時(shí)間：2024年03月13日

地點(diǎn)：佛山市清遠(yuǎn)

拜訪企業(yè)：

企業(yè)A：某鋁加工企業(yè)。一年滿產(chǎn)12-13萬(wàn)噸，產(chǎn)值30億，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋁材和鋁板。其中，自有鋁水棒廠在甘肅、河南兩地。甘肅棒廠年化產(chǎn)能10000+噸，春節(jié)期間沒有停產(chǎn)，主要供湖北、四川、江西等地，主做擠壓+表面處理；鋁板只做胚料，不做表面處理，產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，佛山廠房自有鋁錠熔鑄。

企業(yè)B：某鋁加工企業(yè)。廣東以建材為主，但企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為工業(yè)材的擠壓和深加工，擠壓機(jī)16臺(tái)（最大的3000噸），年化產(chǎn)能3.5-3.6萬(wàn)噸。自有熔鑄廠兩個(gè)，生產(chǎn)鋁棒，產(chǎn)能10+萬(wàn)噸/年，自用30%，其余對(duì)外銷售，鋁棒成本800元/噸附近。

企業(yè)C：某集團(tuán)下屬鋁加工企業(yè)。集團(tuán)內(nèi)細(xì)分三個(gè)工廠：其中，佛山工廠有38臺(tái)擠壓機(jī)（主營(yíng)建材，占比50%-70%，工業(yè)材中主要為光伏，剩余的有散熱器等產(chǎn)品）；徐州工廠有40臺(tái)擠壓機(jī)（主營(yíng)建材）；肇慶工廠建設(shè)中（規(guī)劃產(chǎn)能20萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)上20臺(tái)機(jī)，最大的擠壓機(jī)有7000+噸，后續(xù)看訂單情況再考慮上更大的擠壓機(jī)，主營(yíng)工業(yè)材，應(yīng)用于航空航天、汽車交通等領(lǐng)域），計(jì)劃今年5月投產(chǎn)。三地合計(jì)年化產(chǎn)能50-60萬(wàn)噸，去年實(shí)際產(chǎn)量28（14+14+0）萬(wàn)噸。

調(diào)研詳細(xì)內(nèi)容

企業(yè)A：

某鋁加工企業(yè)。一年滿產(chǎn)12-13萬(wàn)噸，產(chǎn)值30億，主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋁材和鋁板。其中，自有鋁水棒廠在甘肅、河南兩地。甘肅棒廠年化產(chǎn)能10000+噸，春節(jié)期間沒有停產(chǎn)，備下的廠庫(kù)不少，主要供湖北、四川、江西等地，主做擠壓+表面處理（90棒到160棒都有），老廠還有一個(gè)4000噸的大機(jī)；鋁板只做胚料，不做表面處理（只做一系跟三系），產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)（在競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中可以考慮適當(dāng)放棄某個(gè)環(huán)節(jié)的利潤(rùn)），佛山廠房自有鋁錠熔鑄。

當(dāng)前經(jīng)營(yíng)情況

原材料方面，原料鋁錠由老板每天負(fù)責(zé)采購(gòu)，不考慮備庫(kù)?，F(xiàn)在原料鋁錠價(jià)格在貼水200-250元/噸（包含送到），有固定的鋁錠供應(yīng)商且要求海外進(jìn)口的鋁錠全部檢驗(yàn)，不要求交割品牌，只看純度（進(jìn)口過(guò)來(lái)的俄鋁所含的鐵元素比較低且市場(chǎng)單價(jià)普遍要便宜幾十元/噸）；但沒有自有再生鋁廠，主要靠市場(chǎng)上收廢料。

生產(chǎn)方面，自有鋁水自身溫度有800多度，做成鋁水棒成本較低，但重熔鋁錠需要升溫到700度，7臺(tái)爐子目前開了5臺(tái)，每天關(guān)注精廢差（原鋁跟再生鋁可以互相替代，最喜歡合金成分不復(fù)雜的廢料）。光伏占鋁材15%左右，光伏產(chǎn)線開滿，剩下85%是建材，家裝的蜂窩板目前訂單情況較好。

