北方市場(chǎng)調(diào)研：

引言

今年7—8月份國(guó)內(nèi)玻璃價(jià)格持續(xù)上漲，除了領(lǐng)漲的華南地區(qū)和河北沙河地區(qū)外，東北等地區(qū)也成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)之一。

目前來(lái)看，玻璃價(jià)格在中秋節(jié)后有所松動(dòng)，玻璃市場(chǎng)是“旺季不旺”，還是展開(kāi)了階段性修復(fù)行情？東北和華北地區(qū)玻璃企業(yè)在前期價(jià)格上漲中生產(chǎn)情況如何？9月19日至23日，期貨日?qǐng)?bào)記者走訪了沈陽(yáng)、秦皇島、遷安的相關(guān)玻璃生產(chǎn)企業(yè)和深加工企業(yè)，對(duì)玻璃市場(chǎng)的變化以及行情的發(fā)展進(jìn)行了調(diào)查。

東北地區(qū)玻璃產(chǎn)能大洗牌

近兩年我國(guó)東北地區(qū)玻璃產(chǎn)業(yè)成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)之一，價(jià)格從800元/噸上漲到1400元/噸，從產(chǎn)品脹庫(kù)演到清庫(kù)，“北貨”源源不斷地南下。

2012年之前，由于東北地區(qū)玻璃生產(chǎn)企業(yè)較少，需求量大，玻璃一直呈凈流入狀態(tài)，市場(chǎng)價(jià)格居高不下，曾領(lǐng)跑全國(guó)玻璃市場(chǎng)。但在2012年之后，受到本地新建生產(chǎn)線增加的影響，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，2014年以來(lái)東北玻璃產(chǎn)能大幅提升，價(jià)格“高地”已不復(fù)存在。

期貨日?qǐng)?bào)記者了解到，2013—2014年隨著河北迎新玻璃集團(tuán)、信義玻璃有限公司等企業(yè)在東北地區(qū)新增生產(chǎn)線，東北玻璃產(chǎn)能明顯提升，2014年產(chǎn)能達(dá)到0.9億重箱，較2013年增長(zhǎng)40%，而當(dāng)年玻璃需求卻下降50%。

對(duì)此，河北迎新玻璃集團(tuán)本溪玉晶玻璃有限公司總經(jīng)理趙曉亮也深有感觸?！捌鋵?shí)早在2014年下半年，我們就看到了玻璃大熊市的跡象，東北地區(qū)首當(dāng)其沖，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整影響下游需求，再加上后期有不少玻璃廠相繼投產(chǎn)，造成了短時(shí)間內(nèi)產(chǎn)能急劇增加，呈現(xiàn)出階段性供需不平衡?！壁w曉亮稱(chēng)，2014年6月份，東北地區(qū)的玻璃廠家陸續(xù)開(kāi)始降價(jià)，玻璃市場(chǎng)展開(kāi)洗牌。

由于在成本控制、資金、企業(yè)管理等方面有優(yōu)勢(shì)，一些新企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中逐步將東北部分老牌玻璃企業(yè)淘汰出局。

趙曉亮告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，通過(guò)兩年多的市場(chǎng)洗牌和整合，東北地區(qū)玻璃市場(chǎng)相繼停掉了十幾條生產(chǎn)線，目前基本實(shí)現(xiàn)了區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)銷(xiāo)平衡，玻璃價(jià)格也逐步回升。

但需要注意的是，北方地區(qū)尤其是東北等地區(qū)的玻璃市場(chǎng)在市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)集中度、深加工市場(chǎng)等方面，不及華東、華南、華中等地區(qū)。

根據(jù)中國(guó)玻璃期貨網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)，2015年?yáng)|北地區(qū)玻璃年產(chǎn)能不足1億重箱，僅占全國(guó)總產(chǎn)能的7%，深加工產(chǎn)業(yè)也遠(yuǎn)不及華東、華南。東北地區(qū)玻璃下游消費(fèi)以房地產(chǎn)建筑裝飾裝修為主，目前雖然有部分玻璃加工企業(yè)開(kāi)發(fā)出了其他領(lǐng)域的玻璃產(chǎn)品，但仍沒(méi)有形成規(guī)模。

