（2022年6月6日廣期所發(fā)〔2022〕96號文件發(fā)布，自發(fā)布之日起施行）

第一章 總則

第一條?為了規(guī)范期貨及期權(quán)交易行為，保護(hù)期貨及期權(quán)交易各方的合法權(quán)益，保障廣州期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨及期權(quán)交易的順利進(jìn)行，根據(jù)《廣州期貨交易所交易規(guī)則》，制定本辦法。

第二條?交易所、會員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)、客戶應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

第二章?席位管理

第三條?交易席位是會員、境外特殊參與者將交易指令輸入交易所計算機(jī)交易系統(tǒng)參與交易的通道。

交易所提供的交易席位為遠(yuǎn)程交易席位。遠(yuǎn)程交易是指會員、境外特殊參與者在其營業(yè)場所，通過與交易所計算機(jī)交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的通信系統(tǒng)直接輸入交易指令、參與交易所交易的一種交易方式。

第四條?會員取得會員資格、境外特殊參與者在取得境外特殊參與者資格后，即可申請使用遠(yuǎn)程交易席位。經(jīng)交易所批準(zhǔn)，可以增加遠(yuǎn)程交易席位。

會員、境外特殊參與者增加交易席位應(yīng)當(dāng)向交易所繳納席位使用費(fèi)，具體標(biāo)準(zhǔn)由交易所制定并公布。

第五條?會員、境外特殊參與者增加交易席位僅是增加交易通道，交易所對其的持倉限額、風(fēng)險控制及其他有關(guān)方面的管理規(guī)定不變。

第六條?申請遠(yuǎn)程交易席位，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)營狀況良好，無嚴(yán)重違法違規(guī)記錄；

（二）申請經(jīng)營機(jī)構(gòu)所在地的通訊、資金劃撥條件能滿足交易所期貨交易運(yùn)作要求；

（三）有健全的遠(yuǎn)程交易管理制度；

（四）遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)的建設(shè)和管理應(yīng)符合中國證監(jiān)會和交易所相關(guān)技術(shù)管理規(guī)范的要求。

第七條?申請遠(yuǎn)程交易席位，應(yīng)當(dāng)通過會員服務(wù)系統(tǒng)與交易所簽訂協(xié)議，并向交易所提交下列材料：

（一）交易席位申請書內(nèi)容主要包括席位類型、接受回報范圍、安裝地址、營業(yè)執(zhí)照號等；

（二）申請經(jīng)營機(jī)構(gòu)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；

（三）遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施及人員情況表；

（四）交易所要求提供的其他資料。

第八條?交易所應(yīng)當(dāng)自收到會員和境外特殊參與者提交的遠(yuǎn)程交易席位申請材料之日起10個交易日內(nèi)作出批復(fù)。

第九條?會員、境外特殊參與者應(yīng)當(dāng)在收到交易所同意其進(jìn)行遠(yuǎn)程交易的批復(fù)后10個交易日內(nèi)，向交易所繳納席位使用費(fèi)。無故逾期的，交易所有權(quán)取消其申請的遠(yuǎn)程交易席位。

第十條 會員、境外特殊參與者交易設(shè)施安裝和系統(tǒng)調(diào)試完成后，達(dá)到交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)且符合開通條件的，方可投入使用，由交易所通知具體開通日期。

第十一條 會員、境外特殊參與者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對其遠(yuǎn)程交易的管理和遠(yuǎn)程交易系統(tǒng)的維護(hù)，并對交易所提供的軟件接口和文檔資料負(fù)有保密義務(wù)。主要設(shè)施需要更換或作技術(shù)調(diào)整時，應(yīng)當(dāng)事先征得交易所的同意。遠(yuǎn)程交易席位遷移出原登記備案地，應(yīng)當(dāng)事先報交易所審批。交易所有權(quán)對遠(yuǎn)程交易席位的使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

因公共通信網(wǎng)絡(luò)及第三方交易軟件導(dǎo)致遠(yuǎn)程交易席位不能正常使用的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。

非交易所管理原因，應(yīng)急交易終端或者前置服務(wù)器自身發(fā)生故障，需要交易所為會員更換交易設(shè)施或者重新連接交易系統(tǒng)的，交易所不承擔(dān)責(zé)任。

