成長篇

創(chuàng)投一夢20年

在本土創(chuàng)業(yè)投資家中，厲偉絕對是一位響當當?shù)娜宋铩?/P>

厲偉從1988年獨闖海南到1991年在深圳安家創(chuàng)業(yè)，從任職深圳寶安集團到操刀風險投資業(yè)務并成為深港產(chǎn)學研的董事長，厲偉伴隨著中國資本市場的風起云涌，一路走來。

談起創(chuàng)業(yè)初期的經(jīng)歷時，厲偉說：“雖然一直從事與投資相關的行業(yè)，但以前也做過不少工作。比如，科員、業(yè)務經(jīng)理，養(yǎng)過東方對蝦、賣過盒飯、販過海鮮……”

1991年，厲偉從北京大學研究生畢業(yè)，辭職只身來到深圳?！皠倓偟缴钲冢瓉砺?lián)系的單位就解散了?！眳杺ズ髞砘貞涍@段經(jīng)歷時表示，當時面臨的是在深圳待下去還是回北京的選擇。他毅然選擇留在深圳，因為既然來到深圳，就應該破釜沉舟，放手一搏。

留在深圳后，這位年輕人在寶安集團設計發(fā)行了國內(nèi)首只可轉(zhuǎn)換債券和中長期認股權證——寶安可轉(zhuǎn)換債券和寶安93認股權證，籌資10.28億元；策劃操作了中國首例上市公司收購案件——寶安集團收購上海延中實業(yè)股份有限公司；設計了國內(nèi)首次網(wǎng)上發(fā)行股票方案——海南金盤上網(wǎng)競價發(fā)行股票。

后來，厲偉曾在多個場合回憶起深寶安的往事，1992年開始做參股，實際上就是搞PE?！澳菚r，我們陸續(xù)投資了鄂武商、川鹽化、瓊珠江、瓊化纖、湘中意、皖能電力等一批后來的上市公司?！?/P>

事實上，厲偉在更早的時候就對風險投資產(chǎn)生了濃厚的興趣。1990年，厲偉就以“風險投資”作為碩士論文的選題，而當時國內(nèi)知道“風險投資”的人寥寥無幾。

“ 我是1985年從北京大學化學系畢業(yè)的。畢業(yè)后在北大科技開發(fā)部工作，當時就想引入資金搞科技開發(fā)，把北大老師們的科技項目做起來?？赡菚r從事風險投資的機構很少，到1984年底，中國才成立了第一家風險投資公司，名叫中國新技術創(chuàng)業(yè)有限公司。1990年底，我在北大的碩士論文就是有關創(chuàng)新和風險投資的。 1991年我到深圳創(chuàng)業(yè)，1992年到寶安集團負責證券事務以及投資工作。從1992年開始做的就是幫集團參股一些即將上市的公司，印象里我主持做了幾單，現(xiàn)在叫做PE。1993年，我也做過VC，投資了深圳長源公司。2004年初，大連要發(fā)起設立熱電聯(lián)產(chǎn)公司，就是從鍋爐房供熱到集中供熱，我們認為非常有前景，就投資成為大連熱電的第二大股東，該公司于1996年成功上市?！?BR>  
   “我很熱愛這項工作，其中有一個很重要的原因是：你在這個行業(yè)中，總會遇到比你優(yōu)秀的人，而且你從他們身上總可以學到非常多的東西，這也是我最享受的。”厲偉說，“投資行業(yè)能給我提供不斷向優(yōu)秀的人學習的機會，這是我堅持做投資的主要原因。因為每一個創(chuàng)業(yè)者都有自己的特點和經(jīng)歷，在和他們的交流中，你會收獲很多。”

從事創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)之后，厲偉的投資之路絕對可圈可點：他是同洲電子、榮信股份、A8音樂、彩虹化工等數(shù)家上市公司的投資者。2006年6月27日，同洲電子在深圳中小企業(yè)板上市，深港產(chǎn)學研公司對其的投資在5年內(nèi)增值超過30倍。2007年3月上市的榮信股份，給深港產(chǎn)學研公司帶來超過70倍的收益。

