證券公司試點粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”正式落地，14家券商率先“嘗鮮”。當(dāng)前首批試點券商正在加快布局，加強投資者教育與業(yè)務(wù)宣傳，助力財富管理業(yè)務(wù)提質(zhì)增效。

14家券商“嘗鮮”

近日，首批14家“跨境理財通”試點券商披露，正式參與到服務(wù)粵港澳大灣區(qū)居民跨境理財業(yè)務(wù)中。

11月1日，中國人民銀行廣東省分行、深圳市分行，中國證監(jiān)會廣東監(jiān)管局、深圳監(jiān)管局聯(lián)合公告，招商證券、廣發(fā)證券、國信證券、平安證券、中金財富、國投證券、中信華南、國泰君安、華泰證券、中信建投、銀河證券、申萬宏源、中泰證券、興業(yè)證券等14家證券公司成為首批試點參與“跨境理財通”的證券公司。

根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的消息，為貫徹落實國家關(guān)于建設(shè)粵港澳大灣區(qū)的戰(zhàn)略部署，深化粵港澳金融合作，根據(jù)《粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點實施細(xì)則》（簡稱《實施細(xì)則》）制度優(yōu)化安排，中國證監(jiān)會與中國人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局、香港證監(jiān)會密切配合，穩(wěn)步推進(jìn)證券公司參與粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點。經(jīng)過系統(tǒng)性評估和驗收，14家證券公司完成了業(yè)務(wù)和系統(tǒng)準(zhǔn)備，成為首批試點開展“跨境理財通”的證券公司。這14家證券公司將與經(jīng)香港證監(jiān)會認(rèn)可的機構(gòu)合作，服務(wù)大灣區(qū)居民跨境投資需求，助力推進(jìn)粵港澳區(qū)域金融市場互聯(lián)互通。下一步，中國證監(jiān)會將會同有關(guān)單位持續(xù)跟蹤、評估試點效果，不斷完善證券公司“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點，提升服務(wù)質(zhì)量，持續(xù)深化粵港澳大灣區(qū)金融合作。

據(jù)了解，新修訂的《實施細(xì)則》于今年2月26日正式施行，拓寬了粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點范圍，其中包括增加證券公司參與試點?！秾嵤┘?xì)則》落地以來，“跨境理財通”業(yè)務(wù)迅猛增長，截至9月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者達(dá)12.45萬人，較2月底的7.34萬人增加近七成。

中國人民銀行廣東省分行最新披露的2024年9月跨境理財通業(yè)務(wù)情況顯示，9月粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者新增1556人，境內(nèi)銀行通過資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額30.58億元，其中北向通跨境匯劃金額0.14億元；南向通跨境匯劃金額30.44億元。截至2024年9月末，粵港澳大灣區(qū)參與“跨境理財通”的個人投資者為12.45萬人，包括港澳投資者5.19萬人和內(nèi)地投資者7.26萬人，境內(nèi)銀行通過資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額914.75億元。

業(yè)務(wù)宣傳密集展開

記者在多家試點券商公眾號上看到，相關(guān)投教活動和業(yè)務(wù)宣傳密集展開。

作為首批獲批開展“跨境理財通2.0”試點業(yè)務(wù)的證券公司，中金財富證券和中金香港證券為參與“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點積極準(zhǔn)備，包括建立了“跨境理財通”業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度和操作規(guī)程、制定投資者權(quán)益保護實施方案，嚴(yán)格實施資金閉環(huán)匯劃和封閉管理，并且與合作銀行簽署辦理資金跨境匯劃的合作協(xié)議等，為業(yè)務(wù)運行做好充分保障。

在產(chǎn)品設(shè)計方面，中金“跨境理財通”同時支持“北向通”和“南向通”。其中，“北向通”可購買的產(chǎn)品包括經(jīng)內(nèi)地公募基金管理人和內(nèi)地銷售機構(gòu)評定為“R1”至“R4”風(fēng)險等級的公開募集證券投資基金（商品期貨基金除外）?！熬C合考慮管理人管理規(guī)模、風(fēng)險管理能力、投資研究資源、過往業(yè)績等因素，中金財富上架的符合‘北向通’要求的基金產(chǎn)品超6000只。產(chǎn)品類型覆蓋股票型基金、混合型基金、貨幣型基金、債券型基金等，其中包括精選的公募50名單。”中金財富證券相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

“作為深耕大灣區(qū)多年的行業(yè)領(lǐng)先券商，廣發(fā)證券與廣發(fā)證券（香港）經(jīng)紀(jì)積極響應(yīng)并參與‘跨境理財通’業(yè)務(wù)試點，為粵港澳大灣區(qū)金融合作創(chuàng)新措施貢獻(xiàn)應(yīng)有之力?！睆V發(fā)證券（香港）經(jīng)紀(jì)有限公司表示。記者在該機構(gòu)的官方公眾號上看到，其11月以來已發(fā)布十余篇“跨境理財通Q&A”文章。

