作為期貨圈內(nèi)的“頂流”交易員,傅海棠的交易傳奇幾乎人人皆知,農(nóng)民出身的他,種過地、養(yǎng)過豬,還曾做過走街串戶的小商販,販賣羊皮、狗皮等。 后來在做豬飼料生意的小老板介紹下,他開立了期貨賬戶,正式投身期貨市場。和眾多投資者一樣,初入期市的傅海棠同樣也交了不少學(xué)費(fèi),從2000年一直虧到2008年。不過這期間他也積累了不少經(jīng)驗(yàn),終于在2009年3月,靠一把大蒜翻了身,用5萬賺到了600萬。 同樣在2009年,傅海棠敏銳地感覺到,棉花類似于大蒜的機(jī)會可能來了,于是將所有精力轉(zhuǎn)戰(zhàn)鄭商所棉花。2009年5月,傅海棠開始買入棉花期貨,到2010年11月全部平倉,資金增長到了1.2億! 也就是說,18個月的時間,傅海棠用5萬做到了1.2億,震驚了期貨界,他也一舉成為期貨市場“四大天王”中的其中一位,江湖上還給了他一個雅號——“農(nóng)民哲學(xué)家”。 2016年之后,傅海棠又再創(chuàng)輝煌,操作豆粕、鐵礦、棉花、橡膠等品種,資金做到了10億以上。他也成了期貨圈內(nèi)令人仰望的高峰,他在期市的傳奇實(shí)在是令人驚嘆! 從農(nóng)民逆襲為期貨大佬,傅海棠也成了很多投資者學(xué)習(xí)的目標(biāo),他的投資理念、投資方法備受推崇。下面是七禾網(wǎng)整理的傅海棠投資精華,分享給大家。 一、關(guān)于投資理念 1.按照符合宇宙本質(zhì)規(guī)律的方法去實(shí)踐、去改進(jìn),時間夠了就能成。隨著時間的推移,效果會越來越好。 2.我的投資理念就是研究供求,供求決定價格。 3.什么是正確的方法?就是研究供求關(guān)系,把握價值規(guī)律,由此預(yù)判和捕捉趨勢行情。再過多少年,也就是這個方法是真正有效的。這就像宇宙的程序,任何人改變不了。 4.研究供求的路是通的,而其他的很多路是不通的,那些路怎么走都走不通。論其有余不足知貴賤,賤下極則反貴,貴上極則反賤。實(shí)事求是,客觀公正。圍繞供求關(guān)系和價值規(guī)律這兩個核心去分析和判斷。 5.正確的理念和方法就是期貨成功的捷徑,可以縮短痛苦的時間。 6.多說理念,少說行情,理念通了,行情自然抓得住。 7.期貨,做的是信心和信仰,有了信心和信仰并且能夠堅(jiān)持,至少對了50%,如果投資理念正確、分析邏輯正確,就更容易實(shí)現(xiàn)盈利。 8.正確的理念,正確的邏輯,正確的方法,一直堅(jiān)持做,做到最后,你會發(fā)現(xiàn)賺錢不難,能悠哉游哉地賺錢。 9.方法是錯誤的,錢要虧出去,怎么守都守不住;方法是正確的,錢要賺進(jìn)來,怎么攔都攔不住。 9.短期來看,對了不一定賺錢,長期來看,對了一定賺錢;短期來看,錯了不一定虧錢,長期來看,錯了一定虧錢。 10.把自己孤立起來也是不行的,外部的信息還是有用的,對抓機(jī)會和控風(fēng)險都有利。噪音也可能是福音,關(guān)鍵是自己要有辨別真假、輕重的能力。 二、關(guān)于供求 1.供求決定價格漲跌,這是萬古不變的,是真理。 2.供求決定價格,價格影響供求,就像雞生蛋蛋生雞的關(guān)系。 3.商品本身沒有好壞之分,物以稀為貴,少了就是好的,多了就會便宜。如果黃金多了,也會便宜。 4.一個品種,長期來看,你做或者不做,它該漲還是漲,該跌還是跌,價格漲跌是市場的供求決定的,我們只能發(fā)現(xiàn)漲跌機(jī)會,不能決定價格漲跌。 5.每個商品都有金融屬性,但根本還是看其本身的供求關(guān)系。即便是情緒起來了,大家買,價格漲了,其實(shí)還是供求發(fā)生了變化。 6.企業(yè)盈利時,需求引導(dǎo)供應(yīng);企業(yè)虧損時,供應(yīng)引導(dǎo)需求。 7.