期貨到底是什么? 期貨,與外匯和股票并稱“世界上三大主力交易市場”,一直以“特別能賺錢,但風(fēng)險也特別玄幻”而流傳于韭菜的江湖之間。 那么今天,就給大家好好掰扯一下期貨市場到底是什么,跟股票市場又有什么不同。 首先,期貨啊~說白了并沒有大家想的那么復(fù)雜、那么玄乎~ 聽名字就知道啦——到期交割的貨物。 說白了,就是提前預(yù)定,你在網(wǎng)上花了一丟丟定金,團(tuán)購了一個飯店的包間套餐,約定了今晚七點(diǎn)生效,過期不候。 飯店在今晚七點(diǎn),準(zhǔn)時給你準(zhǔn)備好了包間和菜品,你今晚七點(diǎn)到場結(jié)清尾款,然后大吃一頓。 這其實(shí)就是一筆標(biāo)準(zhǔn)的期貨交易啦! 只是說期貨市場里預(yù)定和交易的不是今晚的包桌,而是九月份的煤炭啦,八月份的鋼筋啦,十月份大豆油啦這一類大宗商品的合同而已。 要說這玩意兒的起源啊,其實(shí)還跟歷史上著名的那個郁金香慘案有關(guān)。 當(dāng)時郁金香炒得實(shí)在是太喪心病狂了!有興趣的朋友可以去了解一下~ 那時候真是隨便從土里刨出個花根根來,拉去阿姆斯特丹就能換一座莊園,這么暴利的玩意兒誰受得了??! 所以歐洲那塊的郁金香都快被刨絕種了,無奈商人們只能轉(zhuǎn)戰(zhàn)美洲大陸,忽悠著棉農(nóng)幫他們種郁金香。 由于當(dāng)時的交通狀況實(shí)在不咋地,歐美航線上跑的都是大帆船。 帆船么……你懂得,那玩意跑起來不是靠風(fēng)就是靠浪的,早一天到晚一天到實(shí)在說不準(zhǔn)。 但是晚一天到達(dá),很可能就會被提前來的同行把花根根給搶走了。 于是聰明的商人們靈光一閃,在郁金香剛剛種下的時候,就提前跟花農(nóng)們簽了一份合約。 合約規(guī)定,商人們提前支付花農(nóng)一筆費(fèi)用作為押金,然后等郁金香成熟的時候,花農(nóng)們只能將郁金香賣給合同的持有人。 同時為了保證雙方的利益,合同還規(guī)定了,不論交貨的時候郁金香市場價格如何,雙方都只能以簽訂合同時約定好的價格交易。 這樣一來,商人不必再擔(dān)心自己的花根根被臭不要臉的同行截胡了,同時收購季的時候,不論別人怎么哄抬花價,自己都不必?fù)?dān)心了,因?yàn)閮r格定死了。 而對花農(nóng)而言呢,手里有了這份合同和定金,自己種花就沒有任何風(fēng)險了,反正合同規(guī)定多少自己就種多少,不會浪費(fèi)土地,也不會因?yàn)樨浱喽粔簝r。 種出來就一定能賣掉,即便是到時候他不買了,定金也不退,自己也不虧本,順手還訛他一筆違約金。 于是雙方就這么愉快地玩耍了好長時間,直到有一天,一個壞的流膿的商人,他瞅著正在田間地頭哄抬花價的其他同行,突然靈光一閃。 他想到,我這么老老實(shí)實(shí)的做生意,其實(shí)是虧了呀?。?/p> 花農(nóng)種出花來,自己還得運(yùn)到阿姆斯特丹去,這中間水手是錢,關(guān)稅是錢,運(yùn)輸船只也要錢,路上萬一碰上個臺風(fēng)、海盜啥的,自己不僅要破產(chǎn)估計(jì)小命都得搭進(jìn)去,實(shí)在是太不劃算了。 反正只要能拉到歐洲,郁金香是一定爆賺的,我又不愁接盤俠,何不直接在田間地頭就把花高價賣給他們呢? 轉(zhuǎn)念又一想,我把花賣給他們,又得自己找人挖,又得自己找倉庫,還得自己顧馬車,這也都是錢啊! 索性下次我來都不用來了,在荷蘭就直接把合同賣給他們不就完事兒了么?! 漂亮!這下連路費(fèi)都省了! 終于,在第二年的秋天,在阿姆斯特丹大交易所里,出現(xiàn)了一個極不要臉的歷史性人物。 他因?yàn)閴焊蜎]打算付尾款,所以可以把所有的錢都用來付定金,因此在美洲提前預(yù)定了比別人多十幾倍,甚至幾十倍的郁金香,直接造成了郁金香供應(yīng)的短缺。 然后趁著大家都貨源緊缺的時候,揮舞著手里的合同喪心病狂地大賺了一筆。 從此,人類歷史上的第一筆“大宗商品期貨交易”就這么不要臉的誕生了…… 講到這里,很多聰明的哥們看明白期貨到底是在交易什么了。 其實(shí)這也是很多投資者都會存在的誤區(qū),以為我們在期貨市場里交易的就是煤炭、鋼鐵、棉油這一類貨物,而杠桿則是借貸出來的資金。 