“三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不對立刻砍掉，這就是高頻的習慣?！?span style="text-indent: 2em;">——葛定臣

葛定臣，職業(yè)期貨人，擅長日內波段交易和日內超高頻、閃電交易，以回撤小、穩(wěn)定盈利聞名。業(yè)界稱其為“炒單教父”。經過多年的高頻交易，葛定臣總結出了一句期貨成功秘訣：看著盤口、記著價格、耐著性子、等著位置、尋找時機、主動開倉、主動平倉。

人工日內高頻交易如何獲得穩(wěn)定盈利？

這也是交易的目的。下面我會從六個方面來闡述如何獲得穩(wěn)定的盈利。

1.做交易的時候，要審清行情的勢

通俗說就是漲或跌。

我總結為審時度勢：先審大趨勢，再把握好從起始到主力位中每波小趨勢的交易機會，注意順勢而為，閃電交易。

這是大方向上要注意的問題。

如果大方向判斷錯誤，就是虧大錢，贏小錢；方向上判斷正確，即使這張單子開早了，最多是虧點小錢。

2.三秒定方向

如上面說的，方向判斷對了，你還是無法盈利，因為高頻有一個紀律。

我們做交易眼里是容不得沙子的。我們的概念很簡單：三秒定方向。

三秒不朝我定的方向走，忍到八秒，再不對立刻砍掉，這就是高頻的習慣。

所以交易中的節(jié)奏非常關鍵，做的過程中方向對了，節(jié)奏不好，照樣虧損。

這就是定義中的憑直覺，還有定義中說閃電交易博差價，既然三秒到五秒內沒有差價可博，就立刻砍掉。

很遺憾今天沒有圖形，我就講一下最近的行情。螺紋鋼上漲了，很多人做盤的習慣是起始不敢開，生怕回彈；等看到真正得是漲上去了，才開進去。

這個位置就是行情的尾巴，可能會賺點小錢，但是這時候出現一個回踩，就會輸得很慘，因為砍倉有一個距離。

我經常說，讓你看出漲了你才開，賺小錢輸大錢，這就是尾巴行情。如果這把行情上去，你在盤口上覺得受阻，做過的人都知道盤口會有感覺的，后面我在如何看盤口的時候再說這點，受阻了我們就停掉。

我做橡膠比較有經驗，所以以橡膠為例，看它的尾數是20，一個脈沖沖到60，拔跳40個點，又一個回踩到30，明顯感覺到往上掃單，這時候應該沖進去，到70、80受阻再出來，回踩50到支撐再接手。

這就是節(jié)奏，一次一次地往上走。

做得不好的人看20還沒漲，不敢開，漲到50才確定真的是漲了，才敢進去。

因此我們要踩準行情趨勢節(jié)奏，果斷地主動開倉，不拖泥帶水；

開倉成功，一旦受阻要主動止盈。

如果單子在60追進去，反轉到55、50的時候你在想可能還會漲；再次殺到30，如果你再想就有可能到00。市場就是這樣，你想它回來少輸一點，它偏偏讓你輸大錢。

所以我們要拒絕被動開倉、被動止盈；

拒絕幻想，拒絕抗單。

3.在上漲和下跌途中，切記不要主觀臆斷。

像上周橡膠從14000左右跌到13000，短短兩三天跌了1000點。

有人就猜它的底大概13000整能撐住，結果停板。晚上你還在猶豫。

所以記住沿著行情走的時候，千萬不要去猜頂，要知道上漲是沒有盡頭的，跌是沒有底的。

比如最近的PTA跌到4600，已經低于成本價——PTA的成本價是4800左右，小企業(yè)大概是5000，有人驚訝它跌得太多了；其實市場沒有便宜貨，便宜的都是陷阱。

