股指期貨：

隔夜外圍股市小幅下跌，昨日早盤3組期指小幅低開，之后維持震蕩整理態(tài)勢，以創(chuàng)業(yè)板指數為代表的中小盤個股表現搶眼，但藍籌股表現不佳，拖累大盤指數。臨近午盤收盤，中小盤概念股開始集體爆發(fā)，創(chuàng)業(yè)板指數大幅拉升，回補上周四跳空缺口，而上證指數也小幅上漲。午后市場漲幅開始擴大，IC主力合約表現強勢，最終以較大漲幅收盤，而IH主力合約表現較為弱勢。消息上，有消息稱近期首批企業(yè)債轉股開始實施，規(guī)模為1萬億元，預計將化解約1萬億左右的銀行不良資產，市場對此消息分歧較大，銀行股走勢疲軟拖累指數上行。資金面上，節(jié)后資金面開始回歸寬松，隔夜SHIBOR下跌2.10個基點至1.9930%，兩市融資余額上周五繼續(xù)回落，昨日上證指數和創(chuàng)業(yè)板指數成交額均小幅放大。技術上，上證指數創(chuàng)出反彈新高，且成交量明顯放大，短期均線多頭排列，上升趨勢明顯。3組期指貼水幅度均大幅收窄，IC主力合約僅貼水現貨指數1%左右，IF、IH主力合約基本平水現貨指數?？傮w來看，市場仍處于反彈態(tài)勢，操作上建議多單持有。

國債期貨：

昨日早盤期債主力合約小幅沖高，之后快速下行，五債主力跌破五日均線支撐，下探10日均線；而十債主力表現較弱，跌破多條短期和長期均線。最終收盤期債主力合約均錄得較大跌幅。資金面上，上周由于臨近清明節(jié)和季末，市場資金面偏緊，而節(jié)后市場資金面偏緊的格局有所改善，隔夜SHIBOR小幅下行。央行公開市場昨日進行了600億元7天期逆回購操作，當日有950億元逆回購到期，總體維持凈回籠態(tài)勢。技術上，近期公布的經濟數據有轉好跡象，而期債主力合約維持高位震蕩，總體走勢偏弱，后續(xù)需要觀察宏觀經濟的走向和貨幣政策的持續(xù)性，操作上建議暫時觀望。