其實(shí)我們在期貨市場當(dāng)中交易的根本就不是商品,而是那張“訂購合同”。 正是因?yàn)槲覀兘灰椎谋揪褪怯嗀浐贤?,而每份訂貨合同都是用來?guī)定“在未來的某年某月某一天,以規(guī)定的價格交割某種商品”的。 所以在期貨市場上我們會看到同樣一份合約會有12個甚至更多的交易選項(xiàng)。 而不是像股票一樣,只有一個連貫的單只來回倒騰。 圖上我們看到的鐵礦2110、2111……2209這些,意思就是2021年10月交貨、11月交貨,再到后來2022年9月交貨。 而交易中所使用的杠桿,也并不是像股票配資那樣借來的資金,而是這張合同規(guī)定的貨品定金。 所以,我們只需要以市場真實(shí)價格10%標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行交易,但同時又可以保留100%的利潤! 為什么這么說呢? 咱們打個比方來說吧。 你買一盒香煙需要10塊錢,但是由于你跟對方簽訂的是期貨合約,所以你只交給了對方1塊錢的定金,你從兜里掏出來的其實(shí)只有這1塊錢。 但是在未來合同到期的時候,煙草局漲價了,一包煙11塊錢。 此時你只需要把合同履約,讓對方以10塊錢的合同價把煙給你,然后轉(zhuǎn)手11塊錢一賣,你就賺了1塊錢。 你實(shí)際上只掏了1塊錢的成本,就賺取了1塊錢的利潤。 而老老實(shí)實(shí)做生意的人,則是花10塊錢買來了煙,然后11塊錢再賣出去,也是凈賺一塊錢。 你用了對方十分之一的成本賺了百分之百,而對方則掏了相當(dāng)于你十倍的價錢,卻只賺百分之十。 這就是期貨暴利的源泉。 如果你覺得最終還得自己再掏錢買貨物,實(shí)在太麻煩了!而且也沒有那么多錢的話,還是那句話,你轉(zhuǎn)手把合同賣掉不就好啦! 讓那幫家伙自己掏錢去地里挖花根根,我們?nèi)ハ硎芮锾斓牡谝槐滩?,是不是想想都美得很~ 但是風(fēng)險與機(jī)遇是并存的,如果到期的時候,煙價跌倒9塊了,那可就慘啦,你可就要賠光啦?。?/p> 千萬別想著“我不要了,我不去提貨了還不行么?”,那是當(dāng)然不可以滴! 因?yàn)槟闶稚夏玫氖且环莺贤⌒值埽?/p> 雖然你沒有到場簽字,但是從你在交易市場買下這份合約開始,上面就有你的名字啦!是要剛兌噠! 不履行的話那就是詐騙呀!會被告的喂! 所以期貨市場有句名言:買自己買不起的東西,要么吐出來,要么去坐牢。賣自己沒有的東西,要么憋出來,要么去蹲號! 所以,如果真的快要把保證金虧完了,你最好還是狠狠心把合同賣掉來的靠譜一些! 如果你不賣,你在證券公司的代理商就要幫你賣了,但是讓他們來賣的話,那價錢可就相當(dāng)?shù)母腥肆恕?/p> 這就是所謂的爆倉了! 但是爆倉賠光雖然慘,但還不是最慘的呦~ 如果真走到讓證券公司幫你賣的地步……說不準(zhǔn),他們可能賣的比你做惡夢的時候夢見的價格都低…… 所以,你還有可能會倒欠人家一筆錢…… 這才是期貨交易中最可怕的噩夢:穿倉啦…… 所以,這本質(zhì)上就是一個機(jī)遇與危險并存的生意。 不過總體來說,這里還是機(jī)會大過風(fēng)險的,絕對是個很有得賺的好地方! 因?yàn)橹灰约耗X子不犯迷糊,最多就是把保證金賠光唄,但是如果賺的話,很容易一倍兩倍甚至十幾倍的摟錢。 押一賠十,以小博大,想想還是蠻讓人激動的! 但是說到這里,就有人會問了:這不就是個大賭場么?投機(jī)倒把買空賣空的,到底對經(jīng)濟(jì)有什么意義呢? 我偷偷跟你講,意義大了去了! 期貨交易別看他買空賣空貌似都在空轉(zhuǎn),但是不論對投資者和生產(chǎn)者而言,都是一個意義巨大的超級工具。 同時對整個經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)有著非常非常重要的保護(hù)和促進(jìn)作用! 最后提一句,別一看見“押一賠十”就瞎激動??! 入市有風(fēng)險,投資需謹(jǐn)慎! 責(zé)任編輯:李燁 |
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