像上周三PTA跌到4162，停板；

晚上一看4000還是停板。

很多人無法理解，

但是市場就是無情的，一切順勢而為，順著市場的情緒進行你的操作。

有時市場也會情緒犯錯，

但是你能否承受得住呢？

你信心十足地認為這個地方有投資價值，但是市場就是打擊你的信心，讓你懷疑自己對錯，等你一平倉就是底了，這種情況非常多見。為了避免這種情況，就是砍倉。

其次操作中，禁止反趨勢交易開反向倉！

剛剛說過開反向倉上漲贏，贏小錢；如果開得位置不好，一根陽線拉上去，虧得就是大錢。所以大家要注意，反向倉是蒙受巨大損失的病根。

4.平常心做交易

除了上述技術以外，交易心態(tài)也特別關鍵。我說過一句笑話：

看菜吃飯，要用平常的心去做交易。

很簡單，我們是平常人，

就要用平常心去做平常的交易。

如果今天市場允許你賺點錢，我們就不客氣賺過來；如果今天市場沒機會，一直都在橫盤，那你想著能贏很多錢是不可能的。

還有交易中一定要牢記順勢果斷開倉；

很多人都希望在上漲途中能猜中一個點：讓空單開在最高價，開在天花板上停在地板上。這是不可能的。所以順勢的中間是最安全的一段，這是做交易的一個精華。

例如在一個下跌途中，開倉成功。很多人看到單子一有盈利就顯得非常浮躁，

分分秒秒生怕盈利跑掉。

我們要保持淡定，一定要看著盤口直到受阻，主動止盈。

萬一開倉失敗，一定要在第一時間糾錯，果斷砍倉，堅決止損。

當一把行情在發(fā)生變化的時候，

最理智、最客觀地看待行情的時候就是空倉，這時候看行情最準；如果你有倉位，你就會受你的倉位影響。

比如在殺跌的途中，明明你多單一刀砍下去會盈利很多，但是由于你有倉位，你就會猜大概跌到什么時候能撐住，能有逃命的機會。

相反地，如果你及時砍掉，下面有一段下跌，利用這段讓你盈利，前面一段反向的輸掉，早就贏回來了。

所以單子一旦被套，不要抱幻想，唯一自救的方法就是果斷砍掉，砍了后面還可以賺回來。

5.鐵的紀律：兩點止損

第五點，做為一分鐘級別的高頻操盤手，（我這里說得高頻是指一天單向來回50、60次的超高頻；如果行情給力，波動不大，盤口實，做100次也可能）兩點止損，是每一位高頻交易員必須執(zhí)行的鐵的紀律。

這兩點止損和我們開倉手法、習慣是有關系的。

比如橡膠，它是五點一跳。

假設現在界面上有兩個價位25、26。

如果我們開多，不會對買家去開，要對賣家去開，也就是對著25開，這是為了保證毫秒級的開倉。

如果你的貨等著買的人買進來，你對著26開倉，若第一秒開進去，第二秒翻過去變成20、25，這時候若盤口給你的感覺是要快速往下滑。

你第一時間處理這張單子的方法只能是對著20去開，對著25開就會掛單，而在高頻交易中，掛單是堅決不允許的，掛單就意味著被動等成交。

6.一天下來，不論成功與否，都要做好每天的復盤。

剛剛有幾位朋友說，現在交易中尤其是IC滑點很多。那你在復盤的時候，就要掌握你收大點的位置、開倉的時間，然后在這個節(jié)點上組合前后四五根k線去看一看。

比如橡膠，你這在這里開了多單，

然后瞬間60跳到30、20，

你就把這段k線整合研究一下，以后遇到同等情況你就會開空，你就賺了。所謂“失敗乃成功之母”，復盤就是這個目的。

如果你有成功的案例，一進去就暴漲，這個前后的形態(tài)是不行的。因此同樣的情況出現就是你盈利的機會，你輸了就反向做。

操作的時候你可能看不清楚哪些做了反向，但是盤后你就可以看得很清楚。

復盤是非常關鍵的。

如何讓新手規(guī)避風險、少付點學費?