一項(xiàng)商品供應(yīng)地或供應(yīng)方很集中,則它容易產(chǎn)生大牛市。 8.供應(yīng)變少的情況有兩種:一種是逐步減少,另一種是一天就減少。比如:豬瘟讓豬肉的供應(yīng)逐步減少;而某些農(nóng)產(chǎn)品遇到重大天災(zāi),則可能一天就變少。 9.需求好不一定漲,如果供應(yīng)的增加比需求的增加更大,價格可能要跌。需求是好的,但如果產(chǎn)量太大,該跌也會跌。 10.對個體來說,一是要識別哪些行業(yè)長期的生產(chǎn)量小于需求量,二是識別特定時間群體的消費(fèi)興奮點(diǎn)。提前布局或行動,就能獲得良好投資回報。但如果越來越多的人具備了這樣的能力,投資回報率就會逐步下降,直至回報低到吸引不了更多人進(jìn)入。 三、關(guān)于選品種 1.“貪多,嚼不爛”,從宏觀到微觀,到處都適用。要是搞不清楚多個品種,那就先把一個品種研究透,一定要把做的品種搞得清清楚楚。先把最熟悉的品種研究透,掌握正確的方法后,再去關(guān)注其他品種。能駕馭一個才算一個,別想做太多。要有十倍的力量才去駕馭,一定要有絕對的勝算才去做。 2.一個品種價格便宜了,還有大矛盾的發(fā)生,才是絕好時機(jī)。 3.何為矛盾足夠大?正常吃三個饅頭能吃飽,吃兩個半也勉強(qiáng)能行,那么有兩個半饅頭的時候,矛盾還不夠大,而到了只有一個半饅頭的時候,矛盾才足夠大。 4.價格最低的,庫存最少的,生產(chǎn)者虧損最大的,自己熟悉的,這是做多的好品種;價格最高的,庫存最多的,生產(chǎn)者盈利最大的,自己熟悉的,這是做空的好品種。 5.不貴的,不便宜的,別理它,盯住有問題的,第一要點(diǎn)是買便宜的。 6.震蕩時期,資金和心態(tài)對行情影響大,這樣的品種要觀望,最好別做。 7.供求不極端,沒有大行情。找到供求偏差大的,又能找到拐點(diǎn),才拿得住單子,才能賺大錢。 8.盯住有問題的品種,問題分兩種:一種是暴利的行業(yè),一種是暴虧的行業(yè)。當(dāng)然,首先要盯住的是生產(chǎn)者暴虧的行業(yè)。因?yàn)槔麧櫢吡丝梢栽俑撸叩绞裁闯潭容^難把握。但如果一個行業(yè)全面虧損,就會有企業(yè)停工不干,價格就會起來。 9.不同的品種,相同的減產(chǎn)幅度,價格的漲幅不同。要看這個品種是剛需還是可替代的,如果是剛需,價格上漲會更大;而如果是可替代的,則要搞清楚價格漲到什么位置才會有其他商品來替代它。 10.不是把雞蛋放在多個籃子里就是對的,而是要確定哪個籃子能生雞蛋。 四、關(guān)于倉位 1.重倉是致命的,只有在極特殊的情況下才能重倉(比如價格低于成本,庫存低,需求好,有重大事件或政策促進(jìn)供不應(yīng)求,才可以重倉做多)。 2.重倉是虧損的禍根,杠桿是虧損的重要原因。 3.只有確定行情馬上開始,才能適當(dāng)加大倉位,而如果只是確定了長期方向,短期的市場情緒把握不好,不知道什么時候啟動行情,則一定要輕倉。 4.重點(diǎn)是看對,而不是倉重。做期貨還是輕倉比較好,看對了,每次都輕倉,時間長了,也能賺大錢。當(dāng)然,如果品種沒選好,方向沒看對,輕倉也沒用。 5.都說我膽大,其實(shí)我膽小。價格夠低了,基本面夠明確了,才敢重倉交易,大部分時間是輕倉的。資金安不安全和倉位大小有關(guān)系,但倉位大小不是安不安全的關(guān)鍵,關(guān)鍵是方向?qū)Σ粚Α?/p> 6.買了之后,漲了一點(diǎn)就大幅加倉,或者跌了一點(diǎn)就大幅加倉,這兩種加倉方式都不合適。不能亂加倉,一定要在價格低到一個階段的極限時才能加倉。 7.資金越大,單品種倉位要越低,總倉位也不能高。一般情況下,單品種不超過10%的倉位,只有確定這是最佳入場點(diǎn)時,才能適當(dāng)加大倉位。 8.