雖然規(guī)模遠(yuǎn)不及珠三角及長(zhǎng)三角等發(fā)達(dá)地區(qū)，但東北玻璃市場(chǎng)的季節(jié)性特點(diǎn)決定了它不能被忽視。

尤其是近些年，玻璃市場(chǎng)冬季常常出現(xiàn)“北貨南下”的局面。在區(qū)域市場(chǎng)價(jià)格差異比較大的時(shí)候，為了增加冬季銷(xiāo)售，東北地區(qū)不少玻璃會(huì)運(yùn)輸?shù)侥戏?，?duì)南方市場(chǎng)產(chǎn)生了較大的影響。

東北地區(qū)冬季下游建筑業(yè)和加工業(yè)停工時(shí)間較長(zhǎng)，通常從11月到次年的3月，一般玻璃需求會(huì)有5—6個(gè)月的“真空期”，玻璃生產(chǎn)企業(yè)庫(kù)存和價(jià)格會(huì)受到較大影響。

實(shí)際上，玻璃市場(chǎng)的冬儲(chǔ)也與東北地區(qū)冬季寒冷，玻璃下游建筑業(yè)和加工業(yè)停工周期長(zhǎng)有關(guān)。

記者了解到，由于玻璃企業(yè)是連續(xù)生產(chǎn)，進(jìn)入冬季后企業(yè)庫(kù)存壓力較大，通過(guò)降價(jià)、保價(jià)等方式吸引貿(mào)易商進(jìn)行冬儲(chǔ)，以緩解自身庫(kù)存壓力。

“東北地區(qū)冬儲(chǔ)玻璃受到季節(jié)性因素影響，是特殊時(shí)期解決玻璃企業(yè)冬季生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的一種方法?！睒I(yè)內(nèi)資深人士陳小飛告訴記者，主要是由貿(mào)易商提供一定數(shù)量的資金，玻璃生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行一部分價(jià)格讓利?！岸瑑?chǔ)銷(xiāo)售雖然能緩解玻璃生產(chǎn)企業(yè)資金短缺的問(wèn)題，但由于冬儲(chǔ)數(shù)量過(guò)大，次年春季以后市場(chǎng)價(jià)格面臨的壓力比較大?！?/p>

不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，東北地區(qū)冬儲(chǔ)情況和玻璃行業(yè)周期性調(diào)整有一定的關(guān)系。前期該地區(qū)產(chǎn)能增速較快，供需嚴(yán)重失衡，使得冬儲(chǔ)價(jià)格高于現(xiàn)貨銷(xiāo)售價(jià)格，冬儲(chǔ)的貿(mào)易商和加工企業(yè)遭受較大的損失，影響了貿(mào)易商冬儲(chǔ)的積極性。

從2015年開(kāi)始，東北地區(qū)玻璃冬儲(chǔ)其實(shí)已有了一些變化。多數(shù)玻璃生產(chǎn)和加工企業(yè)開(kāi)始盡量增加出口，或銷(xiāo)售到南方市場(chǎng)和華北部分市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)當(dāng)期銷(xiāo)售，盡可能不增加本地區(qū)冬儲(chǔ)產(chǎn)品數(shù)量，以便次年春季市場(chǎng)價(jià)格啟動(dòng)。

“往年看到市場(chǎng)行情好，都會(huì)多存點(diǎn)貨，但現(xiàn)在已經(jīng)沒(méi)有必要了。”在北方某玻璃企業(yè)負(fù)責(zé)人看來(lái)，只要價(jià)格保持穩(wěn)定，市場(chǎng)就不會(huì)提前拿貨，都是正常出貨，市場(chǎng)維持良性循環(huán)，資金能夠正?；鼗\。

“我們今年冬儲(chǔ)的思路就是能少存貨就少存，備足自己的流動(dòng)資金，這對(duì)開(kāi)春以后市場(chǎng)啟動(dòng)會(huì)有好處?！睋?jù)趙曉亮介紹，他們今年將拿出兩條半生產(chǎn)線根據(jù)市場(chǎng)需求出貨，只留一條半的產(chǎn)量作為冬儲(chǔ)的備貨量。

出口成為今年市場(chǎng)一大亮點(diǎn)

