七禾網(wǎng)8、現(xiàn)在越來(lái)越多的投資機(jī)構(gòu)采用量化交易,請(qǐng)問(wèn),量化交易的模式為何適合機(jī)構(gòu)化運(yùn)作? 田潮海:要做好量化交易,需要一定的知識(shí)儲(chǔ)備和財(cái)務(wù)投入,適合機(jī)構(gòu)去運(yùn)作。量化交易監(jiān)控多個(gè)品種走勢(shì)、使用多個(gè)策略同時(shí)交易,資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制都比較嚴(yán)謹(jǐn)。這是普通散戶(hù)很難做到的。 七禾網(wǎng)9、對(duì)普通投資者而言,選擇量化交易有什么好處?有什么壞處? 田潮海:量化交易有很多優(yōu)勢(shì),比如克服人性弱點(diǎn)、自動(dòng)快速交易、全市場(chǎng)覆蓋、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等等,能夠讓普通投資者更加專(zhuān)業(yè)。量化交易不足的地方是對(duì)交易設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)要求較高,并且需要投資者有一定的量化知識(shí)基礎(chǔ)。 七禾網(wǎng)10、有人說(shuō),量化交易與暴利無(wú)緣,是否意味著選擇了量化交易就賺不到大錢(qián)了? 田潮海:往往有些成功的主觀交易者,在很短的時(shí)間內(nèi)收益能夠翻倍,甚至幾十倍。所以相對(duì)來(lái)看,量化交易確實(shí)與暴利無(wú)緣,因?yàn)榱炕灰鬃非蟮氖欠€(wěn)定的資金曲線。量化交易較于主觀交易有更好的資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制,幾乎沒(méi)有爆倉(cāng)的可能,所以從長(zhǎng)期投資和復(fù)利的角度來(lái)看,量化交易是大有作為的,比短期的暴利更吸引人。 七禾網(wǎng)11、幾年前,市場(chǎng)上有較多盈利效應(yīng)良好的短線交易策略,如今短線交易似乎越來(lái)越難盈利了。為什么? 田潮海:大致上兩個(gè)原因:一個(gè)是短線策略本身容易失效,需要定期調(diào)整;第二個(gè)是市場(chǎng)的參與者在進(jìn)化,所以使得行情的波動(dòng)規(guī)律也在變化。所以原來(lái)的短線交易策略的盈利機(jī)會(huì)越來(lái)越少。 七禾網(wǎng)12、您研發(fā)的策略體系比較豐富,請(qǐng)問(wèn),您一般從哪些角度出發(fā)設(shè)計(jì)策略? 田潮海:從兩個(gè)角度來(lái)回答:從組合投資的角度來(lái)看,會(huì)從趨勢(shì)策略、短線策略的角度去設(shè)計(jì),為了更合理的對(duì)沖部分風(fēng)險(xiǎn);從策略研發(fā)的本身來(lái)看,從通用性、確定性的角度去設(shè)計(jì)策略,為了更好地適應(yīng)未來(lái)未知的市場(chǎng)。 七禾網(wǎng)13、就您看來(lái),是趨勢(shì)策略更好還是震蕩策略更好?是全品種覆蓋的策略更好還是針對(duì)個(gè)別品種的策略更好? 田潮海:不同類(lèi)別的策略之間沒(méi)有絕對(duì)的更好,只有相對(duì)來(lái)說(shuō)誰(shuí)更適合當(dāng)前的行情。相對(duì)震蕩策略來(lái)說(shuō),趨勢(shì)策略一般資金容量更大,盈虧比更大,勝率更低,但是在震蕩行情的時(shí)候容易造成連續(xù)虧損。震蕩策略一般是盈虧比較小,資金容量也比較小,當(dāng)趨勢(shì)來(lái)臨時(shí)止損會(huì)比較大。 全品種覆蓋的策略,對(duì)未來(lái)行情的普適性上,肯定優(yōu)于只能適用于針對(duì)個(gè)別品種的策略。但是從應(yīng)用的角度,比如針對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游多個(gè)相關(guān)品種的策略,還是值得研究的。 七禾網(wǎng)14、您對(duì)黑色系商品有專(zhuān)門(mén)的研究,并針對(duì)性開(kāi)發(fā)了一些策略,為什么把黑色系商品單獨(dú)拎出來(lái)? 田潮海:目前已經(jīng)上市的期貨品種里面,黑色系的商品期貨種類(lèi)和成交量是最大的。所以對(duì)黑色系做了系統(tǒng)的策略組合搭配,從抓取超短線異動(dòng)、短線波動(dòng)、中線波段、趨勢(shì)等角度都做了專(zhuān)門(mén)研究。 七禾網(wǎng)15、黑色系商品和其它商品相比,波動(dòng)特性有何不同? 田潮海:黑色系商品行情的連續(xù)性強(qiáng),交易也比較活躍,波動(dòng)幅度較大。符合設(shè)計(jì)多策略、多周期策略交易的組合。 責(zé)任編輯:傅旭鵬 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無(wú)關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來(lái)源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.levitate-skate.com版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話(huà):0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話(huà):15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話(huà):18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話(huà):0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話(huà):13732204374(微信同號(hào))
電話(huà):18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋(píng)果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營(yíng)許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問(wèn) 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位