上周，全國股轉系統(tǒng)正式發(fā)布2017年創(chuàng)新層掛牌公司名單，入選的1393家掛牌公司成為市場焦點。

從交易數(shù)額情況看，創(chuàng)新層股票占據(jù)新三板“半壁”成交。創(chuàng)新層的企業(yè)，不僅期待制度紅利出臺，不少也在向IPO進軍。證券時報新三板論壇記者注意到，逾一成創(chuàng)新層企業(yè)正在奔向主板的路上。

占過半成交額

端午節(jié)后，2017年創(chuàng)新層調整實施。從交易情況來看，上周創(chuàng)新層股票成交占據(jù)新三板半壁江山。

5月31日，股轉正式公布創(chuàng)新層名單后第一個交易日，1393只創(chuàng)新層股票中有517只個股出現(xiàn)成交，總成交額為6.55億元，占當天掛牌公司股票總成交額的48%。

雖然上周只有3個交易日，但創(chuàng)新層股票總體表現(xiàn)活躍，一周總成交額為18.71億元，占當周新三板總成交額比例為54%，超過一半。

創(chuàng)新層的部分財務標準甚至高于創(chuàng)業(yè)板的財務要求，因而被視作新三板“優(yōu)等生”，更容易受到投資者追捧。

一家符合維持標準的新三板企業(yè)董秘表示，公司憑借近年來良好的發(fā)展態(tài)勢，連續(xù)入選創(chuàng)新層，未來將繼續(xù)專注做好主業(yè)，這是對股東最負責的行動。

上周，三板做市指數(shù)連續(xù)走低，但部分創(chuàng)新層做市股走勢明顯跑贏大盤。老來壽5月31日當天大漲超10%，此外，民正農牧、江蘇鐵科、萬企達等137只個股均出現(xiàn)上漲。

從一周情況來看，147只創(chuàng)新層做市股出現(xiàn)上漲，海龍核科連續(xù)3天走高，周漲幅居首，達18%。廣源精密、飛企互聯(lián)、民正農牧3只個股周漲幅均超過10%。

相比5月21日公布的初篩名單，69家掛牌公司經過爭取，最終調入創(chuàng)新層名單。有掛牌公司負責人表示，在異議公示日最后一天，公司才決定提交申請。他表示對創(chuàng)新層的配套紅利充滿期待。

69家最終調入創(chuàng)新層名單的公司，除了處于停牌的股票，有成交的做市股5月31日多數(shù)上漲，優(yōu)于大盤表現(xiàn)。

最終被調出企業(yè)大跌

與最終進入創(chuàng)新層名單的公司相比，臨門一腳“錯失”機會的掛牌企業(yè)，顯得落寞很多。

5月21日，大漢三通、第六元素、東海證券、國義招標4家出現(xiàn)在創(chuàng)新層初篩名單中的企業(yè)，出乎意料“落榜”今年的創(chuàng)新層。

符合維持創(chuàng)新層三種標準的大漢三通，此前在2月份“精選層”消息傳出后，該股大幅上漲近五成，足見市場追捧程度。然而，就在股轉發(fā)布最終名單的前一個交易日，大漢三通曝出受證監(jiān)局行政監(jiān)管措施，不符合創(chuàng)新層的要求。

大漢三通5月26日公告，公司當天收到中國證監(jiān)會上海監(jiān)管局出具的《行政監(jiān)管措施決定書》?！缎姓O(jiān)管措施決定書》指出，2015年至2016年，掛牌公司向11家公司銷售及采購產品，累計凈支付金額超過2.6億元，但公司并未披露11家公司構成關聯(lián)方及上述關聯(lián)交易，造成違規(guī)。此外，去年前10月，大漢三通董秘、股東通過上述部分關聯(lián)方累計占用公司資金991萬元，同樣未按照規(guī)定披露?；谏鲜鲞`規(guī)行為，大漢三通被證監(jiān)局責令改正。

披露“罰單”后，大漢三通的創(chuàng)新層光環(huán)消失，股價遭遇大跌。5月31日，大漢三通股票早盤一度重挫29%，全天仍然下跌了14.7%，成交額大增創(chuàng)今年紀錄，一周跌幅近18%。

“踩雷”的不僅僅是大漢三通，第六元素披露收到證監(jiān)局《行政監(jiān)管措施決定書》后，市場同樣上演了“驚心一幕”。

第六元素5月31日晚公告，因2015年實施重組，對關聯(lián)標的盈利預測樂觀導致預測數(shù)據(jù)與實際經營數(shù)據(jù)差異較大等問題，被江蘇監(jiān)管局采取監(jiān)管談話的監(jiān)管措施。次日，公司股價早盤一度大跌超21%，不過，全天翻紅收漲2.75%。值得一提的是，今年2月以來，該股一路走弱，5月份跌幅達23%。

關鍵時刻被曝“踩雷”，需要引起投資者警惕。事實上，在今年的創(chuàng)新層名單敲定前，一些企業(yè)被曝出經營、財務、違規(guī)等問題，最后退出了創(chuàng)新層。

中科招商常務副總裁朱為繹表示，企業(yè)的財務質量需要認真辨別，因為沒有嚴格的財務核查、財務審計和監(jiān)管措施，部分企業(yè)的財務數(shù)據(jù)真假有待識別?！盀槭裁茨敲炊喙驹谝荒瓴坏降臅r間退出創(chuàng)新層，大部分是因為財務數(shù)據(jù)有問題?！奔幢闶且呀涍M入創(chuàng)新層的企業(yè)，朱為繹也表示了擔憂，“財務質量仍然需要重點關注”。

逾一成創(chuàng)新層企業(yè)擬IPO

盡管創(chuàng)新層被寄予厚望，但基于戰(zhàn)略規(guī)劃，一些掛牌企業(yè)因為計劃IPO放棄創(chuàng)新層，也有一些企業(yè)“兩手抓”，入選創(chuàng)新層的同時推進IPO進程。

IPO概念一直是新三板熱點題材，尤其是宣布計劃IPO的創(chuàng)新層企業(yè)，更是備受投資者關注。據(jù)證券時報新三板論壇記者統(tǒng)計，截至6月2日，新三板444家正處于上市輔導或排隊IPO的企業(yè)中，152家為創(chuàng)新層企業(yè)，占比為34%。

上述152家創(chuàng)新層擬IPO企業(yè)，盈利規(guī)模普遍不小，110家企業(yè)去年凈利潤超過3000萬元，26家企業(yè)去年凈利潤處于2000萬元至3000萬元之間。雪郎生物、華之邦等10家公司去年盈利低于2000萬元，部分公司盈利同比大幅下滑。

從上周成交情況來看，擬IPO創(chuàng)新層股票較為活躍，安達科技、田野股份周成交額均超過1億元。此外，慧云股份、泰恩康、確成硅化、科安達等個股成交額均超過1000萬元。

從股價表現(xiàn)看，近期多數(shù)擬IPO做市股走勢疲弱，安達科技上周跌幅為11%，大亞股份、中教股份跌幅均在7%左右。