01 適當性評估指的是什么呢？

2016年12月，中國證監(jiān)會發(fā)布了《證券期貨投資者適當性管理辦法》（以下簡稱“辦法”），并于2017年7月1日起施行。

辦法要求期貨公司在開展業(yè)務時，必須根據(jù)投資者不同的財產(chǎn)收入狀況、風險承受能力、投資經(jīng)驗、投資需求和產(chǎn)品或服務的不同風險等級等情況提供相匹配的金融產(chǎn)品或服務，向投資者提供有針對性的產(chǎn)品及差別化服務。這就是所謂的“適當性評估”。

適當性評估的核心是“將合適的產(chǎn)品銷售給合適的投資者”，本質(zhì)上是為了保護投資者尤其是中小投資者。

02 適當性評估的標準是什么呢？ 

產(chǎn)品和服務依據(jù)其投資風險由小到大分劃為R1、R2、R3、R4、R5五個等級。

投資者區(qū)分為專業(yè)投資者和普通投資者兩大類，其中普通投資者按其風險承受能力由小到大依次細分成C1、C2、C3、C4、C5五個級別。

不同期貨品種的風險等級也有所不同：

商品期貨（包括鐵礦石、棕櫚油、PTA等非原油特定品種）屬于R3級。

金融期貨、原油期貨、期權(quán)屬于R4級。

03 哪些情況需要進行適當性評估？

特別提醒：已完成適當性評估的客戶，如果有關信息發(fā)生重大變化（如財產(chǎn)收入狀況、投資經(jīng)驗、投資需求等），也記得需要重新做適當性評估。

04 在哪里進行適當性評估？

自然人客戶可以通過期貨公司APP在線辦理適當性評估。

法人客戶暫時只能通過線下辦理適當性評估，具體事宜請?zhí)崆奥?lián)系開戶營業(yè)部咨詢。

05 適當性不匹配怎么辦？

若投資者想購買的產(chǎn)品或服務風險等級高于其的風險承受能力，我們的建議是暫緩投資。

但如果投資者仍主動要求購買風險等級高于其風險承受能力的產(chǎn)品或者接受相關服務（例如C3類普通投資者想要越級開通原油期貨交易權(quán)限），需要簽署《普通投資者購買高于自身風險承受能力產(chǎn)品或服務風險警示書》后，方能向投資者提供相關服務。

特別注意：風險承受能力最低類別的投資者只可購買或接受 R1 風險等級的產(chǎn)品或服務。（即使其簽署越級購買風險警示書也不可以開。）