第十二條?會員、境外特殊參與者有下列情形之一的，遠(yuǎn)程交易席位予以撤銷：

（一）申請撤銷席位并經(jīng)交易所核準(zhǔn)；

（二）私下轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租或者轉(zhuǎn)讓席位；

（三）管理混亂、存在嚴(yán)重違規(guī)行為或者經(jīng)查實(shí)已不符合開通條件；

（四）利用席位竊密或者破壞交易所系統(tǒng)；

（五）會員、境外特殊參與者資格終止；

（六）交易所認(rèn)為其不適宜擁有席位。

第十三條?會員、境外特殊參與者終止使用或者被交易所取消交易席位的，使用費(fèi)不予返還。

第十四條?如會員喪失交易所會員資格、境外特殊參與者喪失交易所境外特殊參與者資格，則其擁有的交易席位全部終止使用。

第十五條?出現(xiàn)下列情況時，交易所可以采取調(diào)整開市收市時間，暫停交易，調(diào)整相關(guān)合約最后交易日、到期日、最后交割日、交收日等日期以及其他必要的措施：

（一）由于計算機(jī)系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)等交易設(shè)施發(fā)生故障，致使10%以上的會員不能交易的；

（二）在開市前，30%以上的會員未能完成結(jié)算工作或完成交易系統(tǒng)初始化工作的；

（三）交易所認(rèn)為必要的其他情況。

第十六條?交易所在夜盤交易小節(jié)不辦理席位申請、變更和撤銷業(yè)務(wù)。

第十七條 會員、境外特殊參與者在完成技術(shù)系統(tǒng)、業(yè)務(wù)制度、風(fēng)險管理和人員配備等相關(guān)準(zhǔn)備工作后，方可開展期貨及期權(quán)交易。

第三章?交易編碼

第十八條?交易所實(shí)行交易編碼制度。交易編碼是指由交易所分配給非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶進(jìn)行期貨及期權(quán)交易的專用代碼。

第十九條 境內(nèi)交易者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下統(tǒng)稱合格境外投資者）可以通過期貨公司會員開戶從事期貨及期權(quán)交易，境外交易者可以通過期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者或境外中介機(jī)構(gòu)開戶從事期貨及期權(quán)交易。

第二十條 期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者和境外中介機(jī)構(gòu)（以下簡稱開戶機(jī)構(gòu)）應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會、中國期貨市場監(jiān)控中心有限責(zé)任公司（以下簡稱監(jiān)控中心）和交易所的要求，為客戶辦理交易編碼申請等開戶手續(xù)。

根據(jù)中國法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定，需要對資產(chǎn)進(jìn)行分戶管理的期貨公司、證券公司、基金管理公司、信托公司、合格境外投資者和其他金融機(jī)構(gòu)，以及社會保障類公司等特殊單位客戶，可以按照監(jiān)控中心的規(guī)定申請交易編碼。

第二十一條?交易編碼分非期貨公司會員交易編碼、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者交易編碼和客戶交易編碼。交易所另有規(guī)定的除外。

第二十二條?客戶交易編碼由十二位數(shù)字構(gòu)成。期貨公司會員的客戶交易編碼前四位數(shù)是會員號，后八位數(shù)是客戶號，如客戶交易編碼為000100001535，則會員號為0001，客戶號為00001535。

境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者的客戶交易編碼前四位數(shù)是境外特參號，后八位數(shù)是客戶號。

第二十三條?非期貨公司會員交易編碼、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者交易編碼和客戶交易編碼位數(shù)相同，但后八位是其會員號或境外特參號，如非期貨公司會員的會員號為120，則其非期貨公司會員交易編碼為012000000120。

第二十四條?非期貨公司會員交易編碼、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者交易編碼與客戶交易編碼互不占用。

第二十五條?一個客戶在交易所內(nèi)只能有一個客戶號，但可以在不同的開戶機(jī)構(gòu)開戶。在不同開戶機(jī)構(gòu)開戶的客戶，其客戶號必須相同。

