國富中小盤基金基金經(jīng)理趙曉東認為，從去年11月中旬到現(xiàn)在，消費股已經(jīng)調(diào)整了將近5個月，從時間跨度和調(diào)整幅度來看都已經(jīng)達到了相當大的程度;而前期銀行、地產(chǎn)、水泥等大盤股估值修復行情，由于政策、估值等原因，也較難持續(xù)。市場風格在下半年有所轉(zhuǎn)換的概率較大。

從上市公司的基本面來分析，趙曉東看好零售、家電、醫(yī)藥和服裝，一方面是他們的估值較為合理，成長性較為確定;另外一方面，即將出臺的“十二五”期間商貿(mào)規(guī)劃，比如營業(yè)稅統(tǒng)一，奢侈品關(guān)稅下調(diào)，都將拉動商貿(mào)、消費的增長，大消費板塊未來增長可期。

趙曉東認為，隨著未來市場風格轉(zhuǎn)變，大消費轉(zhuǎn)型依舊會持續(xù)下去，相關(guān)板塊的投資機會和超額收益機會較其他行業(yè)更多。消費轉(zhuǎn)型不是一年、兩年就完成的，而是一個持續(xù)不斷深化和廣化的過程。特別是農(nóng)村消費市場的啟動，將給我國宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)型以及相關(guān)上市公司業(yè)績增長帶來巨大的驅(qū)動力。