9月21日，由七禾網(wǎng)和東吳期貨聯(lián)合舉辦的2024年四季度行情分享會(huì)暨第三屆“七禾?hào)|吳杯期貨CTA英雄聯(lián)盟”實(shí)盤大賽頒獎(jiǎng)活動(dòng)在杭州成功舉辦。“期貨實(shí)戰(zhàn)高手”蘇冰在大會(huì)上為投資者分享了他的交易經(jīng)歷和交易方法。

以下是他的演講全文：

感謝七禾網(wǎng)和東吳期貨，讓我有幸在此與大家相聚，共同探討和學(xué)習(xí)。我也曾經(jīng)是一名普通的小散戶，一路走來，經(jīng)歷了許多挑戰(zhàn)與成長?；叵肫鹪谪?cái)經(jīng)院校求學(xué)的日子，七禾網(wǎng)的海報(bào)早已映入眼簾，成為我早期對(duì)期貨市場認(rèn)知的一部分。其中，給我留下深刻印象的是連續(xù)五屆實(shí)盤大賽冠軍得主——李永強(qiáng)先生。他不僅是一位杰出的交易員，更是我后來的導(dǎo)師。雖然我在2015年踏入了期貨市場的大門，但直到2016年我才有幸得到李永強(qiáng)老師的指導(dǎo)。這段經(jīng)歷讓我深刻認(rèn)識(shí)到，一個(gè)人在交易的道路上難免會(huì)走彎路，只有經(jīng)歷挫折和反思，才能逐漸發(fā)現(xiàn)自己的不足之處。

交易經(jīng)歷

選擇在2015年踏入期貨市場，對(duì)我而言，是一個(gè)自然而然的決定。那一年，股票市場迎來了波瀾壯闊的牛市，賺錢似乎觸手可及。然而，我清楚地意識(shí)到，市場的繁榮不可能永遠(yuǎn)持續(xù)下去。我意識(shí)到，如果想要對(duì)沖股市的下跌風(fēng)險(xiǎn)，期貨市場幾乎是唯一的選擇。于是，在那年的四五月份，我開設(shè)了自己的期貨賬戶。起初，我的想法非常樸素：股市不可能永遠(yuǎn)上漲，而期貨市場提供了做空的機(jī)會(huì)。我毫不猶豫地選擇了最具挑戰(zhàn)性的品種——股指期貨。盡管當(dāng)時(shí)對(duì)期貨市場充滿了敬畏，但我還是選擇了日內(nèi)交易，作為我進(jìn)入市場的第一步。在5月和6月的前半個(gè)月，我采取了逢高做空的策略。出乎意料的是，即使在股指不斷創(chuàng)下新高的情況下，我的賬戶依然在增長。然而，隨著時(shí)間的推移，市場情緒開始變得狂熱，人們開始幻想股指能觸及一萬點(diǎn)的高峰。在這種氛圍下，我開始嘗試多空雙向操作。由于股指期貨的開戶門檻是50萬，我將股票賬戶中的60萬資金轉(zhuǎn)移到了期貨市場，試圖在股票市場的波動(dòng)中尋找套利機(jī)會(huì)。起初，一切似乎都很順利，第一個(gè)月我就賺了20萬。但好景不長，到了9月份，股指交易被叫停，我的賬戶也遭受了重創(chuàng)。由于保證金不足，我被迫平倉，最終只剩下七八萬塊錢，不得不暫時(shí)退出期貨市場。

在我早期的職業(yè)生涯中，我曾在一家期貨公司工作，所以必須先關(guān)閉自己的交易賬戶并退出市場。因此，從2015年國慶假期之后一直到2016年底，我都沒有進(jìn)行過任何期貨交易?，F(xiàn)在看來，這段時(shí)間的遠(yuǎn)離市場對(duì)我來說是一種財(cái)富，因?yàn)樗屛夷軌蛞砸环N更加客觀和冷靜的態(tài)度去學(xué)習(xí)和提升自己。否則，我可能會(huì)像許多人一樣，辛苦工作數(shù)月賺得的工資，卻在期貨市場上短短幾天內(nèi)就損失殆盡。

11月2日至4日，蘇冰老師的“期貨實(shí)戰(zhàn)交易線下特訓(xùn)班”將在杭州開課，兩天理論+兩天實(shí)戰(zhàn)+1年指導(dǎo)，感興趣的可以咨詢15397089355（同微）

