我們已經(jīng)知道，當(dāng)日權(quán)益減去持倉(cāng)保證金就是資金余額。如果當(dāng)日權(quán)益小于持倉(cāng)保證金，則意味著資金余額是負(fù)數(shù)，同時(shí)也意味著保證金不足了。按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀(jì)公司會(huì)通知賬戶(hù)所有人在下一交易日開(kāi)市之前將保證金補(bǔ)足。此舉即稱(chēng)為追加保證金。如果賬戶(hù)所有人在下一交易日開(kāi)市之前沒(méi)有將保證金補(bǔ)足，按照規(guī)定，期貨經(jīng)紀(jì)公司可以對(duì)該賬戶(hù)所有人的持倉(cāng)實(shí)施部分或全部的強(qiáng)制平倉(cāng)，直至留存的保證金符合規(guī)定的要求。

例：某客戶(hù)賬戶(hù)原有保證金500000元，某日上午，在指數(shù)2200點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)5手當(dāng)月滬深300股指期貨合約，午后指數(shù)一路下跌，該交易者沒(méi)有平倉(cāng)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為2150點(diǎn)，假定交易保證金比例為15%，手續(xù)費(fèi)為單邊每手0.3，則客戶(hù)的賬戶(hù)情況為：

開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)進(jìn)5手時(shí)需要保證金=2200×300×5×15％＝495000元

支付手續(xù)費(fèi)=2200×300×5×0.3=99元

可見(jiàn)，開(kāi)倉(cāng)時(shí)資金還是足夠的，但由于指數(shù)當(dāng)日下跌，結(jié)算價(jià)為2150點(diǎn)，該交易者：

當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)持倉(cāng)盈虧=（2150-2200）×300×5=-75000元；

扣除當(dāng)日虧損及手續(xù)費(fèi)后實(shí)際當(dāng)日權(quán)益=500000－75000－99=424901元；

而5手合約持倉(cāng)需要保證金＝2150×300×5×15％＝483750元；

資金余額（即可交易資金）＝424901-483750=-58849元

權(quán)益小于保證金，導(dǎo)致資金余額為負(fù)數(shù)。

顯然，要維持5手的多頭持倉(cāng)，保證金尚缺58849元，意味著下一交易日開(kāi)市之前必須追加保證金58 849元。如果該客戶(hù)在下一交易日開(kāi)市之前沒(méi)有將保證金補(bǔ)足，那么期貨公司可以對(duì)其持倉(cāng)實(shí)施部分強(qiáng)制平倉(cāng)。經(jīng)過(guò)計(jì)算，424901元的權(quán)益可以保留的持倉(cāng)至多為424901/2150×300×15％＝4.39手。因此，期貨公司至少可以將其持倉(cāng)強(qiáng)平掉1手。