操作方法

遵循期貨的交易方法

期權(quán)和做期貨一樣，就是高拋低吸，賺取價差。這種操作基本上都是日內(nèi)交易，不行權(quán)，但是如果隔夜的話，賣出期權(quán)謹防履行行權(quán)的義務。

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在高位或低位掛單

這種情況適合有閑置資金的投資者。

比如當期權(quán)買價和賣價差距較大時，你可以在接近買價和賣價的附近價格掛單，或者直接在漲跌停板附件掛單，能成交就相當于額外利潤，而且這部分都是超額利潤。

這可能跟目前期權(quán)價格缺乏流動性有關，之后機會就很少。

虛值期權(quán)逢高拋出

對于虛值期權(quán)理論上最終的價格歸為0，所以說大家預估那些最終會成為虛值期權(quán)的合約，可以在高位賣出，等待最終買方放棄行權(quán)，凈得權(quán)利金。

但是也得隨時關注標的物價格走勢，一旦出現(xiàn)突發(fā)性事件，可以及時平倉了結(jié)。

套利交易

目前主要是期權(quán)合約間的套利，以及期貨和期權(quán)直接套利。

套利，給大家的印象就是風險低，收益持續(xù)穩(wěn)定，但期權(quán)模擬比賽的過程中，我所做的套利，基本上都是基于理論知識進行實踐，所以并沒有取得什么收益。

但是基于期權(quán)套利策略的多樣性及重要性，建議大家重點關注套利策略，相信實盤后，在期權(quán)交易者套利將占很大份額。

期權(quán)時代注：相關閱讀《不容錯過！最全的期權(quán)無風險套利操作指南》

早盤交易機會多

早上開盤后價格波動大，交易機會比較多。

尤其是某些合約，直接以漲跌停板開盤，所以這種情況下我會果斷下單。

但這種機會是可遇而不可求的，尤其是實盤中，不太可能出現(xiàn)這種情況。但是實盤剛開始的時候，機會也是比較多的，畢竟很多人不是太了解，而且期權(quán)合約較多，難免下錯單子。

成為資產(chǎn)價格和規(guī)模變動趨勢方面的專家

有時候，期權(quán)交易的直截了當也會具有欺騙性。

雖然事實上你只需要預測標的資產(chǎn)的一般變化趨勢以便獲得巨大的收益，你依然需要掌握足夠多的知識才能成功。

改善獲得巨大收入的機會的最佳方式是熟知你希望投資的具體資產(chǎn)的價格和規(guī)模的變化趨勢。

在此給出的建議是研究某一特定資產(chǎn)在幾周內(nèi)的變動趨勢，仔細研究影響資產(chǎn)變動的主要因素。

一旦你覺得已經(jīng)從各個角度進行了解并且能夠做出最有根據(jù)的預測—那就試試吧！

選擇合適的時間

時間選擇對于期權(quán)來說至關重要，因為標的資產(chǎn)到期時的價格決定了支出。

由于期權(quán)交易者僅希望價格在執(zhí)行價格的基礎上出現(xiàn)少許的上下浮動，交易該類期權(quán)的最佳方式就是使時間最接近到期時間。這是為什么大多數(shù)的期權(quán)交易者選擇一小時到期時間的原因。

對于時間選擇，給出的建議是交易之前努力分析各種價格，監(jiān)控每日，每月以及每年的價格隨規(guī)模出現(xiàn)的變動以及價格表，并且關注變化趨勢。

配對：減少風險的策略

減少期權(quán)交易出現(xiàn)可能的損失過重的一個策略是就某一標的資產(chǎn)進行看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的配對。

這樣就形成了一個“鳥巢”，使到期時的市場價格位于兩種期權(quán)執(zhí)行價格之間，你也可以賺到錢。

如果愿意，你可以把期權(quán)看做是一種基本的投資工具，但是如果你想更深入地了解，那么這些建議和想法遲早會有用。并且要記住盲目從來不會產(chǎn)生高收益。

心得體會

學習加練習

畢竟我們現(xiàn)在對期權(quán)的知識了解的比較少。國內(nèi)又沒有開實盤。所以只能通過模擬盤練習，感受這個過程。

尤其是套利策略，只看理論比較難以記住，所以把理論知識在模擬盤中不斷去實踐，不斷地尋找機會，進行正確的期權(quán)交易。而不是盲目的聽從他人的意見。

要對數(shù)字敏感

期權(quán)交易會經(jīng)常跟數(shù)字打交道，迅速對比標的物價格和執(zhí)行價、權(quán)利金之間的關系，看這個期權(quán)交易的盈虧平衡點在哪兒，因為交易時機稍縱即逝。

要有耐心

你可以經(jīng)?？梢钥吹接行┩顿Y者總是追漲殺跌，不能很好控制自己的情緒，這類投資者的生存周期比較短；而有些投資者看上去無所事事并且只對市場持觀望態(tài)度，實際上他們并不是無所事事，而是在未雨綢繆，在等待入市或者出市的時機，時機一到他們會迅速的執(zhí)行自己的計劃。

所以說耐心是每個投資者必須具有的品質(zhì)。

風險管理與資金管理

大家都知道期權(quán)是個風險很高的衍生品，因此對期權(quán)交易者來說，時刻提醒自己所面臨的風險是非常重要的。

而且每個人的交易風格是不一樣的，有的喜歡日內(nèi)，有的喜歡隔夜，有的是趨勢，所以要根據(jù)不同操作風格，制定與之相匹配的風控策略。

同時要合理利用自己手中的資本，比如說一次性投入90%的資金明顯是不明智的，因此不管你采取什么策略，風險管理和資金管理都是不能忽視的。

從失敗中吸取經(jīng)驗教訓

所有的期權(quán)投資者，基本上都虧過錢，為什么有的堅持到最后成功了，而有的則一蹶不振，兩者區(qū)別就在于他們能否從失敗中吸取教訓并把學到的東西應用到他們后期的交易中去。

穩(wěn)扎穩(wěn)打地交易

當你剛開始進行期權(quán)交易時，十分重要的一點是慢慢地開始，逐步地建立收入。

以較小的規(guī)模開始交易，努力維持源源不斷地收入以降低成本。當你積累了更多的經(jīng)驗時，你可以增加交易的規(guī)模。

說到期權(quán)常識和策略，穩(wěn)扎穩(wěn)打?qū)τ谀切┬枰⑿判牟p少壓力的投資者來說是十分重要的。