從去年開始，我的交易曲線開始呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)，這是我職業(yè)生涯中積累的最大一筆利潤。然而，到了今年5月，市場風(fēng)向發(fā)生了轉(zhuǎn)變，我發(fā)現(xiàn)這種變化并不適合我的交易風(fēng)格。我意識(shí)到自己可能過于主觀，習(xí)慣了多頭操作。隨著資金量的增加，我開始調(diào)整我的交易策略，降低了倉位，這也使得我的交易曲線在這段時(shí)間內(nèi)變得相對(duì)平穩(wěn)。

接下來，我想談?wù)勎业慕灰紫到y(tǒng)。我的初衷是進(jìn)行長線交易，而這種長線交易策略是通過不斷積累小額利潤來實(shí)現(xiàn)的。今年年初，我們的交易策略是做空黑色系商品，同時(shí)做多其他所有品種。但到了5月，黑色系商品的空頭趨勢(shì)結(jié)束了，我們的策略也隨之發(fā)生了變化。我想強(qiáng)調(diào)的是，只要你有一個(gè)能夠產(chǎn)生正收益的交易系統(tǒng)，哪怕勝率只有51%，只要給予足夠的時(shí)間，你就能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定的盈利。

三種人適合做期貨

接下來，我講一下交易系統(tǒng)的運(yùn)用及其遵循的原則，并簡要比較一下職業(yè)交易員與普通投資者之間的差異。

目前，我已不再單獨(dú)進(jìn)行交易，而是與一個(gè)四人團(tuán)隊(duì)合作。我們團(tuán)隊(duì)雖小，但分工明確：一人負(fù)責(zé)策略執(zhí)行，而最為關(guān)鍵的是風(fēng)控崗位——他們是獨(dú)立的。風(fēng)控的角色并非簡單地執(zhí)行所有的平倉、止盈和止損操作，而是作為我們的最后一道防線。遺憾的是，許多新手，包括我早期在內(nèi)，都缺乏這種意識(shí)，這導(dǎo)致我們的交易表現(xiàn)并不穩(wěn)定。

根據(jù)我的經(jīng)驗(yàn)，我認(rèn)為只有三類人適合涉足期貨市場：

1、經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者：那些曾在交易中獲利，并且渴望通過學(xué)習(xí)來改進(jìn)自己的方法，以期再次獲得盈利的人。我相信，只要他們?cè)敢飧冻雠?，終將會(huì)有回報(bào)。

2、經(jīng)歷重大虧損的投資者：這類人已經(jīng)損失了大量的資金，以至于很難通過其他行業(yè)來彌補(bǔ)損失。他們處于兩個(gè)極端：一是心態(tài)無法調(diào)整，難以翻身；二是能夠深刻反思，從巨大的虧損中汲取教訓(xùn)。只有真正經(jīng)歷過重大虧損的人，才能在痛苦中領(lǐng)悟到自己是如何陷入困境的，這是沒有經(jīng)歷過重大損失的人所無法理解的。

3、基金行業(yè)的專業(yè)人士：他們可以根據(jù)自己的性格和專長，選擇適合自己的崗位進(jìn)入期貨市場。他們不需要單獨(dú)面對(duì)市場的壓力，可以從事輔助性的風(fēng)控或下單工作，只要嚴(yán)格按照規(guī)則執(zhí)行，就能成為市場的重要參與者。

除此之外，我不太建議我身邊的朋友和沒有接觸這行的去涉足期貨領(lǐng)域。這并不是因?yàn)槠谪浭袌鰺o法賺錢，而是基于我的個(gè)人經(jīng)歷，我認(rèn)為人性中的某些弱點(diǎn)很難被克服。

