任何投資活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，股指期貨交易也不例外。由于股指期貨交易具有的杠桿效應(yīng)，股指期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)高收益的特征。按照普遍的劃分標(biāo)準(zhǔn)，股指期貨交易風(fēng)險(xiǎn)可分為代理風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等（見(jiàn)下圖）。尤其是，如果投資者采取的是量化交易模式，則還必須防范量化交易所帶來(lái)的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括模型風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格閃崩風(fēng)險(xiǎn)等。

圖  股指期貨交易中可能面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)