不僅如此，厲偉還與羅飛一起發(fā)起成立了國內(nèi)首家由創(chuàng)業(yè)投資機構出資的慈善基金——松禾成長關愛基金，主要資助貧困學生和少數(shù)民族少兒藝術發(fā)展。

汶川大地震之后，松禾成長關愛基金第一時間牽頭了系列關愛活動，讓地震災區(qū)的孩子們感受到了來自深圳的陽光、溫暖與關懷。

在接受一家媒體的采訪時，厲偉曾經(jīng)用5個詞語概括自己的特點：輕信、敢搏、粗獷、隨意、樂觀?！拔矣X得我最大的特點是輕信。” 厲偉給記者的解釋是：所謂“輕信”，就是比較容易相信別人，相信別人的出發(fā)點是好的，正是這種信念讓自己成功投資了榮信等早期項目；“敢搏”，就是敢于承擔風險，對項目尤其是早期項目大膽投資；“粗獷”，就是認準了國家發(fā)展是一直向上的，大趨勢是好的，不會受中途的小波動、小挫折影響，對項目拿得??；所謂 “隨意”，就是任何事情，只要大方向和理念一致，有一點小意見、小摩擦都不重要，所以與項目團隊合作很愉快；“樂觀”，這是對待生活的態(tài)度，更是做一個好投資者的必要條件。

從撰寫碩士論文的1990年到今天，20年過去了。這個當年做著“創(chuàng)投夢”的年輕人在資本市場上留下了自己堅實的腳印，這一系列足跡記錄了這位當年自北京一路南下的年輕人的英勇與果敢、魄力與膽識。用厲偉自己的話說，對于一個出色的創(chuàng)業(yè)投資家來說，要有“大智大勇”，除此之外，還特別要有“大愛”。“要懷著一顆感恩社會、感謝企業(yè)家分享成功機會的心來對待每一個投資項目，對待每一天的生活。”在一次與青年學子的座談會上，厲偉如是說。

大智大勇與大愛，鑄造了這位創(chuàng)業(yè)投資家的胸懷與氣度；輕信、敢搏、粗獷、隨意、樂觀，夯實了這位本色投資家的底蘊，這一切使得厲偉帶著深港產(chǎn)學研的同仁們向著明天遠航……

理念篇

創(chuàng)新是核心，人是關鍵

厲偉擅長用各種蘊含哲理的小故事來闡述他的投資理念。他的“找妖精論”、“李逵之勇與韓信之勇”、“屠龍術與殺豬刀”等比喻在業(yè)內(nèi)廣為傳誦，厲偉投資理念的核心可以概括為：創(chuàng)新是核心，人是關鍵。

這位投資了多家企業(yè)并有數(shù)家成功上市的投資家曾經(jīng)表示，選擇投資企業(yè)，很像選戀愛對象。他不止一次強調(diào)：“在選擇投資企業(yè)時，創(chuàng)新是選擇投資企業(yè)的核心，創(chuàng)新企業(yè)未來成長潛力一般都很大；此外，‘人’更是非常關鍵的因素，從某種程度上來說，投資就是‘投人’，創(chuàng)業(yè)者需要具有遠大的抱負和創(chuàng)新理念?！?/P>

1. 找妖精論：如何練就你的 “火眼金睛”

在厲偉看來，創(chuàng)業(yè)者與風投者是互動的關系。

“創(chuàng)業(yè)家一定要有野心、有激情，要敢于通過資本市場將企業(yè)做大，否則他只能是一個創(chuàng)業(yè)者?！眳杺ピ谝淮窝葜v中表示。與此同時，投資人也要主動發(fā)現(xiàn)有遠大理想的創(chuàng)業(yè)者，在互動中完成各自的使命。

“ 其實創(chuàng)業(yè)的人很多，就像《西游記》里面遍地是妖怪，除了唐僧。絕大多數(shù)是妖怪，但真正能去西天取經(jīng)的是諸如孫悟空、豬八戒、沙和尚、白龍馬的那樣一批妖精，投資人要找到這些妖精，發(fā)現(xiàn)這些妖精。去西天取經(jīng)的路是很艱難的，有太多的風險、無數(shù)的困難，只有妖精才有本事活下來?！?/P>

