09年半年炒新獲利逾5成

2009年7月10日，暫停9個(gè)多月的新股發(fā)行正式重啟。在此后不到半年時(shí)間里，滬深兩市馬不停蹄地發(fā)出了99只新股，平均每周發(fā)行多達(dá)十幾只股票。尤其是創(chuàng)業(yè)板首批28家公司的同時(shí)發(fā)行，讓新股炒作成為當(dāng)年A股市場(chǎng)的另一道風(fēng)景線。

這正是銠鈿大展身手的絕佳時(shí)機(jī)。在這期間，銠鈿從萬馬電纜開始，馬不停蹄地參與了四川成渝、世聯(lián)地產(chǎn)、信立泰、博云新材、中國(guó)國(guó)旅、湘鄂情、海大集團(tuán)、樂通股份、深圳燃?xì)狻⑾删又扑幍葌€(gè)股上市后的短期炒作，獲得了少則6%以上，多則20％以上的短期暴利。與此同時(shí)，銠鈿也有選擇地放棄或止損了中國(guó)建筑、中國(guó)中冶、中國(guó)北車以及首批創(chuàng)業(yè)板等新股的炒作。銠鈿說，半年下來，我們?nèi)珎}(cāng)只在中國(guó)建筑一只股票上輸了錢，總的收益在50％以上，而同期上證指數(shù)的漲幅只有4.93%。

炒新的主力是利益集團(tuán)？

對(duì)于去年的炒新，銠鈿印象最深刻的就是家潤(rùn)多、成渝高速和中國(guó)建筑的接連上市。他說，7月17日家潤(rùn)多上市首日的異常低迷，7月27日四川成渝上市首日的刻意爆炒，都是為了給中國(guó)建筑上市做好鋪墊。他還認(rèn)為，雖然他被稱為“炒新第一人”，但實(shí)際上他并非炒新的主力團(tuán)隊(duì)，也沒有那么大的資金量去操控新股。即使是創(chuàng)業(yè)板的新股，連續(xù)幾天高達(dá)20%以上的換手，上億元的成交，單靠某些散戶和游資也是難以操縱的，更何況中國(guó)建筑這樣的大盤新股。他認(rèn)為，新股遭到爆炒，背后一定是那些與新股有著千絲萬縷聯(lián)系的利益集團(tuán)所為，他們炒作新股的目的不僅僅在于獲得短期的差額收益，更重要的是保證新股的順利發(fā)行和3個(gè)月后網(wǎng)下申購(gòu)資金能夠獲利出局。

銠鈿說，股市單靠“1+1=2”肯定賺不了錢，而是要有“3x5=18”的大智慧。比如深圳燃?xì)?，我們主?dòng)放棄了同日上市看似火爆的創(chuàng)業(yè)板第二批公司而主攻這只主板新股，深圳燃?xì)獍l(fā)行價(jià)只有6.95元，它在競(jìng)價(jià)時(shí)間股價(jià)就從12元不斷上升，大大超出各機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)范圍，我們?cè)陂_盤前以13.5元重倉(cāng)參與，此后它一路走高，最后收?qǐng)?bào)15.17元，開收盤漲幅14.75%，換手率超過9成；次日該股以14.88元開盤后于下午封上漲停板；第3個(gè)交易日北車上市，深圳燃?xì)馊匀徽鹗幾吒撸齻€(gè)交易日漲幅30%以上。銠鈿表示，主力爆炒深圳燃?xì)鉄o非是為中國(guó)北車造勢(shì)而已，沒有深圳燃?xì)獾谋矗嘈疟避嚿鲜惺兹站鸵哑瓢l(fā)。主力的這種聲東擊西的操作思路，與四川成渝，中國(guó)建筑上市前后如出一轍。

炒新要看監(jiān)管層態(tài)度？

銠鈿介紹說，按照他的經(jīng)驗(yàn)，新股是市場(chǎng)中最活躍的品種，盈利機(jī)會(huì)極大，特別適合短線資金重倉(cāng)博弈。在新股上市的首個(gè)交易日，100萬左右的資金，很容易在一個(gè)價(jià)位達(dá)成一筆交易，因此極具流動(dòng)性，進(jìn)出非常方便。在選擇一只準(zhǔn)備炒作的新股時(shí)，除了要看當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境和熱點(diǎn)、新股的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，所在的行業(yè)和地區(qū)，更重要的是靈活運(yùn)用兵法，在首日的集合競(jìng)價(jià)中巧妙識(shí)破主力的意圖，創(chuàng)造“先勝而后求戰(zhàn)”的有利條件。他解釋，首日換手率的高低直接關(guān)系到新股上市后的短期走勢(shì)，換手率高說明有機(jī)構(gòu)介入，一般來說，集合競(jìng)價(jià)時(shí)換手率顯著增大，前5分鐘換手率應(yīng)不低于20%，前市不低于50%，當(dāng)日不低于75%，且股價(jià)一直在均價(jià)以上運(yùn)行為佳。對(duì)于一些首日條件沒有完全具備的新股來說，如果首日的交易所公開信息中有機(jī)構(gòu)買入的身影，也可以視作主力介入的信號(hào)，于次日擇機(jī)參與。另外，監(jiān)管層對(duì)炒新的態(tài)度也是很重要的參考因素。