其實日內炒單過程中我們應該注意的事項，就是上面所說的幾點內容的反向。

1.每次做交易要做有準備之戰(zhàn)，

要做好開盤前的風險預估，預測行情趨勢方向，做好交易計劃。

比如我有時帶新手，我看從昨天下午兩點到三點收盤的形態(tài)，我基本可以估計它今天什么價格開盤，而且上下不會差4跳。

如果它開得離譜，我們預判好以后，要觀察市場的走勢和你預判得是否一致？

若一致，大膽點，放重倉；若在預判之外，也可以做，抓比較明晰的行情，謹慎點做。因為市場和你的想法是有出入的。

所以要做好分析、預判，你的計劃如何和市場去吻合、去處理。

2.禁止追漲殺跌，禁止被套抗單。

這點我就不過多敘述，因為在前面的交易手法中說得很詳盡了。再次強調是因為做交易追漲殺跌是大忌！

現在的市場中，你的對手心態(tài)都很好，有點利潤就出來了。

我查了去年開始的持倉結構里，很多主力跑道上的人兩邊鎖倉做，兩邊都壓得很重，我們稱之為“大夾板行情”。

你沖上去，多單一平；回下來，空單一平。反手多單開不了。這就是去年下半年和今年出現的特殊“夾板行情”現象。

其實日內也有夾板行情，如果你的手法是追漲殺跌，就會被“夾死”，所以交易中不要追漲殺跌，心態(tài)要放好。

我曾經講過一句順口溜：

坐上盤口，你要記著價格，

耐著性子，等著位子。

位子到了，就果斷沖進去；

如果朝反方向走，就砍掉。

這張單子可能是對的，

但是市場把你震出來，這很正常。

我們就是要做到百折不撓。

如果你開多，他往下回踩。

你是開早了，但是開的位置還可以，市場繼續(xù)往下降得再深點，當它在下面游一圈上來這個價格的時候，你再開回來。

如果你提早砍了，它再開上來的時候，你就不敢開了，因為前面被打怕了，生怕這一把反彈到頂點又下去。

但是你提前砍好，它游了一圈再上來，這其中的損耗很小。如果你再開回來，后面一段就賺回來了。因此，千萬不要追漲殺跌。

在做交易計劃的時候，

注意要對一天行情的波動空間做到心中有數，并且要預判日內行情的阻力位、支撐位以及它們之間的爭奪位，

關注能量變化，也就是增倉還是減倉，多空倉的增持倉情況，這個非常關鍵。

你要預測一天行情的支撐位，

首先要對這個品種相當了解，

如它一天交易時段的成交量，它的平均波動空間多少。

像橡膠最近行情相對給力，在周二、周三、周四波動空間很大，都在700、800點，周三晚最高達到1200點。

橡膠在正常情況下，一天的平均波動空間在300點左右，300點還要去頭去腳，因為瞬間倉位沖上來的這段你是無法控制的，之后估計就剩200點左右。

總的成交量就是20多萬手，

好的時候30多萬手。

在周二那天橡膠的大趨勢是跌的，我很大膽地告訴大家：今天開盤以200點的脈沖上漲，結果果然是上漲了200點，一點不差。

因為前一天晚上的走勢告訴了我，我算好了它的阻力位，還有它的回踩的支撐位。

支撐位破了就暴跌，

所以形成了橡膠周二晚上的大跌。

3.有行情果斷兇悍大膽做；

沒行情休息觀察

我?guī)У膶W生有很多也很難克服這個問題，有行情，大家要果斷兇悍地沿著趨勢方向大膽地做，并注意節(jié)奏；沒有行情，橫盤，要學會休息觀察，避免損耗。

我的學生中有一個普遍現象就是：

行情一大，就愣住，不敢做，覺得變化太快速、太刺激，心里承受不住。

但記住這也是賺錢的機會，

只要你把你的止損嚴格控制好就盈利了。

但是一旦橫盤，

一根陰一根陽呈現小趨勢的波動，

他就心想：慢下來了就不會輸錢，沖進去了。

其實他錯了。不會虧損也無法盈利，忙活半天浪費的都是手續(xù)費。

因此，一旦看到k線組合中有盈利的機會，

我常說上漲像走樓梯，一根一根地往上走，這時候大膽做！

一進去看到不對就砍掉，重新再踩節(jié)奏。

第二次節(jié)奏不對，

再砍掉，

總有一次你能踩準，

踩準之后就沿著這個節(jié)奏往上走，

到一分鐘后k線勃勃行高，回踩太深，看多不做多，休息。

因此，一定要去做，膽大心細。

4.風險大的位置要學會避讓，

避免遭遇瞬跳和滑點的損失。

我把以前突然出現瞬跳和滑點的圖形都收集整理起來，你復盤的時候把遇到的這種圖形收集起來，積少成多就成了經驗。

交易節(jié)奏如何確定？

我們前面了解了盈利的手法和注意事項，接下來我們就要去做交易，

就和戰(zhàn)士一樣，你的裝備非常關鍵。

我們的裝備就是炒單的工具，

這個工具分為兩個：行情軟件、交易軟件。

關于行情軟件，剛才有很多聽課的朋友問我：速度和網速怎么搭配？

目前利用率比較廣的是文華財經。你在選擇行情軟件的時候一定要注意，你交易的手法要根據現有的網速判定你的交易節(jié)奏。

很簡單地，用土槍和美式武器打，就算你再有勇氣，沖上去也是送死；同樣地，你有優(yōu)秀的裝備，而沒有勇氣，也是白費。

網速如何去確定，一般我們會測一下，我現在一看數字跳動速度就知道網速延遲多少，因為看了幾十年了。

一般點對點的交易指：當我的選手發(fā)出指令經交易所，交易所接收指令經過結算，返回到我這里。

你們在外面的話，你的電腦發(fā)出指令給電信或者網通等，這個平臺處理一下給交易所，交易所全部處理好再發(fā)給平臺，回到你所在期貨公司的柜臺機，最后回到你的電腦。

