在經(jīng)過“黑色星期一”后，昨日央企改革異軍突起率先反彈，強(qiáng)勢表現(xiàn)推動兩市股指翻紅。在昨日央企改革主題中的領(lǐng)頭羊則是以中糧系為代表的央企重組標(biāo)的股，具體來看，昨日板塊內(nèi)中糧生化實(shí)現(xiàn)漲停，中化國際、中糧屯河、中國船舶、中船防務(wù)、上海電力、華錦股份、中糧地產(chǎn)等相關(guān)概念股漲幅也均超過5%，成為昨日市場關(guān)注焦點(diǎn)。

對此，分析人士表示，出于市場整體風(fēng)險(xiǎn)偏好的下降，市場主力資金將目光聚焦在改革確定性高、年內(nèi)整體表現(xiàn)欠佳的央改板塊，其中最具看點(diǎn)和上漲預(yù)期的大央企重組概念股，則成為佼佼者。事實(shí)上，在急跌后，率先企穩(wěn)反彈甚至實(shí)現(xiàn)逆市上漲的主題板塊，往往成為后市行情的主旋律，因此，昨日整體大漲的央改板塊，或?yàn)橥顿Y者指明未來市場熱點(diǎn)的所在。

央企強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合是近年來央改的重要方向，在12月9日召開的國務(wù)院國資委新聞通氣會上，國務(wù)院國資委副主任張喜武表示，明年央企數(shù)量會繼續(xù)減少，且總量將減少到兩位數(shù)。在去年完成6對12戶中央企業(yè)重組的基礎(chǔ)上，今年繼續(xù)推動港中旅集團(tuán)與國旅集團(tuán)、中糧集團(tuán)與中紡集團(tuán)、中國建材與中材集團(tuán)、寶鋼與武鋼、中儲糧總公司與中儲棉總公司五對十戶中央企業(yè)進(jìn)行重組。

對此，分析人士也表示，目前我國央企相較部分國際跨國公司規(guī)模依然偏小，通過央企重組，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營，形成世界級的競爭實(shí)力，提升在國際舞臺的競爭力，并更好地推動“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施。

值得一提的是，部分央企重組標(biāo)的股在周一市場大幅調(diào)整的背景下依然實(shí)現(xiàn)逆市上漲，其中，上海電力、瑞泰科技、中船防務(wù)等個(gè)股當(dāng)日均逆市上漲超過2%。

對于主題的投資機(jī)會，分析人士認(rèn)為，短期熱點(diǎn)或仍聚焦在央企強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合主題上，而相關(guān)概念股則可按兩條路徑布局。

首先，已經(jīng)實(shí)施重組方案的央企，相較于早期的中國中車、國電投等案例，今年以來推動的央企重組相關(guān)標(biāo)的股在短期內(nèi)關(guān)注度更高，其中中糧集團(tuán)與中紡集團(tuán)、中國建材與中材集團(tuán)、寶鋼與武鋼3組重組央企涉及上市公司較多，更易產(chǎn)生聯(lián)動效應(yīng)，相關(guān)個(gè)股主要包括：中糧生化、中糧屯河、中糧地產(chǎn)、寶鋼股份、武鋼股份、寧夏建材、瑞泰科技等。

第二，市場關(guān)注的有合并預(yù)期央企，國資委高層表示央企數(shù)量會繼續(xù)減少，而包括“南北船”、中化集團(tuán)與中國化工等合并預(yù)期較強(qiáng)的央企再一次受到市場矚目，相關(guān)個(gè)股主要包括：中國船舶、中船防務(wù)、中國重工、中化國際、揚(yáng)農(nóng)化工、江山股份、沈陽化工、沙隆達(dá)A、天華院等。