第二十六條?開戶機(jī)構(gòu)為客戶申請、注銷交易編碼，以及修改與交易編碼相關(guān)的客戶資料，應(yīng)當(dāng)根據(jù)期貨市場客戶開戶管理的相關(guān)規(guī)定，統(tǒng)一通過監(jiān)控中心提交申請。

交易所收到監(jiān)控中心轉(zhuǎn)發(fā)的客戶開戶申請資料后，對交易編碼進(jìn)行分配、發(fā)放和管理，并將各類申請的處理結(jié)果通過監(jiān)控中心反饋給開戶機(jī)構(gòu)。

交易所收到監(jiān)控中心轉(zhuǎn)發(fā)的非期貨公司會員和境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者的開戶申請材料后，對非期貨公司會員交易編碼和境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者的交易編碼進(jìn)行分配、發(fā)放和管理，并將各類申請的處理結(jié)果通過監(jiān)控中心反饋給非期貨公司會員和境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者。

交易編碼經(jīng)交易所審核確認(rèn)后方可使用。

第二十七條?開戶機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證客戶資料的真實(shí)、合法、有效和準(zhǔn)確，妥善保存客戶開戶、變更及銷戶資料檔案，以備交易所核查。

開戶機(jī)構(gòu)對上述資料的保管期限不得少于20年。

第二十八條?有下列情況之一的，客戶交易編碼予以注銷：

（一）客戶資料不真實(shí)的；

（二）客戶被認(rèn)定為市場禁入者的；

（三）客戶在開戶機(jī)構(gòu)已辦理銷戶手續(xù)的；

（四）其他應(yīng)予以注銷的情形。

第二十九條?如會員喪失交易所會員資格，則該會員處的交易編碼全部予以注銷。

如境外特殊參與者喪失交易所境外特殊參與者資格，則該境外特殊參與者處的交易編碼全部予以注銷。

第三十條?客戶提供虛假的開戶資料或者開戶機(jī)構(gòu)協(xié)助客戶使用虛假資料開戶的，或者非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者使用虛假資料開戶的，交易所可以責(zé)令開戶機(jī)構(gòu)或者責(zé)令非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者限期平倉，平倉后注銷該交易編碼，同時按《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

第三十一條?會員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或者客戶應(yīng)當(dāng)本著誠實(shí)信用原則，妥善管理交易編碼。會員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)或者客戶因交易編碼管理不當(dāng)，導(dǎo)致交易編碼被他人利用實(shí)施違規(guī)行為的，交易所將根據(jù)有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

第四章?交易時間與競價原則

第三十二條?期貨及期權(quán)交易每周設(shè)5個交易日（遇國家法定假日除外），每一個交易日分為夜盤和日盤交易時段，夜盤交易設(shè)一個夜盤交易小節(jié)，具體交易時間由交易所另行通知；日盤交易分三個交易小節(jié)，分別為第一節(jié)9：00-10：15、第二節(jié)10：30-11：30和第三節(jié)13：30-15：00。開展夜盤交易的品種由交易所另行公布。

會員、境外特殊參與者在完成人員配備、交易設(shè)施和業(yè)務(wù)制度等各項(xiàng)準(zhǔn)備工作后，方可開展夜盤交易。

第三十三條?開設(shè)夜盤交易的品種，其開盤集合競價在夜盤交易時段開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，日盤交易時段不再集合競價。未開設(shè)夜盤交易的品種，其開盤集合競價在日盤交易時段開市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行。集合競價前4分鐘為合約買、賣指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間。

第三十四條?在集合競價申報和開市后競價交易期間，交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)接受交易指令申報，交易指令的種類由交易所規(guī)定，并向市場公布。

在集合競價撮合和競價交易暫停期間，交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)不接受交易指令申報。

第三十五條?交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)自動將買賣申報指令按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，當(dāng)買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。同一交易編碼同一合約持倉平倉順序按開倉時間先開先平。

當(dāng)某一合約以漲（跌）停板價格申報時，成交撮合原則實(shí)行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，交易所強(qiáng)行平倉申報單優(yōu)先其他平倉申報單。