以我自己為例，2017年和2018年我都曾有過盈利，甚至在2019年實(shí)現(xiàn)了資金翻倍。然而，我最大的虧損發(fā)生在2021年。那年直到3月份，我的盈利仍然相當(dāng)可觀。但隨后的4月和5月，鐵礦石的市場行情讓我經(jīng)歷了一次重大的挫折。當(dāng)時(shí)，我在鐵礦石價(jià)格1200點(diǎn)時(shí)選擇做空，認(rèn)為這是一個(gè)高點(diǎn)。但主觀判斷讓我忽略了風(fēng)控的建議。起初，我在大約1180點(diǎn)時(shí)進(jìn)場做空，后來價(jià)格短暫跌破1000點(diǎn)，這讓我錯(cuò)誤地認(rèn)為應(yīng)該在跌破1000點(diǎn)的重要支撐位時(shí)增加倉位，于是我加大了投資，成本降到了1100點(diǎn)以下。但隨著時(shí)間的推移，尤其是在清明節(jié)之后，價(jià)格開始緩慢上漲，每天雖只漲二三十個(gè)點(diǎn)，卻很快讓我從盈利200萬變成了盈虧平衡。作為交易員，我承認(rèn)自己有些過于執(zhí)著，總想等待價(jià)格回調(diào)。即便是在4月30日，市場在五一假期前最后一天仍然上漲，那時(shí)我的虧損大約是200萬，具體數(shù)字已經(jīng)記不清了。五一假期期間，市場出現(xiàn)了劇烈波動(dòng)，新加坡鐵礦石指數(shù)在短短五天內(nèi)上漲了12%到14%。有現(xiàn)貨市場的朋友告訴我，鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)飆升至1500到1600。假期結(jié)束后的第一個(gè)交易日，市場就已經(jīng)達(dá)到了需要追加保證金的地步。我堅(jiān)持到了周五晚上，但市場再次出現(xiàn)暴漲，相當(dāng)于兩個(gè)交易日內(nèi)出現(xiàn)了兩個(gè)漲停板，最終我被強(qiáng)制平倉。

這次經(jīng)歷教會(huì)了我一個(gè)寶貴的教訓(xùn)：無論之前賺了多少錢，都必須始終保持對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視。在期貨市場中，一次失誤就可能導(dǎo)致之前所有的努力付諸東流。因此，我再次強(qiáng)調(diào)，期貨交易需要嚴(yán)格的紀(jì)律和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的深刻理解。

交易策略與實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)分享

我個(gè)人的交易系統(tǒng)是基于技術(shù)分析來構(gòu)建的，這個(gè)系統(tǒng)由15個(gè)精心設(shè)計(jì)的模塊組成。接下來，我會(huì)詳細(xì)解釋為什么我最終選擇了以技術(shù)分析為主，基本面分析為輔的方法。我之所以不完全依賴基本面分析，是因?yàn)榛久嫘畔⒌恼鎸?shí)性和完整性往往難以保證。即便你能夠通過基本面分析確定市場的大致方向，但實(shí)際的交易入場點(diǎn)還是需要通過短周期的時(shí)機(jī)選擇來決定。你不能僅僅因?yàn)殚_盤就急于進(jìn)場，而忽視了價(jià)格的波動(dòng)性。

1、交易邏輯：20%基本面分析+80%技術(shù)分析

我的核心交易邏輯是將20%的權(quán)重分配給基本面分析，而將80%的權(quán)重分配給技術(shù)分析。基本面分析至少應(yīng)該讓你了解交易品種的基本屬性和周期性，而要抓住趨勢(shì)和資金的起漲點(diǎn)，則需要把握“周期共振”和“指標(biāo)共振”這八個(gè)字。但歸根結(jié)底，執(zhí)行力才是關(guān)鍵，你必須有一個(gè)經(jīng)過驗(yàn)證、切實(shí)可行的交易系統(tǒng)。

在2019年之前，我主要從事波段交易，因?yàn)槟菚r(shí)我對(duì)市場的格局認(rèn)識(shí)不足，通常只賺取行情中的一小部分利潤。但到了2019年，我辭職后開始獨(dú)立交易，盡管上半年市場行情平淡，但我在7月份抓住了滬鎳的上漲趨勢(shì)，從11萬左右的價(jià)位做多，直到14萬左右才平倉。那是我第一次通過輕倉操作成功抓住了趨勢(shì)。從那以后，我逐漸轉(zhuǎn)向趨勢(shì)交易。例如，在今年的錳硅交易中，我從9500點(diǎn)開倉做空，一直持有到5800、5900點(diǎn)才陸續(xù)平倉，盡管盈利，但由于倉位不重，所以收益并不是特別高。