接單方面：下游大型客戶的整單較多（工程單回款賬期相對(duì)較長(zhǎng)），小型客戶散單較多。現(xiàn)在處于每天接新單的狀態(tài)（300多噸/天），按目前開工情況三月已經(jīng)排滿?？紤]到鋁板、鋁材的電費(fèi)與天然氣費(fèi)等能源成本基本上占到總成本的80%（光伏發(fā)電量的10%必須上網(wǎng)賣，剩下的90%能自用），工廠目前為了節(jié)約電費(fèi)，正在安裝屋頂光伏（自有廠房每個(gè)樓頂都裝上，3月初才開始安裝，周期90天），共計(jì)10個(gè)兆瓦，一個(gè)月能發(fā)120萬(wàn)度電，整個(gè)廠房目前月耗電在400萬(wàn)度。屋頂光伏安裝好后仍然會(huì)增加開工，目前交貨期一般15-18天，急單12天左右。未來(lái)成品型材迎來(lái)降價(jià)，企業(yè)不考慮提前備成品庫(kù)存，廠內(nèi)庫(kù)存雖然較高但已經(jīng)全部被預(yù)訂。

未來(lái)生產(chǎn)展望

鋁價(jià)高不影響提貨，但直接影響訂單量。目前開工率2/3，開了20條線，有部分因素是因?yàn)榘惭b屋頂光伏需要關(guān)閉一定數(shù)量的產(chǎn)線。今年建材訂單偏弱，房地產(chǎn)去年同期是開滿產(chǎn)線的，門窗等建材同比去年下滑10%-20%。往年4月開始訂單變好，4-8月整體尚可，步入8-9月份后開始逐步轉(zhuǎn)向工業(yè)型材（光伏邊框、支架），已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)型到家裝、新能源等訂單上。

清遠(yuǎn)當(dāng)?shù)刈鲣X型材的企業(yè)不多，基本上都是佛山搬來(lái)的，主要還是佛山數(shù)量較多。企業(yè)認(rèn)為地產(chǎn)下滑周期既是困境也是挑戰(zhàn)，建材方面與同行業(yè)比雖然受到影響但影響相對(duì)較小，得益于品質(zhì)保證讓客戶放心，以品質(zhì)取勝。未來(lái)將迎來(lái)行業(yè)的洗牌，盡管有相當(dāng)一部分企業(yè)出局，但存活下來(lái)企業(yè)的實(shí)力將更上一層樓。

企業(yè)B：

某鋁加工企業(yè)。廣東以建材為主，但企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)為工業(yè)材的擠壓和深加工，擠壓機(jī)16臺(tái)（最大的3000噸），年化產(chǎn)能3.5-3.6萬(wàn)噸。自有熔鑄廠兩個(gè)，生產(chǎn)鋁棒，產(chǎn)能10+萬(wàn)噸/年，自用30%，其余對(duì)外銷售，鋁棒成本800元/噸附近。

當(dāng)前經(jīng)營(yíng)情況

原材料方面，原料只考慮采購(gòu)鋁錠（具體的采購(gòu)由企業(yè)老板負(fù)責(zé)），做重熔鋁錠（原鋁跟再生鋁各占50%），自身生產(chǎn)的邊角料回爐重融，附加值相對(duì)更高，鋁錠+鋁棒一個(gè)月的用料在3000-4000噸。

生產(chǎn)方面，目前機(jī)器全開，即使考慮維修也會(huì)有14臺(tái)以上的開工。近年從建材轉(zhuǎn)向工業(yè)材，從原本的建材和工業(yè)材各占一半變?yōu)榻ú恼急?/span>35%（主要賣材料，不做工程單）、工業(yè)材占比65%，主要配套比亞迪的前后保險(xiǎn)杠、電池托盤和寧德時(shí)代等（一年2000多噸，目前寧德時(shí)代自有擠壓廠，供應(yīng)已經(jīng)逐步減少），光伏邊框占比逐漸降低，主要原因是賬期較長(zhǎng)，基本月結(jié)40天，60天才到賬。

