國債期貨：

周一，現券收益率有漲有跌，國債期貨主要品種合約震蕩走升。公開市場操作方面，央行今日實施了 1400 億元逆回購，當日共 900 億元逆回購到期，單日凈投放 500 億元資金。央行昨天傍晚開展 2670 億元 MLF操作，其中 3 個月 1010 億元、6 個月 1660 億元，利率與上期持平。銀行間主要回購利率多數走低，Shibor 利率和利率互換亦同步下行，大量中期借貸便利和逆回購操作使得流動性回暖，流動性預期得到改善。一級市場方面，今日招標的四期國開行固息債招標結果分化，中標倍數較高，說明機構謹慎情緒有所減退。下周“營改增”將要實施，疊加大量逆回購到期壓力，短期債市仍存風險，大概率維持震蕩格局。但目前債市點位不高，連續(xù)調整之后或將迎來技術性反彈?，F券持有，期債觀望或逢低買入。

結論：流動性預期回暖，期債觀望或逢低入場。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周三（4 月 27 日）IF1605 合約交易策略：

? 多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3110 點止損，3160 點止盈。

2) 突破 3160 點，買入，3140 點止損，3210 點止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3160 點止損，3110 點止盈。

2) 跌破 3110 點，賣出，3130 止損，3080 點止盈。

投資建議僅供參考，投資者據此入市，風險自擔。