回顧我的交易生涯，我最初確實(shí)嘗試過基本面分析，但最終發(fā)現(xiàn)，由于個(gè)人能力的限制，很難保證所獲得的基本面數(shù)據(jù)的真實(shí)性和完整性。通常，在通過基本面分析確定市場方向后，我需要找到合適的入場點(diǎn)，而這通常需要依據(jù)短周期的分時(shí)圖或其他較短周期的圖表來決定，而不是急于在開盤時(shí)搶進(jìn)。因此，我的交易系統(tǒng)主要基于移動(dòng)平均線和多種技術(shù)指標(biāo)的共振來構(gòu)建。

2、準(zhǔn)則：做多時(shí)選擇均線之上，做空時(shí)選擇均線之下

首先，一個(gè)基本而重要的準(zhǔn)則是：做多時(shí)選擇均線之上，做空時(shí)選擇均線之下。這適用于任何交易周期，哪怕是1分鐘圖。關(guān)鍵在于，選擇均線之上的時(shí)機(jī)入場做多永遠(yuǎn)不會(huì)太遲。接下來，我們會(huì)疊加自己最熟悉的技術(shù)指標(biāo)，如MACD或布林線。就我個(gè)人經(jīng)驗(yàn)而言，MACD尤其有效。但需要注意的是，MACD的金叉或死叉并非總是可靠的，真正有價(jià)值的是兩條線在接近0軸的地方交叉。后面的圖例會(huì)詳細(xì)解釋這一點(diǎn)。

以螺紋走勢(shì)為例，在60分鐘周期中，我們可以找到買賣點(diǎn)。我通常尋找零軸附近的均線，以及突破震蕩區(qū)間的時(shí)機(jī)來開倉。雖然沒有任何交易系統(tǒng)是完美無缺的，但如果我們能夠堅(jiān)持一個(gè)策略，并在10次交易中正確6次，那么剩下的4次可以通過及時(shí)止損來控制損失。此外，周期共振的概念也非常重要，比如60分鐘線和周線。我們通過不同周期的均線來判斷市場趨勢(shì)。如果價(jià)格處于均線之上，我們通常認(rèn)為市場處于多頭趨勢(shì)。在較短的周期內(nèi)交易時(shí)，尋找入場點(diǎn)和同向交易機(jī)會(huì)可以提高勝率。

以硅鐵為例，我們尋找多周期同向的機(jī)會(huì)?；仡櫧衲甑挠猩饘傩星?，尤其是滬錫的行情，這些都是我們實(shí)際操作過的案例。例如，在7月份文華商品指數(shù)還在185點(diǎn)時(shí)，我們已經(jīng)開始減少長線多單。

在短周期交易中，我們關(guān)注文華商品指數(shù)的一小時(shí)周期。這是一個(gè)中等周期，在我們的交易系統(tǒng)中，當(dāng)指數(shù)從均線下方突破到均線上方時(shí)，無論是參考21日均線還是60日均線，我們的做空邏輯都會(huì)發(fā)生改變。這時(shí)，我們就會(huì)尋找做多的機(jī)會(huì)。同樣，在均線上方做多時(shí)，如果收盤價(jià)低于前一個(gè)K線的最低點(diǎn)，這通常就是我們減倉的信號(hào)。如果是根據(jù)MACD的金叉進(jìn)場的多單，那么出現(xiàn)死叉時(shí)，進(jìn)場依據(jù)就會(huì)改變，這也是減倉的時(shí)機(jī)。如果價(jià)格頻繁低于前一個(gè)K線的最低點(diǎn)，或者價(jià)格跌破均線，都需要在相應(yīng)的周期內(nèi)減倉，因?yàn)槲覀兊倪M(jìn)場條件——均線之上和金叉——都已經(jīng)不復(fù)存在，這可能意味著我們的做多行情即將結(jié)束。

3、判斷方法：自上而下

我的交易判斷方法是自上而下進(jìn)行的，首先從宏觀到微觀，也就是從商品指數(shù)到行業(yè)指數(shù)，再到具體的交易品種。其次，從大周期到小周期，例如從周線到日線再到一小時(shí)線，這種由大到小的周期分析，盡量選擇同向的周期進(jìn)行操作，以提高交易的準(zhǔn)確性。