記者此次走訪的幾家玻璃企業(yè)庫(kù)存都處于低位，而且今年以來(lái)始終維持在較低的水平。

庫(kù)存維持低位說(shuō)明貨都銷(xiāo)售出去了。記者了解到，今年以來(lái)，東北玻璃企業(yè)的訂單量普遍有明顯的增加，尤其是下半年訂單量有了“質(zhì)”的飛躍，有的廠家訂單量甚至較去年翻了一番。目前，該地區(qū)不少玻璃企業(yè)的訂單計(jì)劃已排到了10月底甚至是11月，這種局面往往只有在玻璃市場(chǎng)行情好的時(shí)候才會(huì)出現(xiàn)。

玻璃市場(chǎng)“三四年等一回”的紅火場(chǎng)面今年終于來(lái)到了，這也令東北玻璃企業(yè)受益?！耙环矫媸袌?chǎng)價(jià)格‘水漲船高’，下半年以來(lái)東北玻璃價(jià)格漲幅在20%以上；另一方面供需面改善，從調(diào)研的玻璃企業(yè)來(lái)看，出庫(kù)情況較好，庫(kù)存水平較低?！敝行牌谪浄治鰩煆堯E稱(chēng)。

在此次考察中，無(wú)論是玻璃深加工企業(yè)，還是生產(chǎn)企業(yè)，走在廠庫(kù)里，吸引記者目光的不僅有排隊(duì)等候拉貨的貨車(chē)，還有一些木制的玻璃架子整整齊齊地排放著。據(jù)介紹，這些玻璃主要是用于出口。

眾所周知，今年房地產(chǎn)市場(chǎng)火爆增加了玻璃的消耗。除此之外，汽車(chē)和出口需求也有了明顯增加，尤其是出口需求成為今年市場(chǎng)的一大亮點(diǎn)。記者上月在走訪沙河地區(qū)時(shí)了解到，該地區(qū)玻璃出口量較去年同期有40%左右的增幅，東北地區(qū)也同樣如此，出口情況非常喜人。

“我們之前沒(méi)有做過(guò)出口，今年5月份開(kāi)始有30%的產(chǎn)量出口。如果按一年300萬(wàn)重箱的產(chǎn)量計(jì)算，今年出口能達(dá)到100萬(wàn)重箱，主要出口到非洲部分地區(qū)?！鄙鲜霾Ａ髽I(yè)負(fù)責(zé)人說(shuō)。

在本溪玉晶玻璃有限公司，記者了解到，目前有一條半生產(chǎn)線的優(yōu)質(zhì)浮法玻璃，用來(lái)出口以及銷(xiāo)往津京唐地區(qū)，未來(lái)將增至兩條甚至兩條半生產(chǎn)線。

在華北市場(chǎng)，出口也是一樣的紅火?！拔覀儸F(xiàn)在庫(kù)存20萬(wàn)重箱，基本是8天的產(chǎn)量，比往年同期要少，去年同期庫(kù)存在50萬(wàn)重箱左右?！焙颖泵鳡I(yíng)建材科技股份有限公司董事長(zhǎng)桑路明介紹，公司今年出口量整體增加了40%以上，銷(xiāo)往拉丁美州、非洲等一些國(guó)家，出口生產(chǎn)訂單排到了一個(gè)月以后。

耀華玻璃集團(tuán)秦皇島弘耀節(jié)能玻璃有限公司的出口增速也非?？?。耀華玻璃集團(tuán)銷(xiāo)售部部長(zhǎng)曹紅告訴記者，由于秦皇島的臨港優(yōu)勢(shì)，出口有得天獨(dú)厚的條件，再加上公司新的思路也是加大出口，目前該公司的茶玻出口占生產(chǎn)量的80%，深灰玻出口占生產(chǎn)量的90%，白玻出口比例在15%—20%。

“我們銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球八十多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)占比大一些，像南美、非洲、東南亞等地區(qū)，這些地方基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)薄弱，對(duì)玻璃的需求量很大?！辈芗t稱(chēng)。

據(jù)了解，今年以來(lái)，玻璃出口量增加主要基于兩方面原因。一方面是人民幣匯率變化使得國(guó)內(nèi)產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)增加；另一方面是為了減輕國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，平衡區(qū)域價(jià)格差異，在國(guó)內(nèi)原片玻璃出口量增加的同時(shí)，加工產(chǎn)品出口量也有較大幅度的增加。

