本期CTA基金網(wǎng)（FOF基金）帶大家走進(jìn)一家國(guó)內(nèi)迅速雄起的宏觀趨勢(shì)對(duì)沖基金——重慶蓮華投資有限公司。小編整理出部分采訪手記，以饗讀者。

采訪嘉賓：吳奇峰，重慶蓮華投資總經(jīng)理。西南政法大學(xué)畢業(yè)，具備期貨，證券、基金從業(yè)資格。獲大連商品交易所分析師，廈門(mén)大學(xué)金融衍生品等課程優(yōu)秀學(xué)員、期貨公司最佳創(chuàng)新貢獻(xiàn)獎(jiǎng)、最佳團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人等榮譽(yù)。從事期貨行業(yè)近十年，歷任國(guó)內(nèi)知名期貨公司培訓(xùn)師、分析師、市場(chǎng)總監(jiān)、營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理以及財(cái)富管理部總經(jīng)理等職務(wù)。熟悉境內(nèi)外金融市場(chǎng)，對(duì)QDII,ODI,離岸基金、股權(quán)基金等金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)有豐富的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)。

采訪嘉賓：楊潔，重慶蓮華投資基金經(jīng)理。雙碩士學(xué)位，國(guó)家中級(jí)經(jīng)濟(jì)師。2010年進(jìn)入資本市場(chǎng)，持期貨投資咨詢資格、內(nèi)地及香港地區(qū)證券、期貨、基金從業(yè)資格。曾任職于國(guó)內(nèi)知名期貨公司，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、大宗商品及各類衍生品有較深入的跟蹤與研究，并形成趨勢(shì)為核心的交易理念，擁有豐富的金融衍生品研究和投資經(jīng)驗(yàn)。曾在《資本市場(chǎng)》、《時(shí)代金融》等知名財(cái)經(jīng)多次發(fā)表文章，擅長(zhǎng)把握趨勢(shì)行情，具備開(kāi)闊的國(guó)際視野和敏銳的市場(chǎng)嗅覺(jué)。

吳奇峰：追求絕對(duì)收益，不忘實(shí)踐初衷

CTA基金網(wǎng)（FOF基金）：吳總，您好！感謝您接受CTA基金網(wǎng)的專訪。請(qǐng)問(wèn)公司取名為蓮華投資有何寓意？公司的定位是什么？

吳奇峰：公司取名蓮華，主要有兩層含義：1、蓮。蓮花被崇為君子，是潔身自好、不同流合污的高尚品德的象征，因此詩(shī)人有“蓮生淤泥中，不與泥同調(diào)”之贊。2、華。顧明其意，取自中華。寓意我們?cè)谥袊?guó)大資管時(shí)代里，始終堅(jiān)持初衷，不忘初心，以追求絕對(duì)收益為目標(biāo)的宏觀對(duì)沖基金。公司專注于國(guó)內(nèi)外金融衍生品市場(chǎng)，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)邏輯，輔以產(chǎn)品基本面研究。我們是做全球宏觀趨勢(shì)交易的，外盤(pán)主要做美元指數(shù)，日元，歐元等匯率和恒指等股指期貨，內(nèi)盤(pán)主要做交易量較大的商品期貨。

CTA基金網(wǎng)（FOF基金）：當(dāng)前蓮華投資管理規(guī)模是多少？預(yù)計(jì)策略容量是多少？

吳奇峰：目前參與管理資金規(guī)模近5億，預(yù)計(jì)策略容量20億左右。 CTA基金網(wǎng)（FOF基金）：在海外市場(chǎng)方面，我們有哪些舉動(dòng)？國(guó)內(nèi)、國(guó)外兩家市場(chǎng)發(fā)展重心是如何分配的？

吳奇峰：海外市場(chǎng)方面，我們一直都有關(guān)注。目前與香港當(dāng)?shù)爻钟?號(hào)牌照的一些資產(chǎn)管理公司有著廣泛的接觸，近期會(huì)考慮創(chuàng)設(shè)境外基金服務(wù)當(dāng)?shù)貙I(yè)投資人。同時(shí)，我們始終立足于內(nèi)地市場(chǎng)，服務(wù)國(guó)內(nèi)客戶，實(shí)時(shí)關(guān)注全球資本的動(dòng)態(tài)，隨著人民幣國(guó)際化的潮浪，力爭(zhēng)未來(lái)為客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的全球化配置與增值。 CTA基金網(wǎng)（FOF基金）：能介紹下您在蓮華投資的主要職責(zé)嗎？公司的團(tuán)隊(duì)分工是怎樣的？

吳奇峰：我在公司的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)股東戰(zhàn)略的執(zhí)行，團(tuán)隊(duì)管理、品牌建設(shè)等除交易以外的其他事宜。目前我們團(tuán)隊(duì)共11人，分工明確，氛圍良好。公司創(chuàng)始人兼執(zhí)行董事有著20多年的投資經(jīng)歷，經(jīng)歷了多次牛熊市轉(zhuǎn)換，有著豐富的投資閱歷與敏銳的市場(chǎng)嗅覺(jué)，由他親自掛帥負(fù)責(zé)基金產(chǎn)品的宏觀分析，投資策略等事宜，基金經(jīng)理負(fù)責(zé)完善交易架構(gòu)，構(gòu)建進(jìn)出計(jì)劃。交易部、風(fēng)控部具體執(zhí)行，監(jiān)督落實(shí)。

