雖然勝率、盈虧比和頻率兩兩互損，更多的是制約和共存的關(guān)系，但是并不是說(shuō)，就一定沒(méi)有機(jī)會(huì)找到勝率、盈虧比和頻率都非常高的策略。

通過(guò)數(shù)據(jù)挖掘，很多高手可以找到某種策略非常適合某個(gè)階段的市場(chǎng)環(huán)境，如果你有這個(gè)能力和這個(gè)運(yùn)氣，說(shuō)不定就能找到一個(gè)頻率和優(yōu)勢(shì)都很高的策略，當(dāng)你準(zhǔn)備把這個(gè)策略用于市場(chǎng)中的時(shí)候，千萬(wàn)要想清楚幾個(gè)問(wèn)題。

首先，如果某個(gè)策略表現(xiàn)異常的好，那么我第一反應(yīng)不是我找到了圣杯，而是我的代碼可能有問(wèn)題，用了曲線擬合或者未來(lái)函數(shù)，我不會(huì)盲目的相信這個(gè)策略就是有這么好的業(yè)績(jī)，我會(huì)認(rèn)真仔細(xì)的檢查代碼和邏輯，回過(guò)頭去檢查每一筆交易是否出現(xiàn)了問(wèn)題。

99%的情況是代碼出現(xiàn)了問(wèn)題，但假設(shè)通過(guò)仔細(xì)的檢查，代碼沒(méi)有出現(xiàn)問(wèn)題，這個(gè)策略又非常的好，無(wú)論是優(yōu)勢(shì)還是頻率都非常高，那么這就是圣杯性策略了嗎？

顯然，交易世界沒(méi)有圣杯，我雖然到目前為止都沒(méi)開(kāi)發(fā)出來(lái)優(yōu)勢(shì)和頻率都非常高的策略，但是我不排除有人能夠開(kāi)發(fā)出來(lái)，因?yàn)榻灰资澜缛送庥腥颂焱庥刑?，這種策略也是一定可能存在的。一個(gè)策略的優(yōu)質(zhì)程度，主要是看它的頻率、勝率、盈虧比的關(guān)系，如果三者都非常的高，并且代碼也沒(méi)有任何問(wèn)題并能克服所有的手續(xù)費(fèi)問(wèn)題，那就可以肯定這是一個(gè)優(yōu)質(zhì)策略。

開(kāi)發(fā)出一個(gè)優(yōu)質(zhì)策略之后，你也別高興得太早，因?yàn)椴呗缘膬?yōu)質(zhì)程度和時(shí)效性也是互損的。一個(gè)策略如果什么表現(xiàn)都非常好，也只能說(shuō)明這種策略只適合于當(dāng)前市場(chǎng)，這種策略通常是不可持續(xù)的。比如在一個(gè)大牛市中，買入并浮盈加倉(cāng)策略就是最好的策略，但是這種策略在震蕩市中就無(wú)法生存，如果剛好你的策略能夠在大牛市中表現(xiàn)得非常優(yōu)秀，這個(gè)也是不足為奇的。

在決定你用哪種策略和交易風(fēng)格的時(shí)候，你要綜合自身的水平和對(duì)市場(chǎng)的理解能力來(lái)取舍，如果你是一個(gè)IT高手，具備非常好的策略開(kāi)發(fā)能力和有很充裕的時(shí)間和精力，那么你可以根據(jù)市場(chǎng)不斷的變化，不斷的開(kāi)發(fā)新的適合當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境的策略，如果你電腦水平一般，又沒(méi)有太多的時(shí)間，那么開(kāi)發(fā)一個(gè)可以持續(xù)幾年的低頻策略用于交易也許是一個(gè)更加明智的選擇。

并且，一個(gè)策略，你應(yīng)該最低用5年的時(shí)間去測(cè)試它，你應(yīng)該了解在5年的市場(chǎng)環(huán)境中，它是否可以適應(yīng)每一種市場(chǎng)環(huán)境，每個(gè)策略不可能適合每一種市場(chǎng)環(huán)境，你不應(yīng)該去重點(diǎn)考慮策略在適合它的環(huán)境中能賺多少，更多的是應(yīng)該考慮它在不適合的環(huán)境中的生存能力。到目前為止，很多高頻策略都經(jīng)不住時(shí)間的考驗(yàn)，倒是低頻在這么多年以來(lái)仍然經(jīng)久不衰。

另外，還有一點(diǎn)值得一提，很多優(yōu)質(zhì)策略有一個(gè)共性，那就是通常是以重倉(cāng)高勝率來(lái)維持策略的盈利能力，比如跨月套利策略。這種策略在運(yùn)行良好的時(shí)候資金曲線會(huì)表現(xiàn)得非常有吸引力，既能穩(wěn)定增長(zhǎng)，又幾乎沒(méi)有回撤，但是，這種策略有一個(gè)最大的風(fēng)險(xiǎn)，就是突然死亡，具體案例請(qǐng)參考美國(guó)長(zhǎng)期資本管理公司。其實(shí)套利策略和震蕩策略的本質(zhì)非常相似，很多人誤認(rèn)為套利就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)任何投資都存在風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式不同而已，做趨勢(shì)的怕震蕩，做震蕩的怕趨勢(shì)，做套利的怕不收斂，做債券的怕違約。所以在不同的策略選擇上，不存在一種收益又高，風(fēng)險(xiǎn)又小的策略，你應(yīng)該站在一個(gè)更大的層面來(lái)看待所有投資（或投機(jī)）活動(dòng)的共性，就是處理好利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。

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《量化交易之門》連載2：怎樣成為一個(gè)成功的交易者？

《量化交易之門》連載3：成功是99%的努力，加1%的天賦

《量化交易之門》連載4：普世價(jià)值觀阻礙了人們對(duì)交易世界的探索

《量化交易之門》連載5：賭博導(dǎo)致破產(chǎn)的原因？

《量化交易之門》連載6：為什么普通人“期望的曲線”是向下的？

《量化交易之門》連載7：決定盈利與否的分水嶺——一致性

《量化交易之門》連載8：從恐懼和貪婪的角度談一致性

《量化交易之門》連載9：成功的交易習(xí)慣是反人性的

《量化交易之門》連載10：站在虧貨的對(duì)面

《量化交易之門》連載11：走出技術(shù)分析的迷宮

《量化交易之門》連載12：大部分新手虧損的原因——善于操底摸頂

《量化交易之門》連載13：趨勢(shì)交易法能夠有效獲利的原因

《量化交易之門》連載14：從零到一，構(gòu)建量化交易系統(tǒng)

《量化交易之門》連載15：交易系統(tǒng)構(gòu)建的兩種方式：自上而下VS自下而上

《量化交易之門》連載16：選擇一種方法來(lái)構(gòu)建交易系統(tǒng)的買賣模塊

《量化交易之門》連載17：交易系統(tǒng)的選擇

《量化交易之門》連載18：參數(shù)

《量化交易之門》連載19：參數(shù)最佳化

《量化交易之門》連載20：參數(shù)最佳化的三大陷阱——前視偏差、過(guò)度優(yōu)化、曲線擬合

《量化交易之門》連載21：止損和止盈

《量化交易之門》連載22：加倉(cāng)VS不加倉(cāng)

《量化交易之門》連載23：正向的預(yù)期=勝率*盈虧比

《量化交易之門》連載24：勝率、盈虧比的互損性

《量化交易之門》連載25：時(shí)效性、頻率、勝率、盈虧比的互損性 風(fēng)險(xiǎn)

《量化交易之門》連載26：風(fēng)險(xiǎn)