股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

7月14日，三大期指小幅低開，盤中震蕩，下午一度跳水，尾盤拉升，最終IC翻紅，IFIH錄得小跌。主力IF1608合約收3241.00 ，下跌3.20 點(diǎn)（0.10%），成交量為9507手，持倉(cāng)量為24623手；主力IH1608合約2186.80 ，下跌0.00 點(diǎn)（0.00%），成交量為3423手，持倉(cāng)量為8102手；主力IC1608合約收6336.80 ，上漲27.80 點(diǎn)（0.44%），成交量7143手，持倉(cāng)15019手。IF總成交量為19895手，總成持倉(cāng)量為41811手，成交持倉(cāng)比為0.48 ；IH總成交量為7897手，總成持倉(cāng)量為17046手，成交持倉(cāng)比為0.46 ；IC總成交量為16337手，總成持倉(cāng)量為31603手，成交持倉(cāng)比為0.52。

2、股指期貨價(jià)差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價(jià)差繼續(xù)縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-5.96，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比-0.18 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-2.8，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.13 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價(jià)差為-13.4，價(jià)差與現(xiàn)貨價(jià)格比為-0.21 %。

3、主力持倉(cāng)分析

主力持倉(cāng)方面，主力合約完成換月，以增倉(cāng)為主，IF主力多頭增倉(cāng)幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多，IC主力多頭增倉(cāng)幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1608合約前二十大多頭增倉(cāng)4767手，前二十大空頭增倉(cāng)4663手，新增多單與新增空單之差為104手； IC1608合約前二十大多頭增倉(cāng)3235手，前二十大空頭增倉(cāng)3353手，新增多單與新增空單之差為-118手。

結(jié)論及投資建議

全球股市多數(shù)上漲，對(duì)股指影響利好；三大期指小幅低開，盤中震蕩，下午一度跳水，尾盤拉升，最終IC翻紅，IFIH錄得小跌，期現(xiàn)負(fù)價(jià)差縮窄，IF主力多頭增倉(cāng)明顯，IC主力空頭增倉(cāng)明顯；中國(guó) 6月出口同比增1.3%，連增四個(gè)，或是人民幣貶值以及退稅力度增加導(dǎo)致，由于國(guó)際環(huán)境的惡化，下半年仍有較大的向下壓力； 6月進(jìn)口同比降2.3%，遜于預(yù)期，顯示內(nèi)需不足；6月末M2增速預(yù)測(cè)均值為11.5%，6月新增貸款預(yù)測(cè)均值為10667億元,總體與上月相當(dāng)，6月CPI同比增1.9%，通脹壓力緩解，再寬松預(yù)期將升溫；最近公布的美國(guó)非農(nóng)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，但參考其他經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程已明顯放緩，年前加息的概率依舊不高；周四股市縮量調(diào)整，近期股市環(huán)境邊際改善，人民幣貶值對(duì)流動(dòng)性的負(fù)面沖擊明顯減弱，風(fēng)險(xiǎn)事件落地后國(guó)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，全球再寬松背景下國(guó)內(nèi)CPI回落推升市場(chǎng)再寬松預(yù)期，7、8月份解禁壓力不大，高送轉(zhuǎn)炒作主題愈加火熱，國(guó)企改革推進(jìn)有加速跡象，股市向上仍有反彈空間，但上證3000點(diǎn)以上套牢盤較重，難免回調(diào)，策略上建議高拋低吸，切勿過(guò)分追高，短線操作為主，關(guān)注今日公布的二季度GDP增速數(shù)據(jù)。