那么，如何找到這些妖精呢？

在厲偉看來，首先，投資人本身要練就“火眼金睛”。風險資本的管理者必須要具備以下四點素質(zhì)：第一，要有遠見，能判斷未來，而且應該有能力較早發(fā)現(xiàn)機會；第二，要有果敢的決斷力；第三，要有足夠強的風險承受能力；第四，要耐得住寂寞，給投資項目發(fā)展的時間、空間，讓這株“小苗”成長，不要為了短期利益摧毀未來的“大樹”。

這些妖精又有哪些特質(zhì)呢？厲偉認為，這首先涉及項目公司的團隊素質(zhì)。在接受《21世紀贏基金》的采訪時，厲偉表示，項目管理團隊素質(zhì)是選擇投資的關鍵。具體標準主要有三個：一是團隊要有責任感，對股東負責；二是必須有足夠的創(chuàng)業(yè)沖動和激情；三是要有足夠的能力，能力是一個綜合指標。

“我們看一個企業(yè)的領導者，先要看他是否有足夠的魅力吸引別人，就是說他是否能讓別人相信他，這點非常重要！有些人與你交流時，你就會很信任他，再通過其他方式來了解他。當你覺得你的信任是對的時候，你就會投資了?！眳杺フf，一個創(chuàng)業(yè)者的魅力、能力、誠信是其最關鍵的成功因素。
 
   “ 我們看好一個領導者，然后決定投資，一般會看他這三方面：第一，他是否誠信，是不是一個值得信賴的人；第二，他是否有能力；第三，他是否是一個善于團結他人的人?！眳杺フJ為，一個好的領導者，他不一定要成為某個技術方面很強的技術人才，但是，這個人一定要有雄心大志。并且還要有信心、有決心、有能力帶領好一個團隊。

“這是一位領導者至少應當具備的三項基本條件。當然，也不是說只要具備了這三點就一定能成功，只能說成功的幾率會更大一些?！?/P>

“ 對初創(chuàng)期的項目，我們看重管理團隊的市場拓展能力；對走完初創(chuàng)階段并上升到一定規(guī)模的項目，我們看重其整體協(xié)調(diào)能力、用人能力以及未來做大做強的潛質(zhì)。對風險投資項目的管理，我們基本上按法人治理的方式進行監(jiān)控。創(chuàng)業(yè)者和管理團隊是畫家，投資人只是一位鑒賞者，你可以幫忙提供油彩和畫筆，可以根據(jù)經(jīng)驗提意見，但不宜親自操刀作畫。投資人應該成為投資項目的顧問，而不宜對具體的經(jīng)營介入過多?！薄暗?，在現(xiàn)在經(jīng)濟形勢不好、投資市場不好、創(chuàng)業(yè)者本身很難過的時候，投資人要勇敢站出來。越是困難的時候，投資人越要和創(chuàng)業(yè)者站在一起，就是精神上支持一下也是很重要的?！?/P>

厲偉曾經(jīng)在接受某刊物記者采訪的時候，將判斷企業(yè)的標準歸納如下：
  
第一，好企業(yè)首先要有明確的經(jīng)營目標?！坝械臅r候我們會遇到一些企業(yè)的自薦，說除了主營業(yè)務之外，政府還給他們批了塊地，這些東西我們在判斷企業(yè)的時候基本不會納入考慮范圍內(nèi)。我們關心的是企業(yè)核心業(yè)務的贏利能力。”

其次，企業(yè)一定要專注?！按騻€比方，潮州菜館做精的一個鮑魚可以賣到三千塊，而東北菜館把豬肉、粉條、蘑菇等好多材料放在一塊燉，一大盤能賣三十塊錢就不錯了。所以，只有專注才能做出特色和品牌，形成核心競爭力?！?/P>

第三，要有一支高素質(zhì)的領導團隊?！癡C行業(yè)里有這樣的法則：寧找一流的團隊、二流的技術，不找二流的團隊、一流的技術。領導團隊在企業(yè)成長中所起作用至關重要?！?/P>