不管賬戶資金多少,要克服“錢少就重倉、錢多才輕倉”的心態(tài),關(guān)鍵是方向要正確,確定性越強(qiáng)的機(jī)會,倉位越大。沒有確定性,錢多錢少都不能做。 9.我做了這么多年期貨,吃虧還是吃過的,但是越大倉位的時候越?jīng)]怎么吃虧過,虧都是虧在輕倉的時候,因?yàn)榭吹脺?zhǔn)的時候倉位才能大。虧錢都是一點(diǎn)一點(diǎn)虧的,賺錢都是一把賺來的。 10.看對了,不能丟單子,單子丟了,不容易拿回來。最好的辦法是正確的單子拿著別動,倉位不能太重。當(dāng)然,初期進(jìn)場時,確定性高,倉位可以略重,早期階段可以少量加倉,中后期則不加倉更好。 五、關(guān)于進(jìn)場、出場 1.一定要對未來的走勢有明確的方向,要看對,還不能懷疑。看對了方向,進(jìn)場時機(jī)還要好,入場早了會被動,入場晚了也會被動。力求買在最低點(diǎn),賣在最高點(diǎn),并且進(jìn)場后馬上就能漲,雖然很難。 3.做多,準(zhǔn)確入場的條件:①生產(chǎn)者大幅虧損,不斷有人退出生產(chǎn);②庫存大幅下降;③現(xiàn)貨缺貨;④期貨大幅貼水于現(xiàn)貨。 4.需求好,價格低,庫存低,生產(chǎn)者虧損,現(xiàn)貨漲價,期貨遠(yuǎn)月大貼水,這是最好的做多機(jī)會。 5.價格過低,對生產(chǎn)造成嚴(yán)重傷害,但因?yàn)槭袌霰^預(yù)期的延續(xù),大家不敢看多,還在低價銷售,而一旦現(xiàn)貨開始買不到貨了,期貨還貼水,這是好的入場點(diǎn)。 6.一個低價買入點(diǎn),輕倉買進(jìn)后,如果確定最多只會跌5%,單子就拿得住。買入進(jìn)場后,如果套住了都能不虧,那么馬上漲的就更不用說了。 7.低價的商品不是馬上做多,要進(jìn)入關(guān)注范圍,但不要心急。雞蛋低價,養(yǎng)雞的大面積殺雞了(收雞蛋的小販,原來一個村收一車,變成三個村收一車),才會大漲。扭轉(zhuǎn)供求的事實(shí)發(fā)生了,不要猶豫。 8.不對馬上跑,不能拖泥帶水。如果確定自己的單子錯了,不要管點(diǎn)位,對手盤有單子就搶,盡快平倉,這是交易的原則之一。 9.不輕易砍倉的前提,一是看對,二是輕倉。 10.“會開倉的是徒弟,會平倉的是師傅”,這句話是錯的。入場時機(jī)最重要,“買出利來,才能賣出利”,進(jìn)場點(diǎn)好,怎么平倉都是賺的。 六、關(guān)于風(fēng)險控制 1.風(fēng)險來自看錯,要想辦法看對。看對了,風(fēng)險控制就解決了,倉位管理就解決了,心態(tài)波動就解決了。 2.看對是最好的風(fēng)控。做股票,做期貨,做實(shí)業(yè),選人才,做管理,都是一樣的,看對是首要的。 3.對散戶來說,對手真的很強(qiáng)大,所以做投資一定要處處小心、事事謹(jǐn)慎。必須要確保自己是對的,而且這個“對”最好是一個巨大的正確,而不是一個小正確,如此,才能膽大一些。 4.風(fēng)控,最大的前提是研究確定性。確定了,就沒風(fēng)險或風(fēng)險很小了。 5.主觀上應(yīng)該追求每單交易都100%確定,但客觀上不一定能實(shí)現(xiàn),因?yàn)槿说哪芰κ怯邢薜?。單子進(jìn)去后,風(fēng)險就來了,風(fēng)險來自條件的變化,如果進(jìn)場的條件沒了或是反向大變,應(yīng)該不管價格高低,馬上平倉。 6.如果一次賺了很多,并且后續(xù)沒有確定性的機(jī)會,可以考慮出金,或者倉位很輕地去操作。倉位輕也有好處,當(dāng)某個品種突然有機(jī)會時,賬戶有足夠的資金去迅速捕捉行情。 7.做期貨要想辦法邁大步,但邁大步的風(fēng)險比較大,所以要找確定性,要找絕對安全的入場時機(jī)。 8.