經(jīng)歷五個多月后，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“廣州農(nóng)商行”）將于6月實(shí)現(xiàn)在港股的掛牌上市。

廣州農(nóng)商行也將成為繼重慶農(nóng)村商業(yè)銀行(以下簡稱“重慶農(nóng)商行”）、吉林九臺農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“九臺農(nóng)商行”）之后，第三家在港股實(shí)現(xiàn)上市的中資農(nóng)商行。

根據(jù)廣州農(nóng)商行年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行資本充足率呈下滑趨勢，截至2016年末，該集團(tuán)資本充足率為12.16%，一級資本充足率為9.92%，核心一級資本充足率為9.90%，三項(xiàng)數(shù)據(jù)均較2015年同期有所降低。而財(cái)務(wù)狀況下滑及資產(chǎn)質(zhì)量惡化等情況，對銀行資本充足率而言將是一個嚴(yán)峻考驗(yàn)。

有望成港股第三家中資農(nóng)商行

進(jìn)入5月以來，廣州農(nóng)商行即將獲批在港股上市的消息不絕于耳。此前，有媒體報(bào)道稱，廣州農(nóng)商行將于5月16日招股，預(yù)計(jì)最高集資10億美元，然而時(shí)隔半月還未有進(jìn)一步消息。就目前廣州農(nóng)商行的上市情況，記者聯(lián)系了該行，但由于目前處于緘默期，該行并未就上市情況給予回應(yīng)。

2016年12月28日，廣東銀監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于廣州農(nóng)村商業(yè)銀行在境外公開募集股份和上市交易股份的批復(fù)》，原則同意廣州農(nóng)商行首次公開發(fā)行境外上市外資股（H股）股票，發(fā)行規(guī)模不超過31.26億股。對于本次發(fā)行所募集的資金，廣東銀監(jiān)局在批復(fù)中表示，扣除發(fā)行費(fèi)用后，應(yīng)全部用于補(bǔ)充該行的資本金。

截至發(fā)稿前，香港交易所（以下簡稱“港交所”）“已刊發(fā)申請版本及聆訊后資料集的申請人”處仍沒有更新廣州農(nóng)商行的資料，不過記者從知情人處了解到，該行已經(jīng)在5月4日通過了聆訊，并將最快于6月中下旬完成在港股掛牌上市。

如果一切順利，廣州農(nóng)商行將成為繼重慶農(nóng)商行、九臺農(nóng)商行之后，第三家在港股實(shí)現(xiàn)上市的中資農(nóng)商行。

根據(jù)港交所公開信息顯示，廣州農(nóng)商行此次上市，中金香港證券、招商證券、建銀國際、農(nóng)銀國際將擔(dān)任該行聯(lián)席上市保薦人。

資本壓力待解

根據(jù)廣州農(nóng)商行2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，該集團(tuán)資本充足率為12.16%，一級資本充足率為9.92%，核心一級資本充足率為9.90%，而截至2015年底，這三項(xiàng)指標(biāo)分別為12.76%、10.29%及10.28%。

其中，作為資本充足率分母的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)在2016年有所增長，2016年底及2015年底，廣州農(nóng)商行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)分別為3722.11億元和3408.06億元，使得該行資本充足率較2015年同期有所降低。

廣州農(nóng)商行在其年報(bào)中表示，該集團(tuán)定期監(jiān)測資本充足率及各業(yè)務(wù)條線風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)限額使用情況，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)規(guī)劃，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)發(fā)展輕資本型資產(chǎn)業(yè)務(wù)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，有效控制資本消耗速度，提升資本回報(bào)水平。

年報(bào)顯示，廣州農(nóng)商行2016年全年實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)收入31.9億元，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入29.76億元，同比增長2.98%。從盈利情況方面看，2016年，該集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤51.06億元，同比增長2.12%；受上年多次降息重定價(jià)影響釋放、市場利率下行及債券市場波動等因素影響，營業(yè)收入151.69億元，同比下降5.64%；其中利息凈收入106.71億元，同比下降7.98%；利息凈收入為營業(yè)收入的最主要的組成部分，占比為70.35%，同比下降1.79個百分點(diǎn)，非利息凈收入占比為29.65%，同比上升1.79個百分點(diǎn)。2016年，該集團(tuán)實(shí)現(xiàn)投資收益18.36億元，同比增加4.36億元，增幅31.14%，廣州農(nóng)商行表示，主要是由于該集團(tuán)持有的基金投資收益增加。

截至2016年末，含廣州農(nóng)商行、各珠江村鎮(zhèn)銀行、珠江金融租賃有限公司在內(nèi)的集團(tuán)資產(chǎn)規(guī)模為6609.51億元，較上年末增長13.41%；根據(jù)中國人民銀行口徑貸款總額2481.28億元，存款總額5012.76億元，分別比上年末增長10.34%和13.94%。

某城商行高管告訴記者，財(cái)務(wù)狀況下滑及資產(chǎn)質(zhì)量惡化都可能會影響銀行資本充足率。由于受到實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速放緩等宏觀環(huán)境影響，部分銀行還是難逃資產(chǎn)質(zhì)量普遍“雙升”的境遇，廣州農(nóng)商行亦是如此。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，廣州農(nóng)商行表示，截至2016年末，該集團(tuán)不良貸款余額為44.56億元，較上年末增長10.63%，主要是經(jīng)濟(jì)增長放緩造成該集團(tuán)借款人財(cái)務(wù)狀況及還款能力惡化，不良貸款率為1.81%，與上年末相比保持相對穩(wěn)定；撥備覆蓋率178.58%。

不過，2016年該集團(tuán)計(jì)提資產(chǎn)減值損失32.60億元，同比減少7.51億元，降幅18.72%，主要是由于該集團(tuán)加大不良資產(chǎn)清收處置力度，全額收回不良拆借款項(xiàng)并相應(yīng)沖回減值損失5.13億元，以及應(yīng)收款項(xiàng)類投資的資產(chǎn)質(zhì)量在2016年未出現(xiàn)進(jìn)一步降級，相關(guān)投資計(jì)提的減值損失同比減少。

同時(shí)，記者注意到近期廣州農(nóng)商行涉訴的信息頻頻在網(wǎng)絡(luò)上亮相。根據(jù)該行2016年年報(bào)顯示，截至2016年12月31日，涉及廣州農(nóng)商行及、或其子公司作為被告的未決訴訟案件標(biāo)的總額為人民幣1235萬元，2015年底同期為人民幣3101.8萬元。該行管理層認(rèn)為，廣州農(nóng)商行已經(jīng)對有關(guān)未決訴訟案件可能遭受的損失進(jìn)行了預(yù)計(jì)并足額計(jì)提準(zhǔn)備，該行預(yù)計(jì)上述法律訴訟事件不會對廣州農(nóng)商行的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績造成任何重大不利影響。