉升尾盤(pán)收紅。目前滬指接近前期高位，反彈動(dòng)能有所減弱，市場(chǎng)分歧增加。

IH1703:2360-2395區(qū)間操作。

IF1703：3435-3470區(qū)間操作

IC1703：逢低多，止損6320

50ETF期權(quán)：昨日50ETF窄幅震蕩，下跌0.38%至2.387?？偝山涣繛?59325張，增加108845張，PCR（put/call ratio）為68.68%，指標(biāo)顯示短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀，三月認(rèn)購(gòu)平值期權(quán)隱含波動(dòng)率為9.79%，認(rèn)沽隱含波動(dòng)率為11.38%，目前期權(quán)認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)隱含波動(dòng)率價(jià)差減少，預(yù)計(jì)短期走勢(shì)中性偏樂(lè)觀。

期債：央行馬駿稱(chēng)2017年中國(guó)貨幣政策將維持審慎中性，央行周四在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行單日凈回籠400億元，繼公開(kāi)市場(chǎng)連續(xù)五日凈投放資金后，今日首次實(shí)現(xiàn)凈回籠。貨幣政策預(yù)期差帶動(dòng)債市回暖，短期債市震蕩反彈局面。T1706：95.35-95.8區(qū)間操作。

2、金屬

鎳：現(xiàn)貨小幅回落，期貨主力有較大的回落，已經(jīng)回落到了20日均線附近，從消息面來(lái)看利多消息已經(jīng)透支，價(jià)格回落比較快，投資者前期多單全部離場(chǎng)。短線可以試空，89000止損。

鎳1705：多單離場(chǎng)，短線試空，止損89000

貴金屬：昨日貴金屬日盤(pán)方面黃金上漲白銀下跌。滬金1706上漲0.7，漲幅0.25%，收于277.75；滬銀1706下跌2，跌幅0.05%，收于4221。外盤(pán)方面黃金上漲白銀下跌，COMEX黃金現(xiàn)報(bào)價(jià)約1237.3美元/盎司，上漲0.32%；COMEX白銀現(xiàn)報(bào)價(jià)約17.94美元/盎司，下跌0.06%。夜盤(pán)黃金白銀雙雙上漲，黃金突破280。

AU1706:279.5多，目標(biāo)280.5，止盈280.3；

AG1706:4245多，目標(biāo)4260，止盈4255。

滬銅1704：2月23日LME銅庫(kù)存減5400噸至214025噸。周隔夜資本市場(chǎng)的悲觀情緒繼續(xù)籠罩，加之晨間公布的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要和晚間新任財(cái)長(zhǎng)的講話(huà)打壓美元，美元延續(xù)周三跌勢(shì)重心繼續(xù)下移，雖仍勉強(qiáng)維持在101點(diǎn)上下。內(nèi)外盤(pán)基本金屬并未因美元的下挫而受到提振，反而在美元加速下跌后集體擴(kuò)大跌勢(shì)，唯有貴金屬、原油笑傲全場(chǎng)。技術(shù)面上，滬銅跌破48000支撐，后市有繼續(xù)向下沖擊的動(dòng)力。日內(nèi)操作建議，逢高做空。

Cu1704:  48000附近做空，止損48500，止盈47000。

鋅：LME庫(kù)存減少，倫敦2月15日消息，世界金屬統(tǒng)計(jì)局(WBMS)官網(wǎng)公布數(shù)據(jù)顯示，2016年全球鋅市供應(yīng)短缺17.7萬(wàn)噸，2015年全年為過(guò)剩10萬(wàn)噸。2016年鋅庫(kù)存減少14.5萬(wàn)噸。LME庫(kù)存持續(xù)減少，供應(yīng)緊張支撐鋅價(jià)格維持高位。

鋅：多單持有，止損22300

鐵礦石：普氏跌1.7至92美元，青島港PB現(xiàn)貨跌5元至695元/噸，京唐港跌5元至730元/噸，因現(xiàn)貨成交不暢及監(jiān)管層出臺(tái)相關(guān)抑制杠桿及資產(chǎn)泡沫的監(jiān)管措施，期貨價(jià)格跌幅較大，臨近兩會(huì)河北地區(qū)鋼廠生產(chǎn)將受到影響，下游工地復(fù)工跡象也不明顯，近期調(diào)整基差再次擴(kuò)大，關(guān)注基差在70附近盤(pán)面企穩(wěn)情況。

鐵礦石1705:672多，目標(biāo)700，止損665

螺紋：據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2016年，汽車(chē)整車(chē)出口81.0萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.2%。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，唐山鋼坯價(jià)格漲40，各地螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格有所回調(diào)，市場(chǎng)成交平淡，螺紋主力夜盤(pán)跌破春節(jié)后短期上升趨勢(shì)線，建議嘗試做空

螺紋1705:3490空 止損3530

3、能化

甲醇1705：節(jié)后現(xiàn)貨市場(chǎng)暫穩(wěn)，觀望情緒較濃，沿海烯烴廠家降負(fù)操作抵制高價(jià)，商家惜售明顯，港口庫(kù)存繼續(xù)增加，價(jià)格上行受壓，短期空單可輕倉(cāng)嘗試；

甲醇1705:2920空單嘗試，止損2940；

瀝青1706：瀝青節(jié)后檢修裝置存在開(kāi)工可能，對(duì)期價(jià)形成一定壓力，但在中油上調(diào)出廠價(jià)之后北方市場(chǎng)再次上調(diào)出廠價(jià)刺激市場(chǎng)拿貨熱情，昨日原油大幅上漲支撐期價(jià)，但考慮到目前期現(xiàn)升水過(guò)大，存在修復(fù)可能；