那么，什么是大周期呢？當(dāng)人們談?wù)撝芷诠舱駮r(shí)，他們通常指的是哪些周期？這實(shí)際上取決于市場所處的階段。如果大周期的均線呈現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)，并且市場處于多頭排列，那么日線圖就是你應(yīng)該關(guān)注的大周期。例如，在今年的3月到5月，市場持續(xù)上漲，日線圖的均線發(fā)散且多頭排列，此時(shí)就應(yīng)該以日線圖作為主要的參考周期。然而，當(dāng)市場趨勢(shì)不明顯時(shí)，比如9月初的情況，日線圖的參考價(jià)值就會(huì)降低。因?yàn)榧词故袌鲞B續(xù)下跌，也可能因?yàn)橐惶斓拇蠓磸椂窒暗牡?。在這種情況下，你應(yīng)該參考更短的周期，如一小時(shí)、15分鐘和5分鐘，來進(jìn)行波段和短線操作。短線交易要求有強(qiáng)烈的執(zhí)行力和一致性，尤其是當(dāng)重倉操作時(shí)，必須快速進(jìn)出。在沒有明顯出場信號(hào)的情況下，可以將部分盈利的頭寸轉(zhuǎn)移到更長的周期。

通過一些實(shí)際的例子，我們可以看到，在短線交易中，如果能夠及時(shí)識(shí)別進(jìn)場點(diǎn)，就能獲得顯著的利潤。這需要多次實(shí)踐和熟練掌握。一旦你看到這些信號(hào)，你就能預(yù)感到市場可能會(huì)有一段連續(xù)的走勢(shì)，雖然不是每次都準(zhǔn)確，但多次實(shí)踐后，你就能更有信心地進(jìn)行交易。

以最近的紙漿行情為例，我的開倉點(diǎn)就是基于這種分析。我們?cè)?5分鐘周期內(nèi)找到了大約100個(gè)點(diǎn)的利潤空間。在尋找進(jìn)場點(diǎn)時(shí)，不僅要看信號(hào)，還要結(jié)合均線和其他因素綜合判斷。一旦這樣的點(diǎn)出現(xiàn)，你就要敢于進(jìn)場。例如，我們的成本價(jià)大約在5710點(diǎn)左右，而本周的最高點(diǎn)達(dá)到了5818點(diǎn)，即使在昨晚的回調(diào)之后，價(jià)格仍然高于我們的開倉點(diǎn)。當(dāng)然，我們已經(jīng)根據(jù)開倉和止盈的條件進(jìn)行了操作，這些條件可以供大家參考。

在執(zhí)行交易系統(tǒng)的過程中，我們必須摒除主觀判斷，堅(jiān)持反復(fù)測試和驗(yàn)證。一個(gè)成熟的交易系統(tǒng)會(huì)為你提供明確的止損點(diǎn)和合理的盈虧比，只要你能接受這些規(guī)則，就應(yīng)該嚴(yán)格遵循交易信號(hào)。讓我來展示一下我的進(jìn)場條件。如前所述，我們?cè)诰€之上做多，在均線之下做空，以此作為判斷市場方向的依據(jù)。MACD在0軸附近形成金叉并且持續(xù)，這為我們提供了入場點(diǎn)。同時(shí)，DF和DA也可以作為判斷入場點(diǎn)和方向的工具。在判斷方向時(shí)，我們會(huì)尋找圖表示例來輔助說明。此外，量能也是一個(gè)關(guān)鍵因素。當(dāng)價(jià)格突破均線時(shí)，伴隨著成交量的放大，這表明了市場行情的力度和持續(xù)性。在短線交易中，我們特別關(guān)注成交量是否放大了三倍以上，因?yàn)檫@種放量通常是短線行情的前兆。例如，如果今天的成交量是1萬億，而明天突然增加到3萬億，這種突然的巨量往往是不可持續(xù)的。相反，一波大幅上漲往往源于短線中一兩根K線的巨量突破。

4、交易原則

接下來是一些重要的交易原則：

1、 避免逆勢(shì)操作：不要在快速上漲的行情中做空，也不要在快速下跌的行情中做多。

2、 不交易震蕩行情：當(dāng)價(jià)格圍繞均線震蕩時(shí)不開倉，因?yàn)檫@可能導(dǎo)致頻繁的止損。

3、跟隨市場：不要主觀預(yù)測市場，而是要跟隨市場的實(shí)際走勢(shì)。

4、不抄底摸頂：避免在快速下跌時(shí)做多或在快速上漲時(shí)做空，因?yàn)檫@是快速引發(fā)止損的常見操作。

開倉后，我們以均線為依據(jù)設(shè)置止損點(diǎn)，這樣可以避免被市場的震蕩洗盤和假突破所欺騙。

由于我主要關(guān)注短線交易，所以理解這些原則至關(guān)重要。不同的交易周期意味著不同的止損點(diǎn)位，而止損的設(shè)置與倉位和資金管理密切相關(guān)。