在“一專(zhuān)多能”上尋出路

受地理位置限制，東北玻璃市場(chǎng)形成了一個(gè)較為獨(dú)立的市場(chǎng)。但是隨著地區(qū)價(jià)差的波動(dòng)，尤其是像2014—2015年?yáng)|北玻璃價(jià)格深跌導(dǎo)致地區(qū)價(jià)差擴(kuò)大時(shí)，仍有一部分東北玻璃外銷(xiāo)華東、華南市場(chǎng)，并對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)造成一定的沖擊。

同樣，雖然現(xiàn)如今東北玻璃市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)相對(duì)平衡，但是也難以抵擋外來(lái)低價(jià)貨源的沖擊。此次調(diào)研記者了解到，東北玻璃與沙河的正常價(jià)差在200元/噸左右，沙河的玻璃一旦進(jìn)入東北，東北地區(qū)的玻璃企業(yè)老總便會(huì)“眉頭緊鎖”，隨時(shí)要做好“應(yīng)戰(zhàn)”的準(zhǔn)備。

“盡管區(qū)域間的生產(chǎn)企業(yè)在價(jià)格和產(chǎn)品品種、規(guī)格等方面有聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，但是也會(huì)存在競(jìng)爭(zhēng)。尤其大部分生產(chǎn)企業(yè)的產(chǎn)品基本相同，需要依靠自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)取得領(lǐng)先地位?！睆堯E說(shuō)。

調(diào)研中記者發(fā)現(xiàn)，在玻璃市場(chǎng)整合過(guò)程中，北方市場(chǎng)尤其是東北地區(qū)的玻璃企業(yè)已逐漸認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)平衡、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、產(chǎn)業(yè)鏈拓展等方面的重要性。其中，玻璃生產(chǎn)企業(yè)不再一味地通過(guò)產(chǎn)能擴(kuò)張、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)來(lái)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額，而是通過(guò)產(chǎn)品精細(xì)化、差異化來(lái)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)發(fā)展深加工來(lái)提高產(chǎn)品附加值和利潤(rùn)。同樣，玻璃深加工企業(yè)資金管理意識(shí)逐步提高，在選擇訂單方面也表現(xiàn)得更為謹(jǐn)慎，同時(shí)通過(guò)加大研發(fā)力度提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

“對(duì)于未來(lái)，我們認(rèn)為在普通玻璃上找出路沒(méi)有實(shí)際意義，經(jīng)過(guò)這段時(shí)間出口的變化，我們想把加工玻璃的出口也帶動(dòng)起來(lái)。”趙曉亮說(shuō)，從今年春節(jié)后開(kāi)始籌備制鏡和一些夾膠生產(chǎn)線，這樣可以消化一條玻璃生產(chǎn)線近四分之三的產(chǎn)能。“不管以后市場(chǎng)行情走好還是走壞，東北地區(qū)會(huì)保持貨源短缺或者是微缺的狀態(tài)?！?/p>

作為東北地區(qū)典型的玻璃深加工企業(yè)代表之一，本溪至善鋼化技術(shù)玻璃有限公司依托玉晶原料基地，致力于就地就近做大做強(qiáng)玻璃產(chǎn)業(yè)?！澳壳?，玻璃企業(yè)已經(jīng)著眼于更廣闊的領(lǐng)域，比如新型強(qiáng)劑材料、硅酸鹽技術(shù)，在‘一專(zhuān)’的基礎(chǔ)上力爭(zhēng)‘多能’?！北鞠辽其摶夹g(shù)玻璃有限公司負(fù)責(zé)人李彥雙表示。

在李彥雙看來(lái)，去庫(kù)存實(shí)際上就是找出路、找替代。“隨著櫥柜、菜板、加熱板、面板等新興需求出現(xiàn)，家裝玻璃未來(lái)需求會(huì)越來(lái)越大?！?/p>

目前擁有四條生產(chǎn)線的耀華玻璃集團(tuán)，有兩家全資子公司。其中，一家北方公司有兩條顏色玻璃生產(chǎn)線，現(xiàn)在做的是茶玻和福特藍(lán)；另外一家公司是秦皇島弘耀節(jié)能玻璃有限公司，有兩條白玻生產(chǎn)線。這四條線年產(chǎn)能大概在1380萬(wàn)重箱?！昂笃诓僮饕员３之a(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定為主，及時(shí)調(diào)整生產(chǎn)品種，通過(guò)品種調(diào)整保持價(jià)格穩(wěn)定?！辈芗t稱(chēng)。

