周四大盤沿著紅三兵漲勢(shì)繼續(xù)沖高，不過在2900點(diǎn)整數(shù)關(guān)口處明顯受阻。不過雖然股指在2900點(diǎn)處明顯受阻，但在近期央行罕見破天荒大放閘下，短期大盤回落調(diào)整更有利于行情縱深方向發(fā)展，投資者勿須過分擔(dān)心仍應(yīng)精選個(gè)股為主。

據(jù)央行最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)， 1月份我國人民幣貸款增加2.51萬億元，同比多增1.04萬億元，創(chuàng)歷史新高；社會(huì)融資規(guī)模增量為3.42萬億元，均高于市場(chǎng)預(yù)期。須注意的是08年金融風(fēng)暴時(shí)，09年救市單月最高投放量也就1.89萬億，當(dāng)前的放水力度毫無疑問遠(yuǎn)超當(dāng)年。而在09年央行大放水下，A股迎來了一波翻番的小牛市，當(dāng)前央行同樣大放水，且A股也經(jīng)歷了像08年那樣暴風(fēng)雨式的血腥殺跌、銀行等權(quán)重股的估值同樣位于歷史底部、與產(chǎn)業(yè)資本紛紛大幅增持等，這或意味著當(dāng)前A股的反彈也是大級(jí)別的，因此，對(duì)具有產(chǎn)業(yè)資本增持、業(yè)績(jī)大增與股價(jià)超跌類個(gè)股，我們可逢低重倉布局。

央行大放水市場(chǎng)流動(dòng)性充裕，資本市場(chǎng)自然水漲船高。不過大盤經(jīng)過紅三兵反彈后，短線獲利盤也涌現(xiàn)，因此市場(chǎng)分化不可避免。而在分化下，我們認(rèn)為只有具有政策利好與戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)級(jí)題材，才最具反彈持續(xù)性與力度，如以下兩大受益主線。

1，國常會(huì)支持科技成果轉(zhuǎn)化，高校等公司望受益。側(cè)改革的重要內(nèi)容，此前市場(chǎng)對(duì)此重視不足，此次國常會(huì)再次重點(diǎn)提及支持科技成果轉(zhuǎn)化，超出市場(chǎng)預(yù)期，后續(xù)配套措施出臺(tái)值得期待。有較多科技成果以及高校相關(guān)的標(biāo)的市場(chǎng)估值有望得到提升。

2，"土十條"文本內(nèi)容基本成熟，萬億投資待啟。"土十條"落地越來越近，在前期大幅調(diào)整市場(chǎng)反彈格局形成之際，土壤修復(fù)概念有望卷土重來。此外3月初即將召開兩會(huì)，近幾年環(huán)保都是重要議題，對(duì)新的政策信號(hào)的預(yù)期也有望推動(dòng)環(huán)保相關(guān)板塊走強(qiáng)。

綜合來看，雖然大盤短期受阻于2900點(diǎn)，但在央行放水、量能持續(xù)放大下，股指調(diào)整更多是主力的一次洗盤，回調(diào)反而給予了我們逢低布局上面兩大主線、且未大漲類個(gè)股的機(jī)會(huì)。而結(jié)合股價(jià)超跌與政策利好角度來看，又在這兩大主線中精選了19只股票，由于1月大跌中有主力被套，且股價(jià)嚴(yán)重超跌，此類股或成股指調(diào)整中心龍頭品種，投資者不容錯(cuò)過。