一、調研背景

2023年菜系供需博弈愈演愈烈。菜油終端需求表現(xiàn)較差，菜粕逐步進入水產淡季，加之油廠壓榨利潤呈現(xiàn)負增長態(tài)勢。宏觀以及油脂延續(xù)悲觀情緒。6月以來油脂盤面價格大幅上漲，菜油更是一改前期頹勢，漲幅持續(xù)放大，為深入了解2023年菜系種植、生產、加工、收購、倉儲、進出口等產業(yè)鏈現(xiàn)狀和發(fā)展情況，進入川渝主產區(qū)和主銷區(qū)，調研市場情況。

二、調研路線

成都——重慶

企業(yè)5

調研對象介紹：作坊主營本地菜籽小榨，去年壓榨量50-60萬斤左右，今年截止當前共收購20萬斤菜籽，預計最終收購量不超過40萬噸。

周邊菜籽產量：種植面積未下降，單產從300斤降至100斤，主要受到去年冬季至今年春季干旱所致，今年菜籽凈收購價3.2-3.3元/斤。

經(jīng)營情況：菜籽出油率26%-36%，出粕率50%-60%，加工成本2毛/斤，如果是來料加工，收費4毛/斤；今年菜籽收獲進度比較慢，主要是因為菜籽加工利潤不好，采購進度慢，菜粕價格當前未確定，根據(jù)豆粕價格來。

需求：近年來包裝油擠占比較嚴重，需求下降比較嚴重。

企業(yè)6

企業(yè)介紹：公司包括冷鏈、倉儲、物流相關業(yè)務，其中壓榨設計產能3000噸/天，精煉600噸/天，因為缺豆，開機率相對偏低，19年開始試運行，2020年全年共加工了18萬噸，2021年加工20萬噸，2022年加工4-5萬噸大豆，以代加工為主，同時也有包裝油代加工；罐容2.4萬，豆粕倉容2萬噸；今年開機率仍然偏低，從去年9月份到一直缺豆。

菜籽種植：今年菜籽種植面積不確定，湖北菜籽到川內3.2-3.4元/斤，比川內價格稍低。

需求：中包裝比疫情前降20-30%，主要因為是新品牌，餐飲消費只是一季度爆發(fā)式增長，2季度增速相對偏低，長周期來看，油脂消費可能需要2-3，中包裝可能會減，小包裝會增，下半年比上半年會好一點，因節(jié)假日效應；豆粕方面，川南以前豆粕消費量比較少，后面因為環(huán)保問題，成都及周邊養(yǎng)殖開始遷入綿陽、眉山、樂山等地，現(xiàn)在每個月十幾萬噸豆粕需求，川南核心區(qū)域容量每個月3-4萬噸豆粕需求。

對于行情的看法：最弱的會是棕油，但是政策影響比較大，菜油相對看好，但是菜油本身需求量沒有這么大，每年價格的波動可能會收到儲備影響有關。

區(qū)域間價差及物流：當前華東和華南到川渝地區(qū)豆油價差無法順價主要因為各地運費差異不大，油脂流入路徑較多。三峽航運影響不大，因為每年都會有出現(xiàn)季節(jié)性檢修和天氣等問題，今年檢修和洪峰期相對較早，工廠主要采用鐵路運輸調入豆子居多，因此物流方面不受影響。

產業(yè)布局：西南地區(qū)近年來產能擴張比較快，未來大方向成品流入減少，原糧增加。

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