第三十六條?集合競價采用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價產(chǎn)生的價格的買入申報全部成交；低于集合競價產(chǎn)生的價格的賣出申報全部成交；等于集合競價產(chǎn)生的價格的買入或者賣出申報，至少有一方申報量完全成交。若有多個價位滿足最大成交量原則，則開盤價取與前一交易日結(jié)算價最近的價格；新上市合約開盤價取與掛牌基準(zhǔn)價最近的價格。

第三十七條?開盤集合競價中的未成交申報單自動參與開市后競價交易。

第三十八條?開市后撮合成交價等于買入價（bp）、賣出價（sp）和前一成交價（cp）三者中居中的一個價格。即：

當(dāng)bp≥sp≥cp，則最新成交價=sp；

當(dāng)bp≥cp≥sp，則最新成交價=cp；

當(dāng)cp≥bp≥sp，則最新成交價=bp。

第五章?期貨交易

第三十九條 期貨合約是指交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

期貨合約主要條款包括合約標(biāo)的物、交易單位或合約乘數(shù)、報價單位、最小變動價位、漲跌停板幅度、合約月份、交易時間、最后交易日、交割日期、最低交易保證金、交割方式、交易代碼等。

第四十條?期貨的合約月份是指該期貨合約的交割月份。

第四十一條?交易所應(yīng)當(dāng)及時發(fā)布以下與期貨交易有關(guān)的信息：

（一）開盤價。開盤價是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以開市后競價交易第一筆成交價為開盤價。第一筆成交價格按第三十八條規(guī)定確定，此時前一成交價為上一交易日收盤價，新上市合約前一成交價為掛牌基準(zhǔn)價。

（二）收盤價。收盤價是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價格。無成交合約當(dāng)日收盤價為當(dāng)日結(jié)算價。

（三）最高價。最高價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最高成交價格。

（四）最低價。最低價是指一定時間內(nèi)某一期貨合約成交價中的最低成交價格。

（五）最新價。最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的即時成交價格。

（六）漲跌。漲跌是指某交易日某一期貨合約交易期間的最新價與上一交易日結(jié)算價之差。

（七）最高買價。最高買價是指某一期貨合約當(dāng)日買方申請買入的即時最高價格。

（八）最低賣價。最低賣價是指某一期貨合約當(dāng)日賣方申請賣出的即時最低價格。

（九）申買量。申買量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最高價位申請買入的下單數(shù)量。

（十）申賣量。申賣量是指某一期貨合約當(dāng)日交易所交易系統(tǒng)中未成交的最低價位申請賣出的下單數(shù)量。

（十一）結(jié)算價。結(jié)算價是指某一期貨合約當(dāng)日交易期間成交價格按成交量的加權(quán)平均價或交易所規(guī)定的其他方式。無成交合約當(dāng)日結(jié)算價按照《廣州期貨交易所結(jié)算管理辦法》相關(guān)規(guī)定確定。結(jié)算價是進(jìn)行當(dāng)日未平倉合約盈虧結(jié)算和確定下一交易日漲跌停板幅度的依據(jù)。

（十二）成交量。成交量是指某一合約在當(dāng)日所有成交合約的單邊數(shù)量。

（十三）持倉量。持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的單邊數(shù)量。

第四十二條 新上市期貨合約的掛牌基準(zhǔn)價由交易所確定并提前公布。掛牌基準(zhǔn)價是確定新上市期貨合約第一個交易日漲（跌）停板的依據(jù)。

第四十三條?新上市期貨合約的漲跌停板幅度為合約正常執(zhí)行的漲跌停板幅度的兩倍，如合約有成交，則于下一交易日恢復(fù)到合約正常執(zhí)行的漲跌停板幅度；如合約無成交，則下一交易日繼續(xù)執(zhí)行前一交易日漲跌停板幅度。如連續(xù)三個交易日無成交，交易所可以對掛牌基準(zhǔn)價作適當(dāng)調(diào)整。合約正常執(zhí)行的漲跌停板幅度由交易所另行公布。

對曾經(jīng)有成交而目前無持倉的合約，交易所可以公布新的基準(zhǔn)價。

第四十四條?交易所對期貨合約提供下列交易指令：

（一）限價指令：指交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)執(zhí)行指令時按限定價格或更好價格成交的指令。

