對沖基金空頭情緒正在升級，他們加大對股市繼續(xù)下跌的博弈，推動(dòng)標(biāo)普500指數(shù)在秋天轉(zhuǎn)入熊市區(qū)域。

根據(jù)TrimTabs/BarclayHedge的月度調(diào)查報(bào)告，對沖基金的空頭比例已經(jīng)從27%跳升至42%，達(dá)一年內(nèi)最高水平。完全看多的大約為27%，達(dá)2011年4月以來的最低水平。

調(diào)查還進(jìn)一步發(fā)行他們?yōu)楹稳绱吮^。超過一半的受訪者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入衰退，只有17%的受訪者相信國會(huì)和奧巴馬將就經(jīng)濟(jì)計(jì)劃達(dá)成一致，而計(jì)劃內(nèi)容將遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止削減開支那么簡單。另外只有3%的受訪者認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長即將加速。

報(bào)告寫道：“對沖基金經(jīng)理已經(jīng)逆轉(zhuǎn)對美國股市的觀點(diǎn)。對沖基金經(jīng)理的看空觀點(diǎn)與股指期貨走勢一致。投機(jī)交易商2011年對股指期貨只有6周是凈買入?！?/P>

標(biāo)普500指數(shù)的做空份額在8月中旬上升7.7%，是2008年6月以來的最大增幅，科技和金融股是做空方的主要目標(biāo)。

標(biāo)普500指數(shù)與4月份的高點(diǎn)相比已經(jīng)下跌15%。下跌20%通常被認(rèn)為是牛轉(zhuǎn)熊的標(biāo)志，看來對沖基金有足夠多的能量將股市推入熊市。

一名分析師在6日對14家對沖基金進(jìn)行調(diào)查后表示，過去兩天只有一名基金經(jīng)理增加了凈多頭頭寸，9名經(jīng)理減少多頭頭寸，還有4名維持不變。

當(dāng)然，很多投資者認(rèn)為這種向空方的巨大轉(zhuǎn)變是在背道而馳。因?yàn)楫吘乖?月暴跌之前，7月份的多頭比例為43%的年內(nèi)最高。

一名分析師表示：“這種統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可能影響他的熊市觀點(diǎn)。當(dāng)大家都在跑向船的某一頭時(shí)，通常是一個(gè)錯(cuò)誤的方向?！彼麑⒘私馑锌疹^獲利，并尋找潛在做多機(jī)會(huì)。

在做空交易中，空頭可以從證券公司借入股票并賣出，如果股市出現(xiàn)下跌，他們可以以更低的價(jià)格買入股票償還給證券公司，從中獲取利潤。