國(guó)債期貨：

周二，現(xiàn)券市場(chǎng)走勢(shì)疲軟，收益率多數(shù)走升，國(guó)債期貨主要品種合約震蕩后基本持平。公開(kāi)市場(chǎng)操作方面，央行周二進(jìn)行了 600 億元逆回購(gòu)，當(dāng)日共 600 億元逆回購(gòu)到期，總體資金維持平衡。銀行間主要回購(gòu)利率 7 天小幅上行，隔夜小跌，Shibor 利率和利率互換亦多數(shù)上行。資金方面，近期面臨季度繳稅和大量 MLF 到期壓力，流動(dòng)性或收緊，但匯率持續(xù)改善，加之資金外流壓力大減，對(duì)流動(dòng)性有一定利好，一級(jí)市場(chǎng)方面，國(guó)開(kāi)行上午招標(biāo)的四期增發(fā)債收益率均高于預(yù)測(cè)均值，顯示需求不佳。目前影響債市變動(dòng)趨勢(shì)的主要是債市高杠桿、基本面的改善、供給壓力增加與銀行低風(fēng)險(xiǎn)偏好、機(jī)構(gòu)配置需求之間的博弈。在高杠桿和不穩(wěn)定的外部環(huán)境下，預(yù)計(jì)債市維持震蕩偏空走勢(shì)，應(yīng)謹(jǐn)慎操作，現(xiàn)券可做動(dòng)態(tài)套保，期債高拋低吸。

結(jié)論：現(xiàn)券收益率震蕩走升，期債高拋低吸。

4股指期貨短線(xiàn)交易策略

短線(xiàn)交易策略?xún)H供日內(nèi)短線(xiàn)交易者或者短線(xiàn)波段交易者參考，尾市平倉(cāng)或者輕倉(cāng)隔夜。周三（4 月 13 日）IF1604 合約交易策略：

? 多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3180 點(diǎn)止損，3265 點(diǎn)止盈。

2) 突破 3265 點(diǎn)，買(mǎi)入，3240 點(diǎn)止損，3340 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3220 點(diǎn)止損，3180 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3180 點(diǎn)，賣(mài)出，3200 止損，3130 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。