這中間不能差一個環(huán)節(jié)，因為交易所輸送的價格一秒鐘翻兩番。

其實你在外網看到的都是延遲的價格，在內網早就過時了，尤其是碰到瞬跳的時候，而唯一的處理辦法就是把自己的交易節(jié)奏放慢一點。

你可以把這一組的價格間距看大一點，所以大家不要以為高頻交易都是很快的，現在一日一交易也叫高頻交易，而且非常流行。

就是做一個方向，若最近趨勢下跌就做空，憑自己的分析算好這把反彈的阻力位，

在阻力位耐心等待，

到時看盤口兩個量能的爭奪情況。

如果反彈了，

前面做多頭，這次就是逃命的機會，就多頭減倉；空頭，就沖進去。

只要大方向不錯，

一日一次交易或兩三次交易，

我建議大家做一個方向，

跟著市場的情緒和趨勢走，單子拍上去，

大致肯定破前低，一看這個位置差不多了，空頭拼命逃命再平倉；

多頭一看前面輸了現在可以抄底，開始砍倉，這就是你單子平掉的時候。

平掉以后再耐心等待第二次機會，

由于你速度慢，你就慢慢做。

有些人一日一交易波段劃得長一點，有些人一進去就耐不住寂寞。耐得住寂寞又技術過硬的人這一段可以全部吃掉；技術不過硬的人，為了規(guī)避風險一點一點吃。

比如橡膠，技術過硬的人一口吃150點，技術不過硬的人可以分兩三口吃。

但是這150點中間肯定會有小的震動，這我們自己去處理。

除了根據網速判定交易節(jié)奏，還有選擇行情k線圖形周期。

像我們做超高頻的，

一般15秒結合1分鐘，最遠看3分鐘。

如果你的網絡條件不允許憑技術做，

高頻中還有一個中頻，一天做二三十次，

還有低頻一天就只兩三次，若沒有機會就不做，不進去就保證不會輸錢。

如果做中頻，我的習慣是3分鐘配合15分鐘，再配合1小時。

這些k線組合也要根據你的交易節(jié)奏，

因為高頻15秒就是開倉依據，1分鐘就是處理依據，3分鐘就是方向依據。

像我看，3分鐘就是我開倉依據，但是我開倉的時候會看15分鐘的組合，

這個單子該拿到什么位置就去看30分鐘、1小時圖形。

道理就是這樣，最后還是要根據每個人不同的交易習慣而定。

關于交易軟件，

我們常用的是鄭州的易盛和CTP，

首先要關注價格和單量的變化，

關注價格跳動的速度；

其次要努力養(yǎng)成記價格、記成交量的習慣。

我的選手早期就習慣用易盛，易盛表頭上有很多東西，有些人不做高頻，其實很簡單看盤口就是一看價格，二看量的變化。

當行情粘力比較大時，

盤口價格跳動速度很慢，

而行情突然大起大落起來，k線圖出現大陽大陰，這時價格跳動速度明顯加快。

不同品種跳動的速度肯定有所不同，

比如白糖，要么不跳，要么突然竄起來，所以白糖根本無法駕馭。

同時我們要注意兩邊的單量，

掃單子的速度，

吃單子的速度，

注意價格跳動的速度。

比如橡膠現在是2025開始跳了，

看旁邊的k線是往上漲的，價格漲到2055、2060突然反轉到2050、2055，

然后翻上去又跳下來，

這就是阻力的象征，

這個位置的價格肯定要記住，

只要它下去游了一圈上來到2060毫不猶豫飛過去的話，上去至少三跳到四跳，

一單一吃，單子沒吃完的瞬間你就沖上去，

要根據你的單量，

譬如我準備守40張平開的，那它翻到80張左右你就可以上去吃它了，

馬上就有一批人跟著你一起沖，

這個技巧這里我就大概講一下。