最后，重申兩個(gè)關(guān)鍵原則：

1、只在均線之上做多，只在均線之下做空：當(dāng)市場反復(fù)穿越均線時(shí)，通常意味著震蕩行情。

2、避免震蕩行情：即使在一分鐘圖上，也要找到有趨勢(shì)的進(jìn)場點(diǎn)，然后再尋找主升浪的機(jī)會(huì)。

通過這些原則和方法，我們可以構(gòu)建一個(gè)既嚴(yán)格又靈活的交易系統(tǒng)，以應(yīng)對(duì)市場的不斷變化。

5、止損和止盈策略

接下來，我將分享我的止損和止盈策略。這些策略構(gòu)成了我交易系統(tǒng)的核心部分。

一、止損策略：

均線止損：以均線為依托設(shè)置止損點(diǎn)，一旦價(jià)格跌破均線，立即執(zhí)行平倉或減倉。

K線止損：觀察連續(xù)的K線，如果在做多時(shí)，連續(xù)出現(xiàn)收盤價(jià)低于前一根K線的最低點(diǎn)，那么就應(yīng)該逐步減倉止盈。

二、止盈策略：

最高點(diǎn)止盈：以上一根K線的最高點(diǎn)作為做空的止盈點(diǎn)。

最低點(diǎn)止盈：以上一根K線的最低點(diǎn)作為多單的止盈點(diǎn)。

三、其他注意事項(xiàng)：

背離止盈/止損：在短線交易中，上漲與下跌時(shí)DIF和DEA的背離，是常用的止損和止盈條件。

MACD指標(biāo)止損：如果MACD指標(biāo)與開倉方向反向，或者開倉后指標(biāo)未能持續(xù)，應(yīng)考慮止損或止盈。

快速大幅盈利減倉：在多單快速?zèng)_高形成高位死叉，或空單快速下跌形成低位金叉時(shí)，應(yīng)先減倉止盈。

關(guān)于快速大幅盈利的定義，以鐵礦為例，如果保證金為1萬，下午開倉后晚上高開30個(gè)點(diǎn)，那么相對(duì)于保證金，盈利已經(jīng)達(dá)到30%。這種情況下，我會(huì)進(jìn)行部分減倉止盈，因?yàn)槭袌隹赡軙?huì)有回調(diào)，但只要趨勢(shì)沒有走壞，我不會(huì)急于全部平倉。

6、持倉條件

持倉條件：

我每天都會(huì)檢查我的持倉是否符合以下條件：

1、是否仍然保持在均線之上的多單。

2、盈利是否仍然有效。

3、支撐是否依然穩(wěn)固。

關(guān)于突破的有效性，一個(gè)常見的問題是區(qū)分假突破和真突破。有效突破的定義是，突破后的三根K線沒有回到原來的價(jià)格區(qū)間內(nèi)。重要的是要根據(jù)自己的交易周期來判斷。例如，如果你是根據(jù)日線圖交易的，那么日線圖上的突破就是指三根日線沒有回到均線之下。如果你是短線交易者，就應(yīng)該看5分鐘或15分鐘K線，確保這三根K線沒有回到原來的均線之下。

總之，交易者必須保持周期的一致性，避免因?yàn)橹芷诨煜鴮?dǎo)致交易系統(tǒng)出現(xiàn)失誤。

7、降低預(yù)期和接受止損

在交易中，我們應(yīng)當(dāng)遵循一些基本原則來優(yōu)化我們的策略和心態(tài)。

降低預(yù)期和接受止損：

降低盈利預(yù)期：盈利是一個(gè)逐漸累積的過程，我們應(yīng)該理性地設(shè)定目標(biāo)，避免期望過高。

接受止損：理解并接受止損是交易的一部分，它幫助我們控制風(fēng)險(xiǎn)并保存實(shí)力。

降低交易頻率：普遍的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，過多的交易往往會(huì)導(dǎo)致更多的錯(cuò)誤。因此，我們應(yīng)該盡可能減少交易次數(shù)，專注于高質(zhì)量的交易機(jī)會(huì)。

