第一部分：報告摘要

調(diào)研目的：

廣東省是全國重要的銅消費地及廢銅集散地，為了更加深入的了解國內(nèi)精銅及廢銅供需情況，我們本周赴廣東調(diào)研銅電纜廠、銅管廠、銅桿廠、銅板帶廠、精廢及廢銅貿(mào)易商等九家企業(yè)。

調(diào)研路線：

計劃調(diào)研路線為佛山（day1&day2）--肇慶及清遠(yuǎn)（day3&day4）--深圳（day5）

第一天調(diào)研情況：

第一天我們調(diào)研了佛山三家企業(yè)，包括一家銅管廠、一家電纜廠及以及廢銅綜合利用商。銅管消費表現(xiàn)不湊，銅管廠上半年訂單增長了15%,。電纜廠消費一般，上半年訂單增長3-4%，廢銅貿(mào)易商反應(yīng)廢銅貨源比較緊張，今年冶煉廠對廢銅的需求強(qiáng)，導(dǎo)致廢銅處于供不應(yīng)求的狀態(tài)。另外企業(yè)都反應(yīng)各行各業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張加劇，利潤下滑。

第二部分：調(diào)研情況

調(diào)研時間：2023.8.14

調(diào)研情況：

企業(yè)1：銅管企業(yè)

（1）基本情況

廣東某銅管廠，主要生產(chǎn)銅管、棒排等產(chǎn)品，下游是空調(diào)及制冷行業(yè)、電子電器、給水排水工廠、大盤管以及紫銅棒導(dǎo)電排，紫、黃銅板、銅帶。

（2）運(yùn)營情況

今年上半年的銷售情況不錯，銅管訂單量同比去年上升15%，棒排訂單同比上升12%。8月份是銷售淡季，訂單比旺季高峰期回落了20%左右，但是仍然高于去年8月份10-20%。銅管訂單增長主要是由于空調(diào)行業(yè)消費旺盛，今年全球厄爾尼諾高溫天氣，促進(jìn)了空調(diào)消費，6月份以后看到外銷已經(jīng)開始轉(zhuǎn)正。專家分析厄爾尼諾天氣可能會持續(xù)三年，所以未來兩年空調(diào)銷售可能都會不錯。公司生產(chǎn)的銅管主要是供應(yīng)二三線品牌，一線品牌企業(yè)回款速度很慢，所以放棄了對一線品牌的供貨。銅排主要供應(yīng)的是母線槽產(chǎn)品，未來母線槽將是未來建筑以及電力板塊的重點應(yīng)用領(lǐng)域，也是未來的主要發(fā)展方向，今年很多地方進(jìn)行電力系統(tǒng)改造，促進(jìn)了銅排的需求。銅管的訂單雖然很好，但是利潤越來越薄，很多以前做別的行業(yè)的企業(yè)也進(jìn)入了銅管行業(yè)，加工費一路下滑，現(xiàn)在一噸只有200塊錢利潤，以前每噸有1000多塊錢利潤。行業(yè)競爭太激烈，所以沒有擴(kuò)產(chǎn)能的打算。銅管里面鋁代銅比較少，根據(jù)統(tǒng)計，鋁材料造成的事故發(fā)生率是銅材料的55倍。國家從十三五規(guī)劃的時候就已經(jīng)不再提使用鋁來替代銅材料。

企業(yè)2：電線電纜企業(yè)

（1）企業(yè)概況

廣東老牌電纜企業(yè)，歷史悠久，產(chǎn)品有建筑線纜，中低壓電纜、汽車線，充電樁線纜，無氧銅桿等。

廣東地區(qū)電纜廠相比江浙地區(qū)產(chǎn)能相對較小，主要的線纜企業(yè)有廣東南洋線纜、新雅線纜、廣東電纜廠等，產(chǎn)值均為30-40億人民幣每年。不過廣東的電纜廠比較專一，基本上只做電纜，很少去涉及其他行業(yè)。