瀝青1706:2830空單嘗試，止損2850；

塑料：上一交易日主力合約PP收于8640，L收于9645，上一交易日PP、L期貨繼續(xù)下跌，下游需求一般，庫(kù)存維持高位，對(duì)價(jià)格形成壓力，后市建議持續(xù)關(guān)注關(guān)注庫(kù)存及開(kāi)工率變化，日內(nèi)輕倉(cāng)操作。

日內(nèi)策略：

L1705： 9550-9800區(qū)間操作

PP1705： 8550-8800區(qū)間操作

膠：周四天膠價(jià)格大跌，空頭打壓。市場(chǎng)并無(wú)重大變化，資金主導(dǎo)走勢(shì)。空單18000附近平倉(cāng)。 

膠：空單18000附近平倉(cāng)。 

煤焦：23日國(guó)內(nèi)焦炭現(xiàn)貨市場(chǎng)弱穩(wěn)，降價(jià)氛圍濃；下游方面，鋼廠采購(gòu)意愿仍弱，且近期環(huán)保壓力不減，高爐難有大規(guī)模復(fù)產(chǎn)；焦煤方面，山西主焦煤、瘦煤降價(jià)，焦價(jià)企穩(wěn)條件不足；期貨方面，主力合約弱勢(shì)震蕩，縮量縮倉(cāng)。整體來(lái)看，焦化行業(yè)利潤(rùn)仍受上下游嚴(yán)重?cái)D壓，挺價(jià)力度或逐漸加大，但短期暫不具備挺價(jià)條件。

j1705:逢低買(mǎi)入，支撐1650 壓力1800

jm1705:逢低買(mǎi)入，支撐1200 壓力1300

PTA:受到化工品下跌，PTA加工費(fèi)較好和短期聚酯工廠對(duì)PTA現(xiàn)貨采購(gòu)積極性較弱壓制PTA持續(xù)上漲壓力。不過(guò)3月后PTA供需將有所好轉(zhuǎn)以及PX巨量檢修成本端支撐較強(qiáng)?？傮wPTA維持回落短多思路。

PTA1705:5500短多，止損5450

4、農(nóng)產(chǎn)品

油脂主力：當(dāng)前外圍棕櫚油處于供需兩弱狀態(tài)，但馬來(lái)西亞廠商公會(huì)和協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)對(duì)2月的產(chǎn)量樂(lè)觀，需求仍不具備恢復(fù)條件，馬盤(pán)承壓；南美豐產(chǎn)壓力較大，市場(chǎng)預(yù)期美國(guó)大豆種植面積增加，美豆承壓； 國(guó)內(nèi)油脂隨著年后消費(fèi)轉(zhuǎn)弱，預(yù)期庫(kù)存回升對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格造成壓力，相對(duì)期貨遠(yuǎn)期供求格局依然處于升水狀態(tài)，但升水不大。短期油脂承壓，行情預(yù)期弱勢(shì)為主，未入場(chǎng)者可嘗試反彈拋空。

Y1705： 6650試空，止損6700；

P1705： 5860試空，止損5910；

OI1705： 6870試空，止損6920.

白糖1705：基本面偏利多減弱，國(guó)際糖業(yè)組織(ISO)下調(diào)2016/17年度全球糖供應(yīng)短缺量預(yù)估至586.9萬(wàn)噸，之前預(yù)估為619萬(wàn)噸，2016/17年度全球糖庫(kù)存消費(fèi)比料下降至43.78%，為2010/11年度以來(lái)最低水準(zhǔn)，歐盟產(chǎn)量增加，后續(xù)供應(yīng)缺口繼續(xù)減少。國(guó)內(nèi)產(chǎn)量預(yù)計(jì)970萬(wàn)噸，前值870萬(wàn)噸。中長(zhǎng)期基本面從前期單邊利多，轉(zhuǎn)為略偏多。市場(chǎng)傳聞16/17榨季廣西每噸糖料蔗收購(gòu)價(jià)480元與每噸一級(jí)白砂糖平均含稅銷(xiāo)售價(jià)格6470元掛鉤聯(lián)動(dòng)，掛鉤聯(lián)動(dòng)價(jià)系數(shù)維持6%。國(guó)內(nèi)壓榨廠全面開(kāi)工，節(jié)后供應(yīng)增加，消費(fèi)短期疲軟，高位震蕩回調(diào)為主。

白糖1705:反彈6830附近短空

棉花1705:棉花國(guó)儲(chǔ)拋售時(shí)間臨近，3月6日正式開(kāi)拍，國(guó)儲(chǔ)每日掛牌3萬(wàn)噸,預(yù)計(jì)掛牌價(jià)在15200-15300附近，前期成交量可能較為火爆。現(xiàn)貨價(jià)格在16000附近略有回落，目前銷(xiāo)售不旺，紡織企業(yè)隨用隨買(mǎi)等待國(guó)儲(chǔ)拍賣(mài)。期貨價(jià)格震蕩回調(diào)，棉花可能繼續(xù)震蕩回落，但下方空間不大，遇快速下跌，到達(dá)拋儲(chǔ)底價(jià)附近?？山▊}(cāng)中線多單。

棉花1705:日內(nèi)15700附近輕倉(cāng)短空