據(jù)介紹，入選“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點后，廣發(fā)證券將重點做好三方面工作：一是從集團層面自上而下推進(jìn)業(yè)務(wù)布局，以境內(nèi)外高效的業(yè)務(wù)聯(lián)動，全力做好境內(nèi)外客戶的綜合服務(wù)；二是以業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的財富管理服務(wù)，為投資者優(yōu)中選優(yōu)，充分滿足投資者跨境投資多元化配置的需要；三是通過快速響應(yīng)的線上投資運營體驗，為客戶提供更為敏捷的全流程跨境服務(wù)。

“國泰君安長期重視跨境業(yè)務(wù)發(fā)展，積極響應(yīng)國家戰(zhàn)略和境內(nèi)外客戶需求，不斷促進(jìn)粵港澳金融市場互聯(lián)互通，持續(xù)為大灣區(qū)居民提供更加優(yōu)質(zhì)便利的金融服務(wù)，助力打造粵港澳大灣區(qū)優(yōu)質(zhì)生活圈。”國泰君安方面也表示，將參與“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點作為打造全球資產(chǎn)配置能力的重要舉措，充分利用境內(nèi)外機構(gòu)布局優(yōu)勢，持續(xù)提升自身產(chǎn)品競爭力和投資研究能力，引領(lǐng)大灣區(qū)客戶建立全球視野下的財富管理理念，滿足客戶日益增長的全球資產(chǎn)配置需求。

更好滿足財富管理需求

多家市場研究機構(gòu)認(rèn)為，券商試點正式落地后，有助于進(jìn)一步豐富跨境金融產(chǎn)品體系，更好滿足大灣區(qū)居民的財富管理需求。

民生證券指出，粵港澳大灣區(qū)“跨境理財通”主要包含“北向通”和“南向通”，產(chǎn)品特征各有側(cè)重?！氨毕蛲ā笔侵父郯耐顿Y者在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銷售機構(gòu)開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯入資金購買內(nèi)地銷售機構(gòu)銷售的投資產(chǎn)品；“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地投資者在港澳銷售機構(gòu)開立個人投資賬戶，通過閉環(huán)式資金管道匯出資金購買港澳銷售機構(gòu)銷售的投資產(chǎn)品。從各家試點券商的南北向通產(chǎn)品來看，產(chǎn)品特征各有側(cè)重。例如華泰證券“南向通”合資格債券包括1個月至30年期美債，中金香港證券上架的“南向通”合資格債券涵蓋環(huán)球主權(quán)債券、投資級企業(yè)債券等。“證券公司較為豐富的證券、基金產(chǎn)品及投資經(jīng)驗，有望與‘跨境理財通’現(xiàn)有存款產(chǎn)品互補，更好滿足財富管理需求。”該機構(gòu)稱。

方正證券分析師許旖珊表示，“跨境理財通”產(chǎn)品生態(tài)進(jìn)一步完善，助力粵港澳大灣區(qū)居民海外資產(chǎn)配置。此前“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點金融機構(gòu)僅為銀行，而證券公司和銀行在服務(wù)投資者客戶類型、投資理財產(chǎn)品的風(fēng)險偏好、投資目標(biāo)等方面均存在一定差異，本次“跨境理財通”試點機構(gòu)擴容有助于進(jìn)一步豐富跨境金融產(chǎn)品體系、更好滿足大灣區(qū)居民的全球資產(chǎn)配置需求。此外，本次首批試點券商旗下大多有境外持牌金融子公司，在境內(nèi)外系統(tǒng)對接、內(nèi)部業(yè)務(wù)協(xié)同等方面布局更完善，有助于為居民提供更加便捷、高效的跨境理財通業(yè)務(wù)服務(wù)。

東海證券分析師陶圣禹認(rèn)為，從參與客群來看，業(yè)務(wù)開通有一定資產(chǎn)、收入要求，匹配財富類客群畫像，有利于提升財富管理客戶黏性與活躍度；從市場格局來看，由于投資者僅可選擇一家內(nèi)地合作券商，預(yù)計短期或帶來投資者的頭部集中；從投資范圍來看，基本為低至中風(fēng)險資產(chǎn)，資產(chǎn)保值屬性更加突出。預(yù)計未來隨著投資品種的擴容以及試點機構(gòu)的擴充，跨境交易持續(xù)放量，有望助推業(yè)務(wù)規(guī)模增長，同時也能提升券商國際化服務(wù)水平，提升綜合競爭力。