（2）運(yùn)營情況

企業(yè)訂單中最大的一塊是布電線，占了整體訂單的40%；另外防火防煙特種線、礦物絕緣電纜各占了8%，主要是供給重要的建筑物、政府、酒店等；膠連電纜占17%，主要是供國網(wǎng)和南網(wǎng)；汽車線也很多；光伏和風(fēng)電訂單非常少，一年只有幾百噸。采購的銅桿一半來自于自己家生產(chǎn)的銅桿，另外一半從當(dāng)?shù)劂~桿廠采購?，F(xiàn)在銅桿加工費很低，廣東可以做到420-480包運(yùn)費。銅桿分為ABC類等級，一般拉小線的要買B類銅桿，拉粗線的可以差一些。感覺廣東電纜消費一般，上半年用銅量同比大概有3-4%的增長，布電線訂單好一些。了解到江蘇的電纜廠訂單會好很多，廣東電纜消費普遍不如江浙一塊，主要是因為光伏和風(fēng)電訂單主要集中在江蘇。一般來說廣東上半年是消費淡季，因為廣東人非常重視傳統(tǒng)，清明節(jié)之前一般不裝修，而且5月份之前廣東非常潮濕，所以從5月份以后裝修行業(yè)才開始轉(zhuǎn)好，七八月份夏季高溫，而且中元節(jié)廣東人不結(jié)婚，因此9月份以后進(jìn)入消費旺季。碧桂園的事情對企業(yè)沖擊不大，主要是他們的產(chǎn)品受到3個100%的國家認(rèn)證，屬于國標(biāo)產(chǎn)品，比起其他非標(biāo)產(chǎn)品有絕對優(yōu)勢。南方電網(wǎng)一般在8月-11月釋放訂單，今年到目前為止，尚未釋放大量訂單。今年電網(wǎng)的訂單可能更多的在特高壓和儲能這一塊，中低壓可能會比較少。企業(yè)利潤率較低，整體行業(yè)的利潤率都在下降，因此雖然用銅量上升，但是企業(yè)并不賺錢，這個在未來不會有太大改變。

企業(yè)3：廢銅綜合利用商

（1）基本情況

廣東省大型有色綜合集團(tuán)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)包括再生銅和電銅貿(mào)易、銅帶和鋁帶加工、廢銅拆解、銅桿和冶煉幾個方面。

（2）運(yùn)營情況

貿(mào)易方面以廢銅貿(mào)易為主，其中一半業(yè)務(wù)在江西，2018年之前貿(mào)易量非常大，近幾年由于進(jìn)口廢銅政策的變化，業(yè)務(wù)量開始萎縮，不過仍然是國內(nèi)最大的廢銅貿(mào)易商之一。電銅貿(mào)易量比較少，只有廢銅的一半左右。在江西貴溪有廢銅拆解、銅桿和冶煉廠，銅桿和冶煉的原料都是廢銅。2018年投產(chǎn)了一條銅桿線，現(xiàn)在產(chǎn)能是10萬噸一年，去年因為疫情的原因，產(chǎn)了7萬噸左右，今年計劃產(chǎn)10萬噸。集團(tuán)計劃再投一條15萬噸的廢銅桿生產(chǎn)線，原因是現(xiàn)在廢銅桿不夠賣，今年不少廢銅桿企業(yè)停產(chǎn)了，有的是因為轉(zhuǎn)去做陽極銅了，有的是因為生產(chǎn)廢銅桿不賺錢。集團(tuán)今年會有粗煉產(chǎn)能投產(chǎn)，滿產(chǎn)25萬噸，估計四季度會有陽極銅出來，賣給江西的冶煉廠，未來可能會投產(chǎn)精煉產(chǎn)能?，F(xiàn)在廢銅是非常緊張的，非常難買，一方面是因為最近價格跌了廢銅出貨收縮，另外一方面是廢銅的需求很強(qiáng)，冶煉廠買的很多，所以廢銅表現(xiàn)很緊張。今年的消費要分行業(yè)來看，涉及到新能源的企業(yè)訂單都不錯，但是涉及到房地產(chǎn)的比較一般。

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