想賺多,風(fēng)險就增大,爬得越高,貪得越多,丟命的風(fēng)險就越大。一般情況下,只要貪多,風(fēng)險就會急劇增大。 9.做一輩子投資,犯一次原則性錯誤,就可能完蛋。 10.真正能應(yīng)對行情回撤的方法,只能是“入場點(diǎn)好+倉位輕”。 七、關(guān)于心態(tài)、無我 1.理念對了,認(rèn)知到位了,方法對了,執(zhí)行到位了,心態(tài)自然就好了。不能單獨(dú)談修心、修性、戒貪、戒躁,一定要把理念和認(rèn)知放在前面。 2.為什么心態(tài)不好?因?yàn)闆]有確定性。明知打不過對手,上場了,心態(tài)一定不好。 3..對未來確定了,信心永遠(yuǎn)是足的,賺錢只是時間問題。 4.拿著正確的單子,要和沒拿單子的感覺一樣。紅了綠了,根本不用看,心里應(yīng)該非常有數(shù)。 5.結(jié)果比過程重要,投資更看重結(jié)果,不要被過程中的行情波動干擾了內(nèi)心。堅(jiān)持對的,結(jié)果就是對的。 6.別人看對了,自己看錯了,千萬不能反感,而要承認(rèn)別人有本事,向他學(xué)習(xí)。 7.賺錢了,尤其是連續(xù)賺錢的時候,可能會浮躁、狂妄,覺得自己無所不能,看見品種就重倉,或許一把就還回去。這就容易上上下下,始終突破不了。很多成功的交易者都經(jīng)歷過這個過程。 8.有人說“不要有主觀判斷,要無我”。不分析、不判斷,怎么知道市場往哪里走呢?“無我”不是做墻頭草,“無為”不是什么都不干?!盁o我”不是沒有自我,不是沒有主觀判斷,而是一切分析判斷都要符合規(guī)律、符合事實(shí),只是實(shí)事求是,而不憑空想象。實(shí)事求是就是“無我”的表現(xiàn)。 9.人用智慧去分析事實(shí),順著事實(shí)去辦事,不是讓外界適應(yīng)自己,而是改變自己適應(yīng)外界,這就是“無我”的體現(xiàn)。 10.憑自己想象,而不是依據(jù)事實(shí),這就是“有我”的表現(xiàn)。 八、關(guān)于分析預(yù)測 1.教科書上都寫了“期貨有發(fā)現(xiàn)價格的功能”,價格漲跌當(dāng)然可以預(yù)測,不然如何去發(fā)現(xiàn)價格? 2.很多人對發(fā)生過的,容易相信,對沒有發(fā)生過的,不敢預(yù)測、不敢相信,主要是沒有邏輯推演能力。大部分人不敢確定,或沒有方法去確定,也是因?yàn)闆]有邏輯推演能力。 3.做期貨就是要精準(zhǔn)預(yù)測未來,一般人預(yù)測不了,只能追求所謂的概率,長期來看靠概率是行不通的。 4.我做期貨的方法源于常識,關(guān)鍵是政策洞察力、重要供求信息的把握、供求關(guān)系重大逆轉(zhuǎn)信號的識別和把握。 5.我的投資,以定性研究為主,定量研究為輔。定性研究,解決的是方向問題;定量研究,解決的是幅度問題。 6.不同的行情,是不同的條件促成的,各種情況都得懂。懂的越多,對自己越有利,不懂的越多,對自己越不利。當(dāng)然,真的通了,就能一通百通,關(guān)鍵是要通核心,一定要實(shí)事求是。 7.對漲跌的預(yù)測,要動態(tài)來看。這個月做多,下個月還能不能做多,要具體情況具體分析,甚至可能上午看多,中午發(fā)生了重大事情,下午可以做空。 8.要抓住關(guān)鍵,要梳理要點(diǎn),這樣一下子就能通了。預(yù)判行情的關(guān)鍵就是供求關(guān)系和價值規(guī)律。把價值規(guī)律和供求關(guān)系研究透,才能準(zhǔn)確預(yù)測和定位。 9.毛主席說:沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)。調(diào)查研究之后,才能更好地預(yù)測未來。