對多數(shù)交易者而言，交易系統(tǒng)只是一個很模糊的概念，并且存在一些認識上的誤區(qū)。

誤區(qū)一：一些市面上售賣的交易軟件就是交易系統(tǒng)。

所謂交易系統(tǒng)，指的是一個交易者在一定交易思想的指導下，對交易的五個環(huán)節(jié)（資金管理、頭寸管理、交易信號、計劃實施、反饋學習）進行通盤考慮，得出一套能應對各種市場環(huán)境的系統(tǒng)化交易策略。然后需要做的只是把市場行情的波動輸入系統(tǒng)，根據(jù)系統(tǒng)的指示去交易。這套交易策略，可以用計算機程序來表述，但也可以只用語言表述，用人腦代替電腦執(zhí)行每一道程序的指令。

市面上見到的一些所謂交易系統(tǒng)，一般只是給出交易信號，告訴交易者何時買進何時賣出。這，并不是一個完整的交易系統(tǒng)，只是交易五個環(huán)節(jié)中的一環(huán)。嚴格說來，只能算是一種技術指標。其他四個環(huán)節(jié)的重要性絕對不容忽視。只做好交易信號這個環(huán)節(jié)而忽視其他環(huán)節(jié)，很容易導致災難性的后果，可以使原本能夠獲利的一組交易信號在一定時期內反而帶來虧損，或者承擔過大的風險。

誤區(qū)二：交易系統(tǒng)是和下單系統(tǒng)相連接，自動發(fā)出交易指令到交易所的系統(tǒng)。

沒錯，有一些以計算機語言編程后的交易系統(tǒng)確實可以做到這一點。但并不是所有的交易系統(tǒng)都是這樣的。有一些短線交易系統(tǒng)可以非常頻繁地以每秒幾次的頻率發(fā)出交易指令，這個速度就不是人腦所能企及的了。但有些中長線交易系統(tǒng)可能會相隔很久才會發(fā)出交易信號，這就不一定需要和下單系統(tǒng)相連，直接自動發(fā)交易指令到交易所。因為這樣往往伴隨著交易傭金的提高，直接影響交易結果。一些經營自動交易平臺的公司和期貨公司有相應的協(xié)議，如果使用這種平臺進行交易，就要支付高一些的傭金。交易者可以根據(jù)自身的情況，自主決定是采用自動交易的模式，還是自己根據(jù)交易系統(tǒng)發(fā)出的交易信號，手動輸入下單系統(tǒng)。

自動交易的優(yōu)點在于極大地避免了人為因素的干擾。大家都知道，期貨交易中，貪婪、恐懼等人性的弱點是制約交易成功的最大不利因素。不過，由于不是所有交易信號的產生都能用計算機語言描述，所以有些系統(tǒng)只能由人工手動執(zhí)行，但這并不妨礙其成為一個成功的交易系統(tǒng)。

誤區(qū)三：交易系統(tǒng)可以大大提高交易的成功率。里面一定包含了不為人所知的“秘訣”。這些“秘訣”就是交易成功的鑰匙。

很多人一聽到交易系統(tǒng)，尤其是一些售價很高的交易軟件，就認為它一定“很準”，也就是認為其交易信號的準確率會很高。而當花了大價錢買來以后才發(fā)現(xiàn)大失所望。事實上，成功的交易系統(tǒng)都不是以提高交易成功率作為努力的方向的。很顯然，交易成功率高并不一定能帶來正的預期回報。成功率99%的交易系統(tǒng)也可能由于一次巨額虧損的交易而全盤皆輸。大多數(shù)運行良好的交易系統(tǒng)，其交易成功率只有25%-35%，也就是說，100次交易里面只有大概25次到35次是盈利的，但是盈利的平均額遠大于虧損的平均額，從而帶來正的預期回報。

