中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法

　　第一章　總 則

　　第一條　為加強(qiáng)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理,保護(hù)期貨交易當(dāng)事人的合法權(quán)益,保障中國金融期貨交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）期貨交易的正常進(jìn)行,根據(jù)《中國金融期貨交易所交易規(guī)則》,制定本辦法。

　　第二條　交易所風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶持倉報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉制度、強(qiáng)制減倉制度、結(jié)算擔(dān)保金制度和風(fēng)險(xiǎn)警示制度。

　　第三條　交易所、會(huì)員和客戶應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。

　　第二章　保證金制度

　　第四條　交易所實(shí)行保證金制度。保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。

　　第五條　股指期貨合約最低交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為12％。期貨交易過程中,出現(xiàn)下列情形之一的,交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn),并向中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱中國證監(jiān)會(huì)）報(bào)告:

　?。ㄒ唬┢谪浗灰壮霈F(xiàn)漲跌停板單邊無連續(xù)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）;

　?。ǘ┯鰢曳ǘㄩL假;

　?。ㄈ┙灰姿J(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化;

　?。ㄋ模┙灰姿J(rèn)為必要的其他情形。

　　單邊市是指某一合約收市前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)格的買入（賣出）申報(bào)、沒有停板價(jià)格的賣出（買入）申報(bào),或者一有賣出（買入）申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)格的情形。

　　第六條　交易所調(diào)整期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)的,在當(dāng)日結(jié)算時(shí)對(duì)該合約的所有持倉按照調(diào)整后的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行結(jié)算。

　　第七條　結(jié)算準(zhǔn)備金的管理適用《中國金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定。