接單方面：目前訂單情況環(huán)比去年第四季度較為接近，排產(chǎn)時(shí)間為10-12天，每天訂單都有180-200噸，不會(huì)壓訂單在手里，預(yù)計(jì)五一勞動(dòng)節(jié)過(guò)后，約6-8月到達(dá)旺季。目前出口占到40%，建材出口利潤(rùn)較低，以工業(yè)材為主。

未來(lái)生產(chǎn)展望

雖然目前鋁價(jià)高企，但是波動(dòng)較小，比較穩(wěn)定，企業(yè)自身和下游的接受度尚可，但不考慮囤貨，近年來(lái)資金成本上升，但加工費(fèi)和銷售額不升反降，利潤(rùn)受到壓縮。去年光伏型材增速為140%，今年預(yù)計(jì)20%-30%算是不錯(cuò)的增長(zhǎng)，企業(yè)對(duì)光伏型材的增長(zhǎng)前景抱有一定疑問(wèn)。

企業(yè)C：

某集團(tuán)下屬鋁加工企業(yè)。集團(tuán)內(nèi)細(xì)分三個(gè)工廠：其中，佛山工廠有38臺(tái)擠壓機(jī)（主營(yíng)建材，占比50%-70%，工業(yè)材中主要為光伏，剩余的有散熱器等產(chǎn)品）；徐州工廠有40臺(tái)擠壓機(jī)（主營(yíng)建材）；肇慶工廠建設(shè)中（規(guī)劃產(chǎn)能20萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)上20臺(tái)機(jī)，最大的擠壓機(jī)有7000+噸，后續(xù)看訂單情況再考慮上更大的擠壓機(jī)，主營(yíng)工業(yè)材，應(yīng)用于航空航天、汽車交通等領(lǐng)域），計(jì)劃今年5月投產(chǎn)。三地合計(jì)年化產(chǎn)能50-60萬(wàn)噸，去年實(shí)際產(chǎn)量28（14+14+0）萬(wàn)噸。

當(dāng)前經(jīng)營(yíng)情況

原材料方面，去年年末囤積了一些原料庫(kù)存，貨值2+億元，由于場(chǎng)地?fù)頂D，計(jì)劃降低庫(kù)存至2000噸左右。一個(gè)月佛山工廠鋁錠采購(gòu)量為4000-5000噸，鋁棒40%自產(chǎn)（主要針對(duì)高要求產(chǎn)品，自產(chǎn)的廢料也會(huì)添加進(jìn)去）、60%外采（約7000噸）。

生產(chǎn)方面，目前佛山在開擠壓機(jī)30臺(tái)，開工率70%-80%，徐州也在30臺(tái)左右（光伏型材占比30%-50%），主要是受到訂單不足影響，關(guān)閉了幾臺(tái)。成品庫(kù)存在4000噸，同比往年較為穩(wěn)定。

接單方面：目前訂單情況環(huán)比去年四季度較為接近，旺季一般會(huì)從下半年開始，但季節(jié)性效應(yīng)有所減弱。在手訂單還有5000-6000噸，日均產(chǎn)量為400-500噸，排產(chǎn)時(shí)間在10-12天，最長(zhǎng)也會(huì)到15天，今年有擠壓機(jī)改造計(jì)劃。今年工業(yè)材占比沒有進(jìn)一步提高，但佛山工廠鋁材產(chǎn)品出口情況尚可（占比30%），建材跟工業(yè)材1：1，主要向中東地區(qū)出口，去年受到以色列戰(zhàn)爭(zhēng)波及份額有所下滑。

未來(lái)生產(chǎn)展望

2023年春節(jié)前訂單不受影響，疫情帶來(lái)的影響也比較小，甚至有5%-10%的增長(zhǎng)，往年8-9月會(huì)迎來(lái)高峰期，但去年4月份后訂單量不算特別充足，市場(chǎng)變卷，主要靠降利潤(rùn)搶奪訂單。佛山工廠單汽車材今年或?qū)⒂瓉?lái)10%的增量，建材市場(chǎng)難以估計(jì)。

企業(yè)計(jì)劃往更高端的鋁型材去發(fā)展，看市場(chǎng)需求逐漸轉(zhuǎn)向（展現(xiàn)公司實(shí)力），肇慶工廠正在與意向客戶接觸中。

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