近日，云南白藥控股有限公司與博時(shí)資本管理有限公司簽訂了設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金合作框架協(xié)議。博時(shí)資本與云南白藥控股共同設(shè)立醫(yī)藥、醫(yī)療及大健康領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金。依托于博時(shí)資本及其母公司博時(shí)基金、招商局集團(tuán)豐富的產(chǎn)融資源，博時(shí)資本能夠?yàn)樵颇习姿幙毓缮罨季轴t(yī)藥醫(yī)療大健康產(chǎn)業(yè)提供并購(gòu)方案設(shè)計(jì)、并購(gòu)標(biāo)的選擇、并購(gòu)資金募集、資產(chǎn)管理以及戰(zhàn)略咨詢等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的支持。

云南白藥控股有限公司前身為云南醫(yī)藥集團(tuán)有限公司，于1996年9月19日成立。公司系國(guó)有獨(dú)資公司，出資人為云南省人民政府直屬的國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司，是上市公司云南白藥集團(tuán)股份有限公司的第一大股東。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為植物原料基地的開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)，藥品的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、銷(xiāo)售、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資、生物資源的開(kāi)發(fā)和利用，進(jìn)出口貿(mào)易等。

博時(shí)資本是中國(guó)首批獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)成立的公募基金公司資本管理子公司之一。博時(shí)資本為博時(shí)基金管理有限公司100%控股的子公司，業(yè)務(wù)方向主要專項(xiàng)從事特定資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)和管理。截止2015年12月31日，根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)公布，博時(shí)資本管理的資產(chǎn)規(guī)模逾2789億元，位居行業(yè)前列。

據(jù)了解，博時(shí)資本與云南白藥控股設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，將主要圍繞云南白藥控股產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)及布局醫(yī)藥醫(yī)療大健康市場(chǎng)的發(fā)展戰(zhàn)略，針對(duì)市場(chǎng)中醫(yī)藥醫(yī)療大健康行業(yè)有價(jià)值及潛力的優(yōu)質(zhì)中小型標(biāo)的進(jìn)行投資。博時(shí)資本表示，云南白藥控股作為中國(guó)中醫(yī)藥行業(yè)的龍頭企業(yè)，多年來(lái)一直專注于植物原料基地的開(kāi)發(fā)和經(jīng)營(yíng)，藥品的研究、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、銷(xiāo)售、醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)投資、生物資源的開(kāi)發(fā)和利用，進(jìn)出口貿(mào)易等，具備扎實(shí)的行業(yè)根基，是非常優(yōu)秀的合作伙伴。通過(guò)設(shè)立并購(gòu)基金，借助博時(shí)資本及其母公司博時(shí)基金多年積累的資本市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，白藥控股能夠進(jìn)一步加快全國(guó)范圍內(nèi)的大健康行業(yè)布局，從而進(jìn)一步鞏固其市場(chǎng)地位，增強(qiáng)品牌核心競(jìng)爭(zhēng)力。

根據(jù)協(xié)議，在合作期間內(nèi)，雙方以共同設(shè)立一個(gè)或多個(gè)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金的形式進(jìn)行對(duì)外投資合作，在符合相關(guān)法規(guī)的前提下，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金可選擇采用有限合伙制、公司制或契約制等法律結(jié)構(gòu)，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金對(duì)具體項(xiàng)目的投資可以采用包括但不限于股權(quán)投資、債權(quán)投資、或股權(quán)加債權(quán)混合投資等方式。

并購(gòu)基金業(yè)務(wù)模式廣受關(guān)注

受經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)等宏觀因素影響，越來(lái)越多的公司通過(guò)產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金的模式實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)整合、規(guī)模擴(kuò)張，尤其以上市公司居多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年1月份已有45家A股上市公司宣布擬成立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，較2015年同期21家的數(shù)量，同比增長(zhǎng)1倍左右。

博時(shí)資本投行業(yè)務(wù)積累優(yōu)勢(shì)

博時(shí)資本定位于與母公司博時(shí)基金在二級(jí)市場(chǎng)投資能力相補(bǔ)充的一級(jí)市場(chǎng)投資和特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)平臺(tái)，目前已建立類(lèi)信托、資產(chǎn)證券化、并購(gòu)基金、股權(quán)投資等多元化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，要用創(chuàng)新來(lái)迎接大資管時(shí)代。隨著傳統(tǒng)通道業(yè)務(wù)逐步規(guī)范，相關(guān)業(yè)務(wù)向基金子公司全面放開(kāi)，專戶子公司業(yè)務(wù)迎來(lái)難得的發(fā)展機(jī)遇期。在機(jī)遇與挑戰(zhàn)相互交織的市場(chǎng)，博時(shí)資本子公司不斷優(yōu)化現(xiàn)有的業(yè)務(wù)，更把握市場(chǎng)的發(fā)展節(jié)奏，提高創(chuàng)新能力。

博時(shí)資本設(shè)有投資銀行業(yè)務(wù)部門(mén)，儲(chǔ)備了具有豐富的資本市場(chǎng)實(shí)操經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人才，在產(chǎn)業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)模式的研究方面積累深厚。在實(shí)施大資管戰(zhàn)略過(guò)程中，博時(shí)資本希望在創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)下，借助投行部的創(chuàng)新業(yè)務(wù)開(kāi)展，構(gòu)建其另類(lèi)資產(chǎn)的投資和管理能力，逐步成為國(guó)內(nèi)重量級(jí)的綜合性資管機(jī)構(gòu)。投行部目前主要關(guān)注一級(jí)和一級(jí)半市場(chǎng)的股權(quán)與并購(gòu)?fù)顿Y機(jī)會(huì)，尤其是將重點(diǎn)關(guān)注戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、國(guó)企混合所有制改革和上市公司的產(chǎn)業(yè)鏈并購(gòu)整合。在積累并購(gòu)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)過(guò)程中，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)龍頭進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈整合，為客戶提供一攬子、全周期綜合金融服務(wù)。

博時(shí)資本透露，未來(lái)他們將通過(guò)積極開(kāi)拓市場(chǎng)，充分發(fā)揮多功能、全牌照的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，通過(guò)大力開(kāi)展各類(lèi)非標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上與母公司博時(shí)基金形成互補(bǔ)，成為金融產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈上的重要環(huán)節(jié)，為博時(shí)的廣大客戶提供完整的金融服務(wù)