期貨交易中完全憑市場感覺、頻繁的短線操作難以取得成功。

如果圖表顯示，市場中長期趨勢上漲，而當(dāng)天的盤面價格卻在下跌，只要下跌的幅度在中期趨勢可以容忍的范圍之內(nèi)，就不要入市放空。相反，要逆著市場的盤面走勢，逢低做多。如果圖表顯示，市場中長期趨勢下跌，而當(dāng)天的盤面價格卻在反彈，只要反彈的幅度在中期趨勢可以容忍的范圍之內(nèi)，就不要入市做多。相反，要逆著市場的盤面走勢，逢高放空。

在期貨交易中，如果投機者入市后三天還沒有出現(xiàn)利潤，立刻平倉出場。

因為重倉交易而暴倉的投機者，數(shù)量上要遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于因為逆勢操作而破產(chǎn)的投機者。因為逆勢交易的投機者，像溫水的青蛙，查覺不到危險，在不知不覺中死去。

在大多數(shù)情況下，股票、期貨市場的趨勢運動是通過溫和、緩慢的方式演變的。市場大部分時間處于一種趨勢不是很明顯的狀態(tài)。因為市場價格變化偶然性、隨機性的特點，逆勢操作有時候也能賺到錢，所以，它的巨大危險性往往不易察覺。順勢者昌，逆勢者亡。

短線交易的最大特點就是不管市場重大趨勢，試圖在市場短期波動中，低買高賣。有時候，一次交易可能在短短幾分種之內(nèi)就結(jié)束了。在盤整行情中，這種做法是有利可圖的，在市場上漲時賣出，在行情短期下跌時買入，剛好和震蕩行情的走勢特點相適應(yīng)。但是，市場價格不會老在一個地方震蕩，一旦某一天市場運動的性質(zhì)發(fā)生變化，趨勢行情來臨，我的短線交易方式很可能就會演變?yōu)槟鎰莶僮?。如果止損及時，損失還不會太大；如果止損不及時，短線操作套牢以后，變成逆勢操作的長線交易，一次方向做反，損失就會驚人，甚至?xí)﹤}。

在市場價格判斷上，價格變化本身透露出的信息遠(yuǎn)比持倉量、成交量的意義重要。

對一個投機者來說，不要去參考市場中別人的行為，從眾是通向地獄最廉價的門票。

在期貨交易中，投機者不可能每一次都正確地判斷市場運動的方向，這是投機交易的一個普遍規(guī)律。既然錯誤判斷、錯誤決策的情況難以避免，如何在判斷失誤時減少虧損，是每一個投機者在交易活動中必須解決的最基本問題。及時止損被證明是投機者控制風(fēng)險的有效手段。

投機者不應(yīng)該主觀地去猜測市場的頂和底，應(yīng)該讓市場自己來告訴我們。市場價格在漲勢中可以高得離譜，在跌勢中也可以低得慘不忍睹。

沒有有效止損的投機交易極為危險，虧得傾家蕩產(chǎn)是早晚的事，順勢交易有可能把投機者帶到成功的彼岸。

多頭市場不入空，空頭市場不做多。

某交易模型：市場價格對30分鐘的55均線的突破非常有價值。在多頭行情中，市場價格回調(diào)結(jié)束，向上突破55均線買進(jìn)；空頭行情中，市場價格反彈結(jié)束，向下突破55均線時放空。止損設(shè)在20-30點以內(nèi)。在多頭市場中，市場價格跌破55天均線，不做空。而當(dāng)市場調(diào)整結(jié)束，市場價格重新向上穿越55天均線時，入市場做多。止損點放在當(dāng)日最低位以下。在空頭市場中，市場價格向上穿過55天均線，不做多。而當(dāng)市場反彈結(jié)束，市場價格重新向下穿越55天均線時，入市做空。止損點放在當(dāng)日最高點位以上。

假如你判斷市場大勢將要反轉(zhuǎn)，想做空頭交易，在熊市在沒有真正到來之前，應(yīng)該先試探性地投入一點小單子，而不能一上來就重倉出擊，投入過多的資金。如果試探性的交易失敗了，你就退出，損失不大，如果成功了，你就在適當(dāng)?shù)臅r候加碼。牛市做多時也應(yīng)該這樣。

有時候，市場走勢難免一波三折，直上直下的可能性很小。如果你對市場的未來走勢有堅定的信念，入市以后，你需要忍受市場在一定程度上對你不利的價格逆行，牢牢地堅持自己的觀點不動搖。投機者不能對市場短期的風(fēng)吹草動過于敏感，驚慌失措地胡亂砍倉。期貨交易需要有嚴(yán)格的止損意識，但不能輕率、無原則地改變自己的市場觀點。短期市場價格變化有很大的隨機性、偶然性，但這并不能改變市場的根本趨勢。如果投機者被市場短期波動的假相所迷惑，就會在市場重大方向問題上犯致命的、不可饒恕的錯誤。

投機者應(yīng)該著重于追市，而不是對行情提前進(jìn)行預(yù)測。市場預(yù)測很不可靠，投機者應(yīng)該在行情發(fā)生真正突破時才介入市場。

為了捕捉到一波重大的市場行情，投機者需要有屢敗屢戰(zhàn)的膽識、勇氣和不屈不撓的精神，直到抓住你所希望的機會。

在強勁的趨勢行情的早期或者中期，無論市場趨勢是上漲還是下跌，也不用管市場價格高低，如果有一天因為一個偶然的原因，例如交易所的一個政策、市場里傳來的一條意外消息或者其他你不知道的原因，期貨價格短時間突然出現(xiàn)和原來趨勢方向相反的大幅運動，這時候，投機者可以逆著當(dāng)時市場的運動方向操作。如果原來的趨勢是上漲，目前市場價格出現(xiàn)急速上跌，你就買進(jìn)；如果原來的趨勢是下跌，而現(xiàn)在市場價格在大幅上漲，你就入市放空。

當(dāng)市場價格對明顯的利多或者利空消息麻木不仁、置之不理時，投機者應(yīng)該采取和消息的方向相反，和市場實際的走勢方向一致的操作方式。

在緩慢上漲的行情中，如果市場漲勢突然出現(xiàn)加速，往往就是市場將要見頂?shù)男盘枴?/P>

在大幅下跌以后的市場行情中，如果市場價格連續(xù)兩周上漲，周K線都是中等長度的陽線，后市往往極度看好。

只有既能駕馭股市又能坐得住的人才算了不起，這的確最難做到，但只有真正做到了，投機者才能賺大錢。市場很明顯地按我的思路進(jìn)行著，我沒有必要整天坐在顯示屏前，時刻盼望著得到什么信息脫手。在退卻的響亮號角吹起以前，股市會猶豫，或者為我準(zhǔn)備一個逆向的投機形勢。

期貨投機的基本策略：虧小錢，賺大錢。

對于一個長線交易者來說，由于他每年交易的次數(shù)很少，每次入市前都做過充分的研究，可以很從容地確定交易失敗時的退出位置。止損點位非常明確，執(zhí)行起來也相對比較簡單。而對于一個短線交易者，尤其是根據(jù)市場盤面變化操作的日內(nèi)交易員，他每天頻繁地進(jìn)出市場，面對瞬息萬變的市場波動，只能依靠某種本能、感覺作出買賣決策。往往要么不能及時止損，要么由于止損點不科學(xué)，頻繁止損導(dǎo)致一錯再錯。