銠鈿說，對(duì)炒新來說，更重要的是如何把握賣股的時(shí)機(jī)。新股雖然也存在著風(fēng)險(xiǎn)，但短線沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，只要學(xué)會(huì)控制倉(cāng)位，果斷止損，就可以有效控制風(fēng)險(xiǎn)。他說，不管是賺是賠，他在每只新股上的交易時(shí)間最長(zhǎng)一般不超過5個(gè)交易日。按目前的新股發(fā)行節(jié)奏，平均每周上市4只，其中至少存在一次交易機(jī)會(huì)來算，理論上每個(gè)月有4次交易機(jī)會(huì)計(jì)算，實(shí)戰(zhàn)中若全倉(cāng)成功把握3次失敗1次，就可能有20%的利潤(rùn)，1年下來，收益可能就是翻番，這樣對(duì)于百萬以上資金而言就是暴利。

對(duì)話銠鈿：

“我不是正規(guī)軍，炒新要有亮劍精神”

南都：在一般投資者的眼中，炒新股是風(fēng)險(xiǎn)極高的投機(jī)行為，監(jiān)管層也多次反復(fù)強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。與正統(tǒng)的投資理論不同，您的理論似乎更側(cè)重博弈？

銠鈿：不錯(cuò)，我們恰恰就是那些非正規(guī)軍的八路軍，股市講究的是“兵者詭道也”，只有像《亮劍》中的李云龍那樣的人才會(huì)贏得暴利，看似沒有章法，但實(shí)戰(zhàn)智慧是贏利的根本，所謂的正規(guī)軍往往是只做不說，而我們能夠摸透主力的意圖敢于重倉(cāng)博弈，運(yùn)用炒新36計(jì)，聲東擊西、圍魏救趙，在新股中不斷贏利。

南都：炒新股最大的風(fēng)險(xiǎn)是什么？

銠鈿：現(xiàn)在和我合作的大都是實(shí)業(yè)家，這些投資者最怕的就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，比如突然被停牌之類。而新股幾乎沒有這樣的風(fēng)險(xiǎn)，首日開盤暴漲的股票，連續(xù)2個(gè)交易日跌停的可能性接近于0，不會(huì)出現(xiàn)無法交易的情況。或長(zhǎng)期停牌的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)普通投資者而言，你運(yùn)氣好的話在吉峰農(nóng)機(jī)、世聯(lián)地產(chǎn)這些股票上獲得暴利，也可能在中國(guó)建筑、中國(guó)石油這樣的股票上輸錢，但在短期炒作的前提下，大資金雖然沒有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不會(huì)止損，不會(huì)控制倉(cāng)位，沒有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽?zhàn)前分析和實(shí)戰(zhàn)紀(jì)律，要想在新股領(lǐng)域里憑一時(shí)運(yùn)氣，長(zhǎng)期贏利，非常不易。

南都：為什么沒有參與創(chuàng)業(yè)板首批上市初期的炒作？

銠鈿：從我的炒新經(jīng)歷來說，首批上市的創(chuàng)業(yè)板的確有暴炒的機(jī)會(huì)，不過由于在之前接收媒體采訪中曾公開表態(tài)“坐山觀虎斗”響應(yīng)管理層的號(hào)召，所以沒有參與創(chuàng)業(yè)板首日暴炒，在實(shí)戰(zhàn)中堅(jiān)決實(shí)踐了之前的承諾。

南都：展望2010年，炒新還能像2009年那樣火爆嗎？

銠鈿：短期的新股不好炒，發(fā)行節(jié)奏太快，每周有三批新股上市，資金分配不過來，沒有充足的炒新時(shí)間。我們不是因?yàn)樾鹿傻腜E高而不炒，而是炒作周期太短，近期資金也較為緊張。但展望2010年新股必將是最大的贏利品種。

南都：股指期貨融資融券即將出臺(tái)，對(duì)于炒新有何影響？

銠鈿：股指期貨的利多大于利空，監(jiān)管層已經(jīng)明確表態(tài)不會(huì)干涉新股的發(fā)行價(jià)，市場(chǎng)化擴(kuò)容之意：即使跌到100點(diǎn)也不會(huì)停發(fā)新股。有了期指對(duì)沖后，預(yù)計(jì)上證指數(shù)將在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，圍繞3000點(diǎn)中軸，做上下1000點(diǎn)的振蕩，個(gè)股則劇烈分化。在這樣的背景下，中國(guó)平安、中國(guó)石油等上市首日被套的投資者可能終生難以解套。而新股每周都有發(fā)行，應(yīng)該說2010年最大的交易性機(jī)會(huì)在新股，2010年股市賺錢難，如果不炒新股，想賺大錢就是難上加難。