例如，在今年6月份之后，我通常會(huì)保持大約60%的持倉比例。但當(dāng)面臨大約20%的回撤時(shí)，我會(huì)選擇降低倉位，這幫助我在最近的市場波動(dòng)中減少了更大的損失。

我們必須接受一個(gè)現(xiàn)實(shí)，即大周期的交易機(jī)會(huì)一年中只有少數(shù)幾次，甚至可能沒有。如果沒有大周期的共振開倉點(diǎn)，我們就需要依賴大周期提供的市場方向，如均線和指標(biāo)。我通常使用MACD指標(biāo)來判斷市場方向，關(guān)注DA和DIF這兩條線的相對(duì)位置。如果這兩條線都在零軸上方，我傾向于做多；如果都在下方，則傾向于做空。

在過去9年的期貨交易中，我經(jīng)歷過幾次日線級(jí)別的大行情，如2018年的PTA和焦炭，2019年的鎳，以及2020年和2021年的焦煤。2021年5月，我在鐵礦上虧損了500多萬，曾一度考慮退出市場。但在5月到7月的兩個(gè)月內(nèi)，我調(diào)整了心態(tài)，并在焦煤上成功交易，雖然未能完全彌補(bǔ)損失，但也恢復(fù)了部分資金和信心。重要的是，只要盈利不影響到生活，信心就有可能恢復(fù)。信心在交易中扮演著至關(guān)重要的角色。2022年，我主要交易了純堿，并抓住了波段機(jī)會(huì)。2023年，我繼續(xù)交易純堿，并涉足鐵礦。2024年，我關(guān)注了錳硅的上漲行情，這也是一個(gè)符合日線級(jí)別機(jī)會(huì)的交易。

我調(diào)整了MACD指標(biāo)，以便更清晰地判斷市場方向。DA和DIF兩條線的位置是關(guān)鍵——在零軸上方偏多，在零軸下方偏空。通過這些策略和心態(tài)調(diào)整，我們可以更穩(wěn)健地面對(duì)市場的變化，把握屬于自己的交易機(jī)會(huì)。

8、判斷方式

我的交易判斷方法非常明確：我主要使用21日均線來指導(dǎo)我的交易決策。以下是我的判斷方式：

1、均線判斷法：當(dāng)21日均線和價(jià)格位于零軸上方時(shí)，我傾向于做多；當(dāng)它們位于零軸下方時(shí)，我則選擇做空。這個(gè)原則適用于所有交易周期。

2、周期共振：我尋找的是小時(shí)線和15分鐘線等不同周期的共振點(diǎn)。例如，如果一小時(shí)線跌破21日均線，這通常是一個(gè)強(qiáng)烈的開倉信號(hào)，因?yàn)樗砻鞫鄠€(gè)周期都指向同一方向。

3、期權(quán)交易：我的期權(quán)交易策略傾向于做賣方，因?yàn)閺母怕式嵌葋砜?，這通常是更有利可圖的策略。當(dāng)我看到MACD在零軸下方，且價(jià)格在均線下方時(shí)，我會(huì)大膽做空。

4、權(quán)利金衰減：作為期權(quán)賣方，我等待權(quán)利金衰減以獲得利潤。例如，如果我以10萬元的資金開始交易，權(quán)利金為4,700元，那么每手合約可以賺取四五千的權(quán)利金。隨著期權(quán)變成虛值，我就能確保利潤。

5、長周期共振：我發(fā)現(xiàn)，長周期的共振開倉條件通常意味著趨勢(shì)會(huì)更持久。因此，我總是耐心等待這樣的交易機(jī)會(huì)。

6、21日均線的選擇：我選擇21日均線而不是更常用的20日均線，因?yàn)?0日均線過于敏感，容易受到市場噪音的影響。

我建議每個(gè)交易者根據(jù)自己的需要構(gòu)建一個(gè)完整的交易系統(tǒng)。一個(gè)適合自己的系統(tǒng)才是最好的系統(tǒng)。系統(tǒng)應(yīng)該包含大約15個(gè)模塊，形成一個(gè)閉環(huán)，以確保所有可能的情況都被考慮到。

我的交易方法強(qiáng)調(diào)周期共振和耐心等待正確的交易機(jī)會(huì)，通過使用均線和判斷方向的指標(biāo)，確定方向和拐點(diǎn)，可以有效地判斷市場趨勢(shì)并做出相應(yīng)的交易決策。