比如它20往下翻，

翻過整數到80、70，

到70一下上來，

這就是回踩的阻力。

我對這種觸點價非常敏感，有時只是瞬間，有些人都來不及看，我已經看好了單量。

上海的有些軟件可以查單子，但是沒用的，因為到時候會撤單的。

聚勝在這方面處理得非常到位，把所有不能引起你注意的東西都提示到了，比如有些價格中大單子在什么位置，誰在吃單子，現在是空在開還是多在搶。

品種選擇

所有裝備都差不多了，

接下來關鍵的是品種的選擇。

首先，品種要有活躍性，

就是要有足夠的波動空間。

除了上周二到周四的行情不算，現在正常的小行情基本在1.2%到1.5%左右。

譬如大合約，銅現在4萬塊，它的1%就是400點波動，1.5%就是600點波動。

小合約像菜粕現在2000多塊，它每天的波動也就20、30點。

在選擇的時候，

一要有成交量，

二要挑波動空間大一點的，最好是在1%以上的，因為波動空間越大，機會越多。

很多做程序化的人問我，如何看股指，如何看平開？

其實很簡單，

你去觀察盤口上它的量是幾位數？

在一天4個小時左右的交易時段中股指為兩位數的概率是60%到70%，一位數的時間少一點，三位數的時間更少一點。

這就給你一個信號，股指期貨高頻交易中安全開倉就是在13張到15張左右。

高頻交易中有一句順口溜：

你開單的第一秒就是錯了，后面要有足夠的方案全身而退。

比如說股指盤口上只有十幾張，

你一下100張開進去，

開錯了輸十個價位是肯定的。

所以選品種的時候，要選盤口實一點的。

新手選盤口充足的平開到500張都沒有問題，像螺紋鋼和鐵礦盤口都非常實。

根據我講的幾個特點，

一要有波動空間，

二要品種要活躍，有成交量，

第三盤口盡量要實。

做高頻的人最好都是平開，穩(wěn)穩(wěn)妥妥的就是豆粕，豆粕跳得很少。

人工高頻交易的技巧

盤口看盤技巧，很多人看盤比較注重漲跌情況，但是我只做到心中有數。看盤最關鍵的是每天看量，看價格波動的幅度：

價格一動量先行，有量就有價。

如果數量上漲，就是不穩(wěn)的。

我操作的時候就是看量價線指標，我能分辨出你是多頭重倉還是空頭重倉：

如果我感覺這把是上漲趨勢，你是空頭減倉，這把你做不遠，因為下面沒有牢固的籌劃；如果是多頭增倉上去，就是志在高遠。

關于K線行情、周期圖形組合、技術指標應用，在前面行情軟件的時候已經說過了。

很多人用很多技術指標，

我的體會是用太多指標反而不好，

因為市場本身瞬息萬變已經夠復雜了，你再用很復雜的很多因素去判斷它，只會越加搞不清楚。

我用的技術指標比較少，均線系統(tǒng)。

均價系統(tǒng)肯定要看的，

我關注的是均線的組合排列。

第二個是MACD指標跟上面的配合，我也很關注。

第三個是KDJ指標，我關注的是KDJ的數值，K線多少，D線多少，J線多少。

我建議大家多去研究研究KDJ指標，和上面的圖形配合起來，憑我的經驗，成功的概率是80%左右。

K線圖形的識別和過濾，

有些人會誤認為一根紅線就是漲，一根綠線就是跌。其實錯了。

比如說三個圖形組合，前面剛走掉，后面一根跳出來，開的是陰線，

但是有一個現象值得注意，

它是高開很多再低走，

在前面一根陽線收盤價上面，

譬如橡膠前一根陽線收盤價是20，