以下為某一交易系統(tǒng)對滬銅歷史數(shù)據(jù)進行測試后的結果。

可以看出，在這個時間段一共86次交易中，盈利次數(shù)為31次，虧損次數(shù)為55次，最大連續(xù)虧損次數(shù)為8次。成功率為35%。虧損平均額為240點，盈利平均額為1067點。總盈虧為+19900點。可以很明顯地看出，盈利的平均額遠遠大于虧損的平均額。

認識到這一點，對于一個交易系統(tǒng)的貫徹執(zhí)行有非常重要的意義。多數(shù)交易者在使用一個交易系統(tǒng)時，如果遇到連續(xù)3、5次虧損后就很可能放棄此系統(tǒng)，認為該系統(tǒng)“不準”、“騙人的”，從而和成功的交易系統(tǒng)擦肩而過。事實上，所謂的交易“秘訣”并不存在。交易的成功率對于交易系統(tǒng)而言毫無價值。堅決執(zhí)行一套成功的系統(tǒng)才是長期穩(wěn)定盈利的“秘訣”。

誤區(qū)四：希望能通過花錢購買等方式得到一套能賺錢的交易系統(tǒng)，然后就可以一勞永逸，靠它發(fā)大財了。

有這個想法的人還真不少，而且國內外都有。國外甚至有專門的“3000美元俱樂部”，是那些購買了交易系統(tǒng)但并沒有得到應有回報的交易者聚集在一起的組織。國外這些交易系統(tǒng)一般售價都為3000美元。

究其原因，主要有二點。其一是系統(tǒng)本身有問題。有的系統(tǒng)是建立在偽相關事件的基礎上，沒有科學依據(jù)，結論自然就不可靠。用歷史數(shù)據(jù)驗證其交易結果，會顯得很漂亮，盈利很壯觀，但是在新的數(shù)據(jù)面前就顯得很平庸。其二是交易者自身的問題。投機市場上，虧損人數(shù)大于盈利人數(shù)，這是個客觀規(guī)律。如果想進入長期穩(wěn)定盈利的交易者行列，就必須要有一些超越常人之處，具備異于常人的核心競爭力。對于一個成功的交易系統(tǒng)而言，交易者是否理解其內在的指導思想、明白交易指令發(fā)出的原理、掌握風險控制能力，對于系統(tǒng)的執(zhí)行至關重要。交易者對交易系統(tǒng)不僅要知其然，還要知其所以然。只有這樣，才能正常應對系統(tǒng)表現(xiàn)好、壞的兩個階段，使系統(tǒng)順利執(zhí)行。換句話說，如果對交易系統(tǒng)內在本質不了解，是無法將其順利執(zhí)行的。在經歷幾次虧損后，很自然就會產生懷疑態(tài)度，一點一點瓦解對系統(tǒng)的信任度，最終停止執(zhí)行。而對一個成功交易系統(tǒng)的堅決貫徹執(zhí)行能力，就是一個系統(tǒng)交易者的核心競爭力。
誤區(qū)五：既然是可以穩(wěn)定獲利的系統(tǒng)，那么持有的頭寸越大，獲利豈不是越多？每次都滿倉進場，豈不是能獲得最大收益？

每個系統(tǒng)都有連續(xù)虧損的時候。如果在較大的盈利出現(xiàn)之前出現(xiàn)了連續(xù)的虧損，一旦虧損的金額超過了交易者能承受的范圍，或者是占交易資金很大百分比的虧損，那么這個交易賬戶就會“破產”。再好的交易系統(tǒng)也會有一定的破產概率。這個概率是衡量一個交易系統(tǒng)風險大小的指標，指的是出現(xiàn)連續(xù)最大虧損超出了賬戶的承受能力，保證金不足，使后面的交易無法正常進行的概率。交易者可以通過控制開倉頭寸大小來調整破產概率的大小，使其控制在一個自己愿意承受的合理范圍內。

總之，每個交易者都應該認真思考交易的五個環(huán)節(jié)而不是只關注買賣信號，整理開發(fā)出屬于自己的交易系統(tǒng)，在實際交易中不斷完善并嚴格執(zhí)行，努力做到“觀天之道，執(zhí)天之行”。