由于全球各國內(nèi)部純堿供應(yīng)與需求的不平衡以及價差的存在,國際市場上純堿貿(mào)易活躍。從全球貨源流向來看,國際純堿主要出口國是美國、土耳其、中國以及比利時,而歐洲、東南亞、南亞、澳洲、南美、非洲是全球主要純堿進(jìn)口地區(qū)。美國純堿主要銷往南美洲、亞洲、非洲、歐洲等地區(qū),土耳其純堿主要銷往亞洲、非洲、南美洲,中國純堿主要銷往東北亞、東南亞地區(qū)、非洲和澳洲等地區(qū)。

21世紀(jì)以來,全球純堿貿(mào)易量穩(wěn)步增長,2000—2020年,全球年度貿(mào)易量平均增幅在3.4%,同時期的全球純堿需求年度平均增速約為2.7%,純堿全球貿(mào)易增速超過需求增速(見圖1)。2008年金融危機(jī)、2020年公共衛(wèi)生事件都給全球純堿貿(mào)易及需求帶來較大沖擊。

圖1　全球純堿貿(mào)易增速與需求增速對比

資料來源:?2020年IHS Markit、光大期貨研究所。

作為國際上最大的天然堿生產(chǎn)國,美國純堿的國內(nèi)消費量不到產(chǎn)量的一半,其本土將近50%的純堿都用于出口。在美國的純堿生產(chǎn)企業(yè)中,吉尼西斯堿業(yè)懷俄明公司、吉奈爾懷俄明公司和塔塔化學(xué)三家公司的純堿出口業(yè)務(wù)是由美國一家天然堿公司ANSAC(American Natural Soda Ash Corporation)負(fù)責(zé)的,而索爾維化學(xué)和西爾斯谷礦物公司兩家的出口自行經(jīng)營。由于ANSAC不能直接向歐洲國家出口純堿,該公司出口至歐洲地區(qū)的純堿由美歐純堿海運協(xié)會(AESSA,American-European Soda Ash Shipping Association Inc.)負(fù)責(zé),具體負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)內(nèi)容涵蓋倉儲、運銷、法律與技術(shù)支持等方面。

美國依靠其天然堿成本和質(zhì)量優(yōu)勢,占全球純堿貿(mào)易量的比例約為50%,在國際純堿市場上影響力巨大。美國純堿的主要出口區(qū)域包括歐洲、非洲、南美洲和亞洲。其中,北美洲(加拿大和墨西哥)占美國出口份額的比例約為23%,拉丁美洲占比28%,東北亞和東南亞分別占據(jù)14%和26%,其余美國出口市場的出口份額由高到低依次為中東(4%)、印度次大陸(3%)、歐洲(2%)、非洲(0.4%)(見圖2)。東南亞市場是美國近幾年出口份額增長較快的地區(qū),逐步擠壓中國在東南亞的純堿市場。

圖2　美國純堿出口市場份額

資料來源:?2020年IHS Markit、光大期貨研究所。

土耳其的主要出口目的地為西歐、東南亞、非洲地區(qū),以上三個區(qū)域的進(jìn)口份額占土耳其出口總量的70%。2017年土耳其卡贊(Kazan)天然堿項目投產(chǎn)之后,因其成本低、運至亞歐非的距離短、價格競爭力高等優(yōu)勢,土耳其的純堿出口份額也不斷提升,并一舉超過中國成為全球第二大純堿出口國,在擠壓了中國部分出口份額的同時,也改變了全球純堿市場貿(mào)易格局(見圖3)。

圖3　土耳其純堿出口市場及份額

資料來源:?2020年IHS Markit、光大期貨研究所整理。

中國雖然是國際上最大的純堿生產(chǎn)國,但因國內(nèi)純堿需求量也大,同時中國純堿在國際市場中處于價格高地,因此中國純堿在國際市場中并沒有太大的優(yōu)勢,尤其是在土耳其和美國天然堿的沖擊下,我國純堿出口量并不大。國內(nèi)出口商多是沿海地區(qū)純堿企業(yè)借地理位置優(yōu)勢進(jìn)行出口貿(mào)易,主要出口企業(yè)有唐山三友、山東海化、山東海天、天津渤化等。

我國純堿出口地以韓國、泰國、孟加拉國、越南、印度尼西亞等國家為主,以上5個國家占我國純堿出口市場份額的一半以上,其中,韓國是中國最主要的出口國(見圖4)。

圖4　中國純堿出口市場及份額

資料來源:海關(guān)總署、光大期貨研究所。

近幾年,我國純堿出口貿(mào)易多次受國際地緣沖突、海外需求變化、能源價格波動等因素的影響,再加上近兩年國內(nèi)純堿需求增長較快、國內(nèi)價格上漲幅度較大等因素,2021年我國純堿出口量近乎腰斬,僅為75.86萬噸,占產(chǎn)量的比例也萎縮至2.6%。