CTA基金網(wǎng)（FOF基金）：公司目前在做哪些類型的產(chǎn)品？

吳奇峰：主要分為兩塊，一是發(fā)行自主管理型產(chǎn)品，例如正在運(yùn)作的有“重慶蓮華投資-暉盈1號(hào)”等產(chǎn)品。二是做專戶顧問(wèn)管理，主要事針對(duì)金融機(jī)構(gòu)定制不同風(fēng)險(xiǎn)措施的產(chǎn)品。2013年成立的“中信建投小象計(jì)劃”至今已為投資著帶來(lái)了豐厚的回報(bào)。公司目前是基金業(yè)協(xié)會(huì)觀察會(huì)員，配有三位基金經(jīng)理。

楊潔：大膽假設(shè)、小心求證、順勢(shì)而為

CTA基金網(wǎng)（FOF基金）：您好，楊總，首先恭喜“暉盈1號(hào)”取得了非常好的投資業(yè)績(jī)，可以跟我們介紹一下這只產(chǎn)品的投資范圍、策略及風(fēng)險(xiǎn)控制情況嗎？

楊潔:謝謝關(guān)注，首先該產(chǎn)品的投資范圍為目前國(guó)內(nèi)證券、商品期貨和金融期貨,投資策略為宏觀趨勢(shì)對(duì)沖，主要是從宏觀分析著手，重點(diǎn)關(guān)注品種金融屬性的投資邏輯，進(jìn)而綜合研判發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)、價(jià)格趨勢(shì)。風(fēng)控上有獨(dú)立風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，主要是根據(jù)產(chǎn)品約定風(fēng)控條件設(shè)置的倉(cāng)位比例來(lái)執(zhí)行風(fēng)控。

CTA基金網(wǎng)（FOF基金）：楊總，能否對(duì)您的“趨勢(shì)為核心”交易理念做一個(gè)深入的解讀？

楊潔:是以全球宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)為基礎(chǔ)，結(jié)合商品屬性，技術(shù)分析，與全球宏觀經(jīng)濟(jì)周期相互印證，判斷趨勢(shì)方向以及行情的級(jí)別和時(shí)間跨度。以主觀交易為主，在判斷有可能產(chǎn)生趨勢(shì)行情的時(shí)候，初始階段順勢(shì)輕倉(cāng)實(shí)驗(yàn)，程序化輔助分析后，手工下單，通過(guò)技術(shù)分析選擇進(jìn)場(chǎng)點(diǎn)，配合條件單設(shè)置止損控制風(fēng)險(xiǎn)，直至確認(rèn)趨勢(shì)形成后開(kāi)始逐步建倉(cāng)，同時(shí)建立部分對(duì)沖倉(cāng)位控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的不利影響。行情順利啟動(dòng)通常會(huì)在2-4周內(nèi)攫取最大利潤(rùn)，并宣告趨勢(shì)性獲利機(jī)會(huì)結(jié)束。

CTA基金網(wǎng)（FOF基金）：那您覺(jué)得做好宏觀趨勢(shì)的關(guān)鍵點(diǎn)是什么？

楊潔: 宏觀趨勢(shì)的關(guān)鍵點(diǎn)在于如何形成一套獨(dú)有的邏輯判斷框架體系。其核心在于怎樣對(duì)未來(lái)行情展開(kāi)想象和預(yù)測(cè)，怎樣判斷當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大周期所處的階段和未來(lái)宏觀趨勢(shì)，怎樣篩選重點(diǎn)關(guān)注品種，判斷品種基本面、品種所處形態(tài)和點(diǎn)位，最終決定何時(shí)建倉(cāng)，何時(shí)開(kāi)戰(zhàn)。價(jià)格的漲跌形成趨勢(shì)，趨勢(shì)的慣性又推動(dòng)價(jià)格漲跌，進(jìn)而輪回。因此，交易中需要不斷的大膽假設(shè)、小心求證、順勢(shì)而為。

團(tuán)隊(duì)其他核心成員

祥和，執(zhí)行董事與創(chuàng)始人，在20年的投資生涯中，經(jīng)歷全球金融市場(chǎng)多次牛熊轉(zhuǎn)換，積累了相當(dāng)豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，具備開(kāi)闊的國(guó)際視野，形成了獨(dú)有的投資理念和完善的交易系統(tǒng)。在期貨衍生品投資領(lǐng)域連續(xù)8年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，14年創(chuàng)造單年資產(chǎn)凈值增加800%的回報(bào)，為投資人持續(xù)帶來(lái)令人驚喜的戰(zhàn)績(jī)。

陳超，交易部經(jīng)理，英國(guó)斯望西大學(xué)（Swansea University）理論數(shù)學(xué)碩士。研究方向?yàn)殡S機(jī)過(guò)程及其數(shù)理模型在利率及利率衍生品中的模擬與推演。具有多年金融衍生品交易經(jīng)驗(yàn)，曾供職英國(guó)最大的利率期貨交易公司，從事日內(nèi)交易，并最終直接操盤(pán)交易歐美匯率和利率期貨產(chǎn)品。善于把握金融衍生品合約關(guān)鍵進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)位，構(gòu)建合理的對(duì)沖組合，在概率模型與事件驅(qū)動(dòng)中獲得高收益。