國際現貨黃金周三(6月1日)震蕩近15美元，收于1215美元下方。美國制造業(yè)PMI數據大超預期，市場對美聯儲加息預期升溫，投資者拋售避險資產，金價持續(xù)盤整震蕩。

現貨黃金周三亞市開于1215.70美元后小幅上漲，漲勢未能持久轉跌。歐市多頭反攻，錄得日內高點1220.30美元后下跌。美市延續(xù)跌勢，錄得日內低點1205.80美元后反彈,跌勢趨緩，終收于1213.10美元/盎司，下跌0.18%。

隔夜美國供應管理協會（ISM）公布數據顯示，美國5月ISM制造業(yè)指數51.3，遠高于預期的50.3，亦高于4月的50.8。

美聯儲此前已暗示加息將視經濟數據而動，強勁的制造業(yè)數據促使投資者拋售美國國債等避險資產，2年期美債收益率報0.903%，接近今年3月以來的最高水平。主要避險資產美債價格下跌，拖累了金價表現。

從技術面上看，金價在1200心理關口多空爭奪較為激烈。金價回落到5日均線下方，顯示空方仍然構成壓制態(tài)勢。

瑞士MKS金融集團報告認為，“1200美元將是黃金一個非常重要的支撐位，短期內并不看好金價能快速回升。本周的焦點事件為周五公布的非農數據，它很大程度反映了美國經濟現狀，影響美聯儲加息的時間表?！?/p>

值得關注的是，全球最大黃金ETF，SPDR GOLD TRUST連續(xù)五個交易日沒有增減倉位的情況下,周三持倉較上日增加2.08噸，當前持倉量為870.74噸，這顯示普通投資者在金價走低情況下仍在增持。

周四可重點關注晚間歐洲央行利率決議，以及歐洲央行行長德拉吉的新聞發(fā)布會。

基本面利好因素:

1.周三公布的另一項數據顯示，4月美國營建支出錄得逾五年來最大跌幅,各領域支出全面下滑,這可能促使經濟學家下調美國第二季增長預估。美國商務部(DOC)具體數據顯示,4月美國營建支出重挫1.8%,為2011年1月以來最大降幅,市場預估為增長0.6%。3月數據上修至增長1.5%,前值為增長0.3%。

2.美國諮商會(Conference Board)周二(5月31日)公布數據顯示,美國5月消費者信心指數低于預期,很多消費者認為未來幾月美國經濟表現將會平淡無奇。詳細數據顯示,美國5月消費者信心指數為92.6,為去年11月來最低,預估為96.0,4月經修正后為94.7,前值為94.2。美國諮商會經濟指標主管Lynn Franco點評稱,5月消費者信心表現不佳,他們對商業(yè)和就業(yè)市場前景持謹慎態(tài)度;很多消費者認為未來幾月美國經濟表現將會平淡無奇。

3.世界最大黃金ETF--SPDR GOLD TRUST持倉較上日增加2.08噸,當前持倉量為870.74噸。

基本面利空因素:

1.美國供應管理協會(ISM)周三(6月1日)公布最新數據顯示,美國5月制造業(yè)活動連續(xù)第三個月擴張,但新訂單增長繼續(xù)放緩,反應海外需求不振和能源行業(yè)資本支出疲弱仍在制約著工廠活動。詳細數據顯示,美國5月制造業(yè)采購經理人指數(PMI)增長0.5%,至51.3,主要受助于投入物價分項指數跳升。數據高于50,表明制造業(yè)活動正在擴張。該行業(yè)在美國經濟活動中的占比在12%左右。

2.據周二(5月31日)的一份政府報告,美國4月個人消費支出創(chuàng)近7年以來的最快增速,凸顯了在第一季度經濟放緩以后,美國家庭準備為經濟重啟漲勢注入動力。美國商務部公布的數據顯示,美國4月個人消費支出月率增長1.0%,預期走高0.7%,3月修正為持平。華爾街日報(博客,微博)評論稱,美國4月個人支出月率錄得1%的增長,表現大幅好于預期,創(chuàng)2009年8月以來最快增速,表明在美國經濟在經歷了開年的疲軟后正逐步改善。

后市展望

1.Kitco上周五(5月27日)發(fā)布的每周黃金調查顯示,散戶和專業(yè)人士在針對本周黃金是否上漲方面,仍有截然不同的看法。散戶繼續(xù)看漲,然而大多數專業(yè)人士則認為黃金本周會進一步走低。上周參與在線調查的普通投資者有790人,其中499人或51%認為本周黃金仍看漲,同時278人或35%看跌;112人或14%保持中立?？礉q情緒比之前下降。在針對專業(yè)人士的調查中,有20人參與了調查,其中9人或45%認為下周黃金將會走弱;7人或35%認為金價將會上漲;4人或20%保持中立。市場參與者中包括黃金交易商,投行,期貨交易員及技術分析師。

2.ETF證券分析師Nitesh Shah表示“7月加息的預期增強已經影響了情緒,短期看加息對美元是正面的,對金價則是負面的?！?/p>

3.ICBC標準銀行在報告中稱“黃金可能會繼續(xù)比白銀表現好,但現在抄底還為時尚早,尤其在周五將有一系列重磅數據公布的情況下,這些數據包括非農就業(yè),收入,失業(yè)率,服務業(yè)PMI及工廠訂單等。盡管近日實物黃金的需求有所改善,但還沒有好到令我們覺得下修已經結束的程度。”

4.MKS稱“1200美元將是一個非常重要的支撐位,其他的支撐位還有1190-1193美元、1175.80美元、1163.40美元。市場將繼續(xù)由美聯儲加息的預期所主導,投資者將繼續(xù)關注美聯儲官員的講話。因此短期內,我們并不看好金價能快速回升。本周的焦點事件為周五公布的非農數據,該數據能較大地反映美國經濟的現狀,影響著美聯儲加息的時間。”

5.Kitco分析師Jim Wyckoff指出,此前金價觸及三個半月低點。黃金市場整體多空博弈,在多頭優(yōu)勢大幅消退后,技術面空頭開始卷土重來。Wyckoff表示,黃金市場處在一個長達4周的下行趨勢中,上行要有突破必須要突破技術面1250美元/盎司的阻力。而下行要突破則需要跌破1200的技術面支撐。Wyckoff指出,目前金價上行阻力1225和1237美元/盎司,下行支撐1207和1200美元/盎司。

6.D證券在周三(6月1日)發(fā)布的商品周報報告中稱,黃金過去幾周的下跌是一種“修正”和獲利回吐,而不是什么不祥之兆。因美聯儲加息預期增強,貴金屬處于防御狀態(tài)“5月的下跌伴隨著美元的走強和美聯儲加息預期升溫,應是一次“比較強烈的過度下修和獲利回吐,而非徹底崩潰?！?/p>

7.研究機構ICN在周三(6月1日)發(fā)布的報告中稱,黃金在1219下方交易將會有助于進一步下跌至1205-1200區(qū)域,連同均線向負面移動將繼續(xù)探底。ADX指標顯示下跌動能增強,我們認為在1243.00下方交易將是短期看跌的信號。

周四重點關注:

19:45 歐元區(qū)歐洲央行再融資利率

20:15 美國5月ADP就業(yè)人數變動(萬人)

20:30 美國上周季調后初請失業(yè)金人數(萬人)

20:35 華盛頓 美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)理事鮑威爾(Jerome Powell)出席證券業(yè)及金融市場協會的一場討論會。

23:30 紐約 紐約聯儲主席杜德利(William Dudley)主持紐約經濟俱樂部午餐會,與Alphabet執(zhí)行董事長施密特會面。