玻璃價(jià)格短期理性回歸

如今談及玻璃行業(yè)近幾年的變化，不少玻璃企業(yè)感慨萬(wàn)千。有企業(yè)負(fù)責(zé)人稱(chēng)，玻璃價(jià)格連續(xù)幾年在低價(jià)位運(yùn)行，很多玻璃企業(yè)都因此“大傷元?dú)狻?，甚至把資金都耗完了，現(xiàn)在有點(diǎn)“回血”的狀態(tài)了。

“現(xiàn)在玻璃企業(yè)老板又挺直了腰板?！痹谏鲜鲐?fù)責(zé)人看來(lái)，當(dāng)前玻璃行情要是能再維持一兩年，以前受過(guò)傷的企業(yè)都可以恢復(fù)元?dú)狻?/p>

希望是美好的，但現(xiàn)實(shí)卻再次潑了冷水。自7月以來(lái)，前期一路上漲的玻璃價(jià)格突然“斷擋”，像踩了“急剎車(chē)”。中秋節(jié)后玻璃市場(chǎng)各區(qū)域價(jià)格出現(xiàn)不同程度的回調(diào)，與此同時(shí)，期貨盤(pán)面也呈現(xiàn)出回落振蕩的態(tài)勢(shì)。

“前期價(jià)格上漲是玻璃行業(yè)周期變化的正常階段。由于華南地區(qū)價(jià)格上漲速度過(guò)快，拉大了與周邊市場(chǎng)的價(jià)差，造成大量的外地玻璃流入華南市場(chǎng)，引發(fā)本地區(qū)價(jià)格回調(diào)?！痹陉愋★w看來(lái)，這是市場(chǎng)價(jià)格變化過(guò)程中的必然階段，是市場(chǎng)價(jià)格理性回歸的結(jié)果。

山東金晶科技股份有限公司期貨部負(fù)責(zé)人焦勇剛也認(rèn)為最近的行情屬于修復(fù)性行情。短期的價(jià)格下跌更多受前期上漲過(guò)快以及運(yùn)費(fèi)上漲、節(jié)假日等因素的影響，修復(fù)回調(diào)的意味更濃。

“從市場(chǎng)需求端來(lái)看，還是相對(duì)穩(wěn)定的。在玻璃銷(xiāo)售價(jià)格大幅上漲的情況下，最近幾個(gè)月新點(diǎn)火復(fù)產(chǎn)的產(chǎn)能并不是很多，反映出玻璃企業(yè)更加理性，還有就是對(duì)后期行情走勢(shì)信心不足?！苯褂聞偙硎?，目前來(lái)看，階段性的區(qū)域價(jià)格回調(diào)也屬正常，預(yù)計(jì)可能持續(xù)1—2個(gè)月，起碼在“金九銀十”旺季期間，玻璃價(jià)格有望維持堅(jiān)挺。

在張駿看來(lái)，短期玻璃價(jià)格回調(diào)將持續(xù)到國(guó)慶節(jié)后。未來(lái)市場(chǎng)分歧在于房地產(chǎn)需求增長(zhǎng)能否持續(xù)，即供需面改善的驅(qū)動(dòng)力是否存在。“10月份以后，北方地區(qū)將逐步進(jìn)入需求淡季，對(duì)整體市場(chǎng)需求會(huì)造成一定的影響，但在年初房地產(chǎn)投資和新開(kāi)工大幅反彈的支撐下，第四季度建筑玻璃需求淡季不淡的預(yù)期猶存?！?/p>

談及玻璃市場(chǎng)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一方面是運(yùn)費(fèi)上漲的影響持續(xù)發(fā)酵，加重下游觀望情緒，進(jìn)而影響玻璃企業(yè)出庫(kù)。此外，冬季極端天氣對(duì)下游開(kāi)工、運(yùn)輸?shù)纫矔?huì)產(chǎn)生一定的利空影響。另一方面，房地產(chǎn)銷(xiāo)售下滑、樓市調(diào)控政策大范圍收緊，也會(huì)影響房地產(chǎn)和建材需求持續(xù)復(fù)蘇的預(yù)期。