在監(jiān)管重心和職能從事前監(jiān)管向事中、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì)下，證監(jiān)會(huì)將加強(qiáng)案件稽查和行政處罰執(zhí)法工作，保持對(duì)證券期貨市場(chǎng)違法違規(guī)行為高壓態(tài)勢(shì)。

去年以來(lái)，我們看到證監(jiān)會(huì)通報(bào)案例的頻率越來(lái)越高。而一系列的數(shù)據(jù)也表明，證監(jiān)會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)各類(lèi)違法行為保持了嚴(yán)打、高壓態(tài)勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，去年，證監(jiān)會(huì)全系統(tǒng)（處罰委及派出機(jī)構(gòu)）共審理案件273件，對(duì)767個(gè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人作出行政處罰決定或予行政處罰事先告知，同比增長(zhǎng)超過(guò)100%，涉及罰沒(méi)款金額54億余元，超過(guò)此前十年罰沒(méi)款總和的1.5倍。全系統(tǒng)共舉行案件聽(tīng)證73次，比2014年全年增加108.57%。

多起超比例減持案件 集體公開(kāi)聽(tīng)證

梳理去年以來(lái)證監(jiān)會(huì)每周五的新聞發(fā)布會(huì)，我們不難發(fā)現(xiàn)，基本上每周都有一批案件公布，類(lèi)型涉及資本市場(chǎng)違法違規(guī)行為的方方面面：內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、違規(guī)減持、短線(xiàn)交易、傳播虛假信息……

“不管是內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)，還是違規(guī)減持、短線(xiàn)交易，都會(huì)對(duì)投資者的合法權(quán)益造成侵害，破壞市場(chǎng)的‘三公’原則，監(jiān)管層出手對(duì)此予以嚴(yán)厲打擊，一方面顯示了對(duì)于違法違規(guī)行為嚴(yán)厲打擊的決心，讓那些違法者無(wú)處可逃；另一方面將對(duì)違法行為起到更強(qiáng)烈的震懾作用，為資本市場(chǎng)各項(xiàng)改革保駕護(hù)航。”業(yè)內(nèi)人士表示。

這就不得不提一件事：2015年10月，處罰委創(chuàng)新執(zhí)法，針對(duì)多起超比例減持案件進(jìn)行集體公開(kāi)聽(tīng)證，集中宣講法律運(yùn)用的釋明、量罰尺度的考量、從輕處罰的標(biāo)準(zhǔn)等。

據(jù)證監(jiān)會(huì)執(zhí)法人員介紹，對(duì)這批違法案件采取集中調(diào)查和審核，就是要遵循“效率優(yōu)先“的原則。由于這批案件事實(shí)相對(duì)清楚，集中聽(tīng)證可以降低執(zhí)法成本、提高行政執(zhí)法效率、順應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要，是穩(wěn)定市場(chǎng)、修復(fù)市場(chǎng)、建設(shè)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)需要。

某報(bào)記者了解到， 從2015年7月24日開(kāi)始，處罰委共收到該類(lèi)案件41件。處罰委及時(shí)調(diào)整審理機(jī)制，集中、批量、簡(jiǎn)易獨(dú)任審理。截至2015年12月31日，已經(jīng)有38件案件結(jié)案。

“大股東違法減持類(lèi)案件的集中處理，體現(xiàn)了嚴(yán)格執(zhí)法、精準(zhǔn)打擊、迅速有效、公正透明的行政處罰工作理念?！弊C監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，在此批案件審理中，處罰委首次采取統(tǒng)一聽(tīng)證措施，安排聽(tīng)證會(huì)法律釋明程序，將嚴(yán)格執(zhí)法與宣傳教育工作有機(jī)結(jié)合，消除了多數(shù)當(dāng)事人對(duì)于案件違法事實(shí)認(rèn)定和法律適用的疑惑，節(jié)約執(zhí)法資源，媒體報(bào)道后提升了證監(jiān)會(huì)執(zhí)法形象。

業(yè)內(nèi)人士表示，通過(guò)聽(tīng)證會(huì)的平臺(tái)進(jìn)行執(zhí)法政策宣講，有利于向市場(chǎng)傳遞證監(jiān)會(huì)公平公正、嚴(yán)格執(zhí)法的信號(hào)，體現(xiàn)行政執(zhí)法的權(quán)威性、樹(shù)立執(zhí)法的公信力；有利于當(dāng)事人了解證監(jiān)會(huì)執(zhí)法政策，減少不必要的復(fù)議與訴訟，節(jié)約執(zhí)法資源；有利于提高執(zhí)法效率、降低執(zhí)法成本。

“千里之堤，潰于蟻穴”。違法減持、短線(xiàn)交易行為的高發(fā)頻發(fā)折射出部分大股東和實(shí)際控制人守法意識(shí)的淡漠和守信觀(guān)念的缺失。證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)于所有違背“三公”原則、違反法律規(guī)定的行為，要抓小抓早，防微杜漸，一旦發(fā)現(xiàn)，嚴(yán)厲查處，這是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法工作常態(tài)。