后面的單子一跳，30跳開，收盤收在15，

這個組合譬如，

第一根陽線開盤00，收盤15，

第二根陽線開盤是10，收盤是20，

第三根開盤在30，回下來收在20，

這個組合前面兩個是小陽，后面是大陰，

有人會以為這是跌，

其實這就是視覺上的錯誤。

我們做高頻對K線的三根組合特別重視，

所以你在處理過程中要把廢線處理掉，也就是我們要過濾掉在前面的線里含著的線。

如果是漲的，

有一個特征就是像畫出來樓梯一樣，這當中所有在臺階里面的線全部處理掉。

這就是K線的過濾，其實講起來很費時，而且需要結合很多圖形來解釋，但是記住一點，上漲的時候一定是和樓梯一樣往上走。

我曾說過，預知三日，富可敵國，因為行情往往就是在三根K線組合中發(fā)生逆轉。

譬如，它一個臺階升到第三臺階，到第四個往下走了，我有一個口頭禪：

在上漲中勃勃行高，引起警覺。

吃掉第一個后高度警覺，

吃掉第二個拿走，做多單就要停手了。

因為趨勢沒有了，

它下來后可能會再往上走，比如前面上三個臺階下來后，后面可能上兩個臺階不上去了再往下走。你把前面三個沿線吃掉，這把行情往往就結束了。

如果又上去，

高點往下移，把前面低點一踩，低點再封住它，下跌開始。

行情轉勢的識別：

就是當上漲的途中，每次都在摸前高；

把單子死死拿住，其實根本不用怕，就算回踩太深也不用擔心。

但是這個回踩是有前提的，一是要破了這把行情啟動的前低位置，然后它再抬上去前高不沖，這個引起警覺。

比如你是多單，很簡單，

下來破前低，

在前低附近走人。

反上來前低封住它再下去，

在前低封住附近的位置開個小倉位，

然后再開第二跟第一點的位置，加倉，保證盈利。因為轉勢了，兩個高點移下來了，兩個低點也移下來了。

行情的識別還要靠大家去悟，

交易就是這樣悟出來的。

交易勝率

最后一部分，說一下如何獲得交易勝率。

順勢操作。

在第一部分已經和大家講得很透了。而踩準節(jié)奏和順勢操作其實可以捆綁在一起說。

最近有人問我股指，說很難做，

其實很簡單，

股指下跌，你仔細觀察，它抬起來一橫盤，

第一個橫盤不要著急，

第二個橫盤也別著急，等到它沒勁了一升上來，平平開一下，你輕輕一開，它一看又下來了。

就像做日內它在反彈的時候，不要看它抬得多，覺得空機會來了，

他在下跌途中你讓它去蹦，后來沒力氣了，你只要輕輕用力一拍，它就下去了。

下跌的時候一個臺階上去,

根據你的節(jié)奏，1分鐘是跌的，

3分鐘出來前低沒破，又往上脈沖的感覺，好像在這個地方撐住了，

要找一下這個K線的低點位置，

低點要引起重視。

這兩個組合，

第二根低點已經抬上來了，

第三根低點把上面開盤價一吃，這是你空單止盈出來的位置。

兩根K線步步行低就可以走了。

第一根步步行低不走，是因為很可能后面一根掉下去，單子平掉了。

有人覺得這些很復雜，你要把K線中形不成趨勢的廢線過濾掉。

我曾經在師大上課的時候，用了一個軟件把所有的廢線都過濾掉，他們驚訝說這樣肯定會盈利。

如果賺錢這么容易，世界上就不會有工人、農民了，全都做金融了。因為市場里面的雜剩太多，你要在瞬間萬變的信息中把他們?yōu)V干凈。

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