境外交易者將可通過國內(nèi)期貨公司或委托其二級代理公司開戶

昨日，鄭商所就PTA期貨引進境外交易者的相關(guān)規(guī)則制度在杭州舉行意見征詢會，PTA期貨對外開放的結(jié)算、交割等細則草案也首次公開亮相。根據(jù)相關(guān)細則草案，PTA現(xiàn)有合約和基本制度框架不變，同時采取人民幣計價與結(jié)算，外幣資金沖抵保證金，PTA期貨境外交易者在限倉、套保等規(guī)則上也將享有“國民待遇”。在風控制度上，交易所將嚴格監(jiān)管高頻交易等行為，并遏制“惡意做空”。

鄭商所相關(guān)負責人在會上表示，PTA期貨對外開放的目的是滿足國內(nèi)實體經(jīng)濟的需求，相關(guān)規(guī)則制度遵循證監(jiān)會2015年6月頒布的《境外交易者和境外經(jīng)紀機構(gòu)從事境內(nèi)特定品種期貨交易管理暫行辦法》。PTA期貨將循序漸進、分步驟地實現(xiàn)對外開放。

引入境外交易者，最為關(guān)鍵的問題是境外客戶應該怎樣參與，資金如何結(jié)算。

期貨日報記者了解到，在參與方式上，由于目前境外交易者和經(jīng)紀機構(gòu)直接“聯(lián)通市場”尚存制度障礙，境外交易者的開戶可通過國內(nèi)期貨公司或委托與國內(nèi)期貨公司簽訂二級代理協(xié)議的國外期貨公司來進行。

在準入條件方面，境外客戶須具備期貨基礎知識，了解品種相關(guān)業(yè)務規(guī)則。資金門檻為余額不低于人民幣5萬元或等值外幣的銀行證明，并在最近三年內(nèi)具有5筆以上期貨真實交易成交記錄（需提交保證函），其中個人客戶要具備完全民事行為能力，機構(gòu)客戶要有健全的期貨交易內(nèi)控制度、信息通報機制，不存在禁止或限制從事期貨交易的情形等。

在結(jié)算方面，PTA期貨外匯專用結(jié)算賬戶（不占短期外債指標）使用NRA賬戶（允許境內(nèi)銀行為境外機構(gòu)開立境內(nèi)外匯賬戶），遵循原路進出的資金收付原則。記者了解到，按照現(xiàn)有的規(guī)則設計，初期只接受美元和境外人民幣貨幣，外幣沖抵保證金，充抵率參照上一交易日外匯交易中心公布的中間價，并乘以一定的折扣率，每日計算。

針對交割問題，交易所也在相關(guān)規(guī)則上作了修訂，努力爭取PTA保稅交割免征增值稅，實現(xiàn)真正意義上的保稅交割。

據(jù)了解，目前，完稅PTA倉單是通用倉單，遵循通用倉單配對原則，保稅PTA倉單也是通用倉單，但是因為兩者的交割結(jié)算價不一樣，完稅倉單與保稅倉單之間無法通用。“為了體現(xiàn)公平、公正、公開原則，我們計劃以PTA交割配對參照非通用按單交割配對模式進行，即最后交易日交易所同時公布賣方的保稅倉單和完稅倉單，由買方自主選擇，再對未配對的持倉，按照數(shù)量取整、最少配對數(shù)原則予以配對。”上述負責人表示。

會上，來自美國、意大利、韓國以及國內(nèi)參與進出口貿(mào)易的多家PTA產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)代表，針對規(guī)則草案的相關(guān)熱點問題進行了積極討論?！癙TA期貨運行了這么多年，市場已經(jīng)非常成熟，希望引進境外交易者時，在維持現(xiàn)有市場健康運行和保持制度穩(wěn)定的前提下，進一步拓寬渠道，增加結(jié)算交割便利?！睆B門國貿(mào)集團貿(mào)易部副總經(jīng)理謝海粟表示?！皬木惩饨灰渍邔嶋H操作的角度來看，希望鄭商所進一步完善相關(guān)制度，幫助持有完稅倉單的境外交易者解決交割問題。”意大利GSI中國區(qū)經(jīng)理徐志穎如是說。

鄭商所相關(guān)負責人表示，目前PTA期貨引入境外交易者相關(guān)規(guī)則制度仍處論證階段，鄭商所也歡迎境內(nèi)外投資者和相關(guān)企業(yè)對相關(guān)制度提出寶貴的意見和建議，交易所將會對現(xiàn)有的制度進行完善，進一步推進PTA期貨國際化進程。