據(jù)記者了解，在監(jiān)管重心和職能從事前監(jiān)管向事中、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì)下，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)案件稽查和行政處罰執(zhí)法工作，對(duì)證券期貨市場(chǎng)違法違規(guī)行為保持持續(xù)的高壓態(tài)勢(shì)。

“證監(jiān)法網(wǎng)”案件 調(diào)查周期平均64天

如果罰沒(méi)力度的明顯增長(zhǎng)表明了震懾效應(yīng)，那么案件辦理周期的大幅縮短則彰顯了效率的提升。

以辦結(jié)的立案案件為例，平均辦理周期不足百日，較2014年同期縮短32%。尤其在“證監(jiān)法網(wǎng)”第七批針對(duì)股市異常波動(dòng)期間操縱市場(chǎng)的案件，取得了“當(dāng)月部署，當(dāng)月完成，部分案件當(dāng)月移送處罰”的成果，平均辦理周期不足一月，這對(duì)于辦理人員相對(duì)緊缺的稽查執(zhí)法力量來(lái)說(shuō)，較為難得。

根據(jù)“穩(wěn)定市場(chǎng)、修復(fù)市場(chǎng)、建設(shè)市場(chǎng)”的工作要求，針對(duì)2015年6月份以來(lái)出現(xiàn)的一批嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序的違法案件，處罰委密切配合稽查部門(mén)，提前介入案件，對(duì)移交的案件重點(diǎn)配備人員進(jìn)行快速審理。審理中，與調(diào)查部門(mén)保持密切溝通，及時(shí)解決違法行為認(rèn)定和法律適用難題。

“案件從接收到進(jìn)入告知聽(tīng)證程序均不超過(guò)5個(gè)工作日?！弊C監(jiān)會(huì)相關(guān)人士介紹，截至2015年12月31日，已完成兩大類(lèi)重點(diǎn)案件的審理：第一類(lèi)案件為配資三環(huán)節(jié)的14起案件；第二類(lèi)案件為股市異常波動(dòng)期間的23起新型操縱案件。

值得關(guān)注的是，這些案件中，有多起創(chuàng)下了“史上第一”，包括操縱ETF第一案，利用融券機(jī)制交易操縱證券市場(chǎng)第一案及境外企業(yè)以QFII名義操縱境內(nèi)基金價(jià)格第一案。這些案件均具有典型的利用新技術(shù)，濫用交易規(guī)則進(jìn)行市場(chǎng)操縱的特點(diǎn)，擬作出的罰沒(méi)款金額超30億元。

據(jù)了解，上述兩類(lèi)案件都已舉行聽(tīng)證，正在復(fù)核。

“證監(jiān)法網(wǎng)”開(kāi)創(chuàng)了案件成批快速處罰、移送、發(fā)布的稽查執(zhí)法新格局，對(duì)不法分子形成持續(xù)、有力震懾，為監(jiān)管制度完善提供系統(tǒng)案例，成為穩(wěn)定、修復(fù)、建設(shè)市場(chǎng)的有機(jī)組成部分。在立案案件平均調(diào)查周期（自案件啟動(dòng)至移交處罰）降至86天的基礎(chǔ)上，“證監(jiān)法網(wǎng)”案件更是實(shí)現(xiàn)了64天的平均調(diào)查周期。

讓案件辦理 又快又準(zhǔn)

在違法違規(guī)案件的辦理方面，證監(jiān)會(huì)這幾年來(lái)效率不斷提高。之所以能把案件辦理得又快又準(zhǔn)，要得益于中國(guó)證監(jiān)會(huì)在查辦過(guò)程中實(shí)行的“查審分離”體制。

某報(bào)記者了解到，從2002年開(kāi)始，證監(jiān)會(huì)探索實(shí)行行政處罰的“查審分離”體制，把過(guò)去行政執(zhí)法的“查審一體”的體制改革為將案件的調(diào)查、審理工作分別由不同的部門(mén)負(fù)責(zé)辦理的體制。

證監(jiān)會(huì)行政處罰委相關(guān)人士此前曾告訴某報(bào)記者，通過(guò)改革，建立了案件查處工作整個(gè)執(zhí)法鏈條分工協(xié)作、各司其責(zé)，調(diào)查部門(mén)行使調(diào)查權(quán)，審理部門(mén)行使處罰權(quán)，實(shí)現(xiàn)了在證監(jiān)會(huì)內(nèi)部的分工合作，監(jiān)督制衡的執(zhí)法新體制?！安閷彿蛛x”體制有效地規(guī)范了證監(jiān)會(huì)行政執(zhí)法行為，提高了行政執(zhí)法的效率和質(zhì)量。