（二）市價指令：指交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)執(zhí)行指令時以漲（跌）停板價格參與交易的買（賣）指令。

（三）市價止損（盈）指令：指當(dāng)市場價格觸及非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶預(yù)先設(shè)定觸發(fā)價格時，交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)將其立即轉(zhuǎn)為市價指令的指令。

（四）限價止損（盈）指令：指當(dāng)市場價格觸及非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者、客戶預(yù)先設(shè)定觸發(fā)價格時，交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)將其立即轉(zhuǎn)為限價指令的指令。

（五）套利交易指令：交易所對指定合約提供套利交易指令，交易所計算機(jī)撮合系統(tǒng)收到指令后將指令內(nèi)各成分合約按規(guī)定比例同時成交。套利交易指令分為同品種跨期套利和跨品種套利交易指令，各指令具體內(nèi)容如下：

（六）交易所規(guī)定的其他指令。

期貨合約交易指令每次最小下單數(shù)量和每次最大下單數(shù)量另行通知。

第四十五條?市價指令和限價指令可以附加立即全部成交否則自動撤銷和立即成交剩余指令自動撤銷兩種指令屬性。

第六章?期權(quán)交易

第四十六條 期權(quán)合約是指交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標(biāo)的物（包括期貨合約）的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

期權(quán)合約主要條款包括合約標(biāo)的物、合約類型、交易單位、報價單位、最小變動價位、漲跌停板幅度、合約月份、交易時間、最后交易日、到期日、行權(quán)方式、行權(quán)價格、交易代碼等。

第四十七條?期權(quán)合約類型包括看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

看漲期權(quán)是指買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入合約標(biāo)的物，而賣方需要履行相應(yīng)義務(wù)的期權(quán)合約。

看跌期權(quán)是指買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格賣出合約標(biāo)的物，而賣方需要履行相應(yīng)義務(wù)的期權(quán)合約。

第四十八條 期權(quán)合約交易的單位為“手”，期權(quán)交易以“一手”的整數(shù)倍進(jìn)行，不同品種每手合約標(biāo)的物數(shù)量在該品種的期權(quán)合約中載明。

第四十九條?期貨期權(quán)合約報價單位與標(biāo)的期貨合約的報價單位相同。

指數(shù)期權(quán)合約以指數(shù)點(diǎn)報價。

第五十條 期貨期權(quán)的合約月份是指該期權(quán)合約對應(yīng)的標(biāo)的期貨合約的交割月份。

指數(shù)期權(quán)的合約月份是指該期權(quán)合約的交割月份。

交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整掛牌期權(quán)合約的合約月份。

第五十一條?期權(quán)合約的價格是指期權(quán)合約每報價單位的權(quán)利金。

權(quán)利金是指期權(quán)買方為獲得權(quán)利所支付的資金。

第五十二條?期權(quán)的開盤價、收盤價、最高價、最低價、最新價、漲跌、最高買價、最低賣價、申買量、申賣量、成交量以及持倉量與期貨有關(guān)規(guī)定相同。

第五十三條?交易所對期權(quán)合約提供限價指令和限價止損（盈）等指令。限價指令可以附加立即全部成交否則自動撤銷和立即成交剩余指令自動撤銷兩種指令屬性。

期貨期權(quán)合約交易指令每次最大下單數(shù)量與標(biāo)的期貨合約交易指令每次最大下單數(shù)量相同。

指數(shù)期權(quán)合約交易指令每次最大下單數(shù)量與同標(biāo)的、同到期月份的期貨合約交易指令每次最大下單數(shù)量相同。

交易所可以根據(jù)市場情況對期權(quán)合約交易指令的種類、每次最小下單數(shù)量和每次最大下單數(shù)量進(jìn)行調(diào)整并公布。

第五十四條?非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶可以向做市商詢價，詢價請求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼。交易所可以根據(jù)市場情況調(diào)整詢價合約和詢價時間。