有人說:不要預(yù)測,一切根據(jù)市場的變化操作。不預(yù)測,怎么做呢?根據(jù)市場的變化做,是不是也是預(yù)測呢?不管用什么方法,本質(zhì)上都是預(yù)測,技術(shù)分析和程序化交易,只不過是找了個預(yù)測的工具而已。理論指導(dǎo)實(shí)踐,首先理論要對。 10.出現(xiàn)哪些條件,行情會怎么走,研究就是研究這個,重點(diǎn)研究已經(jīng)出現(xiàn)的能夠形成趨勢行情的條件。盡量關(guān)注能改變趨勢的條件已經(jīng)出現(xiàn)的品種,當(dāng)下矛盾越大,趨勢行情越容易形成。 九、關(guān)于趨勢 1.宇宙規(guī)律比我大,天地運(yùn)行比我大,國家政策比我大,做投資要順從這些大勢才能賺到大錢。 2.明白了“價格運(yùn)行源于供求動力”,才能順勢而為。 3.順勢的前提是知道勢,勢的內(nèi)因是什么?供求!價格低,供不應(yīng)求,漲;價格高,供大于求,跌。供求關(guān)系決定勢。 4.“勢”怎么來的?就是供求天平的兩端出現(xiàn)大的偏差,一邊重,一邊輕,矛盾大,由此形成了“勢”。供求偏差越大,形成的“勢”越大。 5.價格趨勢源于供求動力,這是核心和本質(zhì),不用懷疑,也不可懷疑。 6.供求關(guān)系決定趨勢,供求動力的大小決定趨勢行情的大小。這個動力必須是事實(shí)形成的,而不是想象出來的。春天里的一個倒春寒,會讓人擔(dān)心現(xiàn)在是不是回到冬天了。春天來了,溫度變高的動力沒有變,不可能回到冬天。 7.有肉的還是在第一波,要在上漲之前就進(jìn)去。做第一波是主動出擊,還安全,第二波、第三波不好做,被動,風(fēng)險大。要加強(qiáng)發(fā)現(xiàn)第一波的能力。 8.把握兩種極端,要么抓大漲,要么抓大跌,中間狀態(tài)的品種不要太多時間研究。再進(jìn)一步,重點(diǎn)關(guān)注生產(chǎn)企業(yè)大虧的品種,尋找做多的機(jī)會。 9.一個商品,需求沒問題,而生產(chǎn)者虧慘了,大減產(chǎn),就會暴漲。 10.產(chǎn)能下降,庫存下降,需求很好,若價格在低位,必漲無疑。 十、關(guān)于期貨虧損的原因 1.為什么大部分人做期貨不能賺錢?主要有兩個原因:一是手續(xù)費(fèi),二是投資方法不正確。 2.有些交易者底子薄,知識面窄,認(rèn)知不到位,高度不夠,只能看盤面,隨大流,追漲殺跌,來回止損。 3.很多投資者做了很多年期貨也沒有真正的進(jìn)步,因?yàn)樗麤]有找到賺錢和虧錢的真正原因。比如虧錢了就認(rèn)為是運(yùn)氣不好,而不去找真正的原因,同樣,賺錢是靠運(yùn)氣賺的,卻認(rèn)為自己方法對了。 4.不能沖動、不能激進(jìn),因?yàn)闆_動和激進(jìn)容易導(dǎo)致虧損。 5.做期貨虧錢的人,大多是理念和方法不對,又不知道改變。 6.聽消息做期貨,而不去調(diào)查驗(yàn)證,單子拿不穩(wěn),很容易虧錢。 7.不要因?yàn)榻灰追椒ㄓ新┒?,就找個理由安慰自己。只要有漏洞,遲早會表現(xiàn)出來,漏洞表現(xiàn)得越晚,損失反而越大。 8.有些人大虧,虧在政府主導(dǎo)大勢的時候,他們不相信政府能夠力挽狂瀾。他們倒霉就倒在對經(jīng)濟(jì)理解不透,對宏觀理解不透,對政府的作用理解不透。 9.不努力研究正確的供求分析方法和宏觀方向,總是在錯誤的方法上重復(fù),是走不出來的。 10.哪怕是正確的方法,大部分人也會去懷疑,也不會去堅(jiān)持。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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