據(jù)了解，“查審分離”體制已經(jīng)成為證監(jiān)會(huì)執(zhí)法過(guò)程中所采取的重要機(jī)制，這項(xiàng)機(jī)制在行政處罰工作實(shí)踐中的制度優(yōu)越性日益顯現(xiàn)，今后或在其他部委行政執(zhí)法工作中推廣。

“從某種程度上說(shuō)，證券監(jiān)管部門(mén)建立起內(nèi)部制約機(jī)制，杜絕從調(diào)查到處理都由一個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)，這實(shí)際上是證監(jiān)會(huì)對(duì)自己的一種‘革命’。”中國(guó)人民大學(xué)法學(xué)院教授葉林此前在接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示。

如今，與行政處罰相關(guān)的“革命”仍在繼續(xù)。

據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)人士介紹，證監(jiān)會(huì)這幾年來(lái)一直在推動(dòng)行政處罰機(jī)制改革，并積極落實(shí)改革方案。2014年，處罰委在認(rèn)真總結(jié)近年工作經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上提出行政處罰機(jī)制改革方案，對(duì)主審合議制度體制和行政處罰機(jī)制進(jìn)行革新優(yōu)化，對(duì)工作機(jī)制和執(zhí)法理念嘗試突破和創(chuàng)新；2015年，在落實(shí)改革方案的基礎(chǔ)上，面對(duì)執(zhí)法新的形勢(shì)，審理機(jī)制又作了進(jìn)一步完善。

作為行政執(zhí)法部門(mén)，證監(jiān)會(huì)每開(kāi)出的一份行政處罰書(shū)，都必須有理有據(jù)，因此，在案件的調(diào)查審理上有著一套較為嚴(yán)密的體系。當(dāng)案件線(xiàn)索出現(xiàn)，最先沖到前面的就是證監(jiān)會(huì)的稽查部門(mén)，它們負(fù)責(zé)案件的立案調(diào)查，在調(diào)取事實(shí)固定證據(jù)后將終結(jié)調(diào)查程序的案件移交至處罰委，而處罰委則是采用準(zhǔn)司法化的程序，按照法律適用原則去判定違法違規(guī)事實(shí)。

那么，重大疑難案件怎么辦？處罰委有自己的方法：五人主審合議制度。

“五人主審合議制”確保了認(rèn)定結(jié)果的權(quán)威，簡(jiǎn)單來(lái)講，就是五位行政處罰委委員從不同角度、 不同法理對(duì)案件進(jìn)行判斷，最終將各自意見(jiàn)匯總形成初步意見(jiàn)，經(jīng)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)同意后，以告知書(shū)的形式發(fā)送給擬處罰對(duì)象，告知書(shū)中會(huì)注明違法事實(shí)、觸犯的法律條款、擬處罰決定等，若擬處罰對(duì)象，也就是行政相對(duì)人存有異議，可根據(jù)聽(tīng)證規(guī)則提出申辯意見(jiàn)，申請(qǐng)參與聽(tīng)證。

在堅(jiān)持對(duì)重大疑難案件適用五人審理的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)積極探索研究建立案件分類(lèi)機(jī)制和簡(jiǎn)易審理程序，進(jìn)一步提升案件審理的針對(duì)性和效率。如對(duì)“證監(jiān)法網(wǎng)”行動(dòng)案件，根據(jù)案件特點(diǎn)配備合適的審理力量，同時(shí)對(duì)于案情簡(jiǎn)單、證據(jù)確鑿、法律適用明確的案件，實(shí)行簡(jiǎn)易審理程序，由一名專(zhuān)職委員獨(dú)任審理或者一名專(zhuān)職委員主審兩名兼職委員合議，有效提高了審理效率。

巡回審理試點(diǎn)工作，如今也正積極推進(jìn)，某報(bào)記者了解到，截至去年12月31日，處罰委牽頭有關(guān)單位已經(jīng)基本完成前期辦公及聽(tīng)證場(chǎng)所準(zhǔn)備、信息建設(shè)、輔助人員培訓(xùn)、工作流程銜接等相關(guān)工作，爭(zhēng)取在2016年第一季度正式開(kāi)展巡回審理。屆時(shí)，上海、深圳地區(qū)有關(guān)調(diào)查單位案件就近在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展審理工作，當(dāng)事人可以就近參加聽(tīng)證等法律程序。

“2015年，證監(jiān)會(huì)通過(guò)不斷深化優(yōu)化工作體制機(jī)制，用好用足法律法規(guī)，對(duì)各類(lèi)違法行為進(jìn)行了快速處理，回應(yīng)了市場(chǎng)期待。接下來(lái)，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)堅(jiān)定不移地嚴(yán)懲各類(lèi)違法行為，給市場(chǎng)和廣大投資者創(chuàng)造良好的發(fā)展和交易環(huán)境?！弊C監(jiān)會(huì)有關(guān)人士表示。