非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者或客戶詢價出現(xiàn)異常時，交易所可以采取電話提示、要求報告情況等措施，會員、境外特殊參與者、境外中介機(jī)構(gòu)和客戶應(yīng)當(dāng)予以協(xié)助和配合。期貨公司會員、境外特殊經(jīng)紀(jì)參與者、境外中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶的詢價進(jìn)行管理，要求其合理詢價。

第五十五條?期貨期權(quán)合約掛牌和摘牌遵循以下原則：

（一）新上市期貨合約成交后，相應(yīng)期權(quán)合約于下一交易日上市交易；

（二）期權(quán)合約上市交易后，交易所在每個交易日閉市后，將根據(jù)其標(biāo)的期貨合約的結(jié)算價格和漲跌停板幅度，按照期權(quán)合約行權(quán)價格間距的規(guī)定，掛牌新行權(quán)價格的期權(quán)合約，到期日前一交易日閉市后不再掛牌新行權(quán)價格的期權(quán)合約；

（三）期權(quán)合約掛牌基準(zhǔn)價由交易所確定并公布；

（四）交易所可以對無成交無持倉的上市期權(quán)合約摘牌。

其他類型期權(quán)合約掛牌和摘牌原則由交易所另行規(guī)定。

第五十六條?期權(quán)合約了結(jié)方式包括平倉、行權(quán)和放棄。

平倉是指買入或者賣出與所持期權(quán)合約的數(shù)量、標(biāo)的物、月份、到期日、類型和行權(quán)價格相同但交易方向相反的期權(quán)合約，了結(jié)期權(quán)合約的方式。

行權(quán)是指期權(quán)買方按照規(guī)定行使權(quán)利，以行權(quán)價格買入或者賣出標(biāo)的期貨合約或按照最后交易日的結(jié)算價進(jìn)行現(xiàn)金交割，了結(jié)期權(quán)合約的方式。

放棄是指期權(quán)合約到期，買方不行使權(quán)利以了結(jié)期權(quán)合約的方式。

第五十七條?行權(quán)方式分為美式、歐式以及交易所規(guī)定的其他方式。美式期權(quán)的買方在合約到期日及其之前任一交易日均可行使權(quán)利；歐式期權(quán)的買方只可在合約到期日當(dāng)天行使權(quán)利。

第五十八條?行權(quán)價格是指由期權(quán)合約規(guī)定的，買方有權(quán)在將來某一時間買入或賣出合約標(biāo)的物的價格。

行權(quán)價格間距是指相鄰兩個行權(quán)價格之間的差。

行權(quán)價格是行權(quán)價格間距的整數(shù)倍。

交易所可以根據(jù)市場情況對行權(quán)價格間距和行權(quán)價格可覆蓋的范圍進(jìn)行調(diào)整。

第五十九條?非期貨公司會員、境外特殊非經(jīng)紀(jì)參與者和客戶可以申請對其同一交易編碼下的雙向期權(quán)持倉進(jìn)行對沖平倉。對沖結(jié)果從當(dāng)日期權(quán)持倉量中扣除，并計入成交量。申請時間和具體方式由交易所另行公布。

第六十條?期貨期權(quán)合約漲跌停板幅度與標(biāo)的期貨合約漲跌停板幅度（標(biāo)的期貨合約上一交易日結(jié)算價乘以相應(yīng)比例）相同。

其他類型期權(quán)合約漲跌停板幅度按品種細(xì)則執(zhí)行。

第七章?附則

第六十一條?本辦法中所稱期貨期權(quán)是指以交易所上市交易的期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)，指數(shù)期權(quán)是指以指數(shù)為標(biāo)的物的期權(quán)。期權(quán)合約標(biāo)的物為期權(quán)合約買賣雙方權(quán)利義務(wù)指向的對象。

第六十二條?本辦法中所稱時間均為北京時間，除本辦法有明確的規(guī)定外，“日”均指交易日。

第六十三條?違反本辦法規(guī)定的，交易所按《廣州期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第六十四條?各品種期貨業(yè)務(wù)細(xì)則有特別規(guī)定或者交易所對期權(quán)交易業(yè)務(wù)有特別規(guī)定的，適用其規(guī)定。

第六十五條?本辦法解釋權(quán)屬于廣州期貨交易所。

第六十六條?本辦法自公布之日起實(shí)施。