美聯(lián)儲(chǔ)10月FOMC會(huì)議紀(jì)要周三出爐,紀(jì)要顯示多數(shù)官員預(yù)計(jì)12月加息,加息預(yù)期增強(qiáng)。然而會(huì)議紀(jì)要公布后,各類資產(chǎn)一反常態(tài),美股、債券上漲,黃金、原油價(jià)格上升,但美元下跌。雖然金價(jià)空頭氛圍沒有根本轉(zhuǎn)變,但超賣形態(tài)之下,金價(jià)短線反彈存動(dòng)能。 加息預(yù)期增強(qiáng),各類資產(chǎn)隨之反彈 美聯(lián)儲(chǔ)周三(11月18日)發(fā)布的10月會(huì)議記錄顯示,多數(shù)決策者支持12月升息,認(rèn)為全球經(jīng)濟(jì)和金融市況發(fā)展帶來的下行壓力已經(jīng)減弱,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)前景所面臨的風(fēng)險(xiǎn)基本均衡。會(huì)議紀(jì)要公布之后,美聯(lián)儲(chǔ)12月加息的概率上升。 然而市場(chǎng)認(rèn)為,美聯(lián)儲(chǔ)本輪貨幣利率的調(diào)整將會(huì)非常緩慢。若未來經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疲軟,美聯(lián)儲(chǔ)或再次進(jìn)行量化寬松,由此產(chǎn)生了各類資產(chǎn)“意料之外,情理之中”的反彈行情。其中,標(biāo)普500指數(shù)收漲1.67%,原油次日高開高走,金價(jià)在上躥下跳之后,也于亞洲時(shí)段開啟反彈。 美元黃金同現(xiàn)十字星線,短線左側(cè)交易者入場(chǎng)。就左側(cè)交易法則來看,近期黃金市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息明顯反應(yīng)過度。自10月利率決議公布以來的15個(gè)交易日,金價(jià)有14個(gè)交易日錄得下滑,黃金累計(jì)下跌近120美元/盎司,跌幅逾8%。美元中間未出現(xiàn)明顯的回調(diào),目前距離100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口僅一步之遙。然而,沒有只漲不跌的市場(chǎng),也沒有只跌不漲的交易品種,即使美聯(lián)儲(chǔ)真的加息,金價(jià)也不至于貶值如此。 雖然當(dāng)前黃金市場(chǎng)被空頭氛圍籠罩,一旦美指出現(xiàn)回落跡象,金價(jià)將開啟短線逢低買入時(shí)間窗口。 截至本周三,在倫敦現(xiàn)貨黃金六連陰之后,金價(jià)收低位十字星線,美元收高位十字星線。兩者同時(shí)展現(xiàn)出短時(shí)反轉(zhuǎn)信號(hào),滿足了短線左側(cè)交易者做多信號(hào),因此在周四亞洲時(shí)段,金價(jià)迅速拉升。周三COMEX黃金成交持倉減少,小時(shí)指標(biāo)超賣等技術(shù)信號(hào)也配合了市場(chǎng)的此次反彈。雖然金市空頭氛圍依舊濃厚,但此次跌速趨緩信號(hào)的出現(xiàn),或許將成為市場(chǎng)氛圍改善的始點(diǎn)。 實(shí)物需求相對(duì)平穩(wěn),金市中期轉(zhuǎn)向仍需觀察 近期金價(jià)持續(xù)下跌,促發(fā)了全球?qū)S金的實(shí)物買盤,黃金存在基本面的支撐。從11月初印度正式啟動(dòng)黃金貨幣化項(xiàng)目開始,該項(xiàng)目已實(shí)施超過一周。最初一周的數(shù)據(jù)顯示,該項(xiàng)目開端并無太多亮眼表現(xiàn)。節(jié)假日和婚禮季的到來,為實(shí)物需求的增加提供支撐。11月12日,世界黃金協(xié)會(huì)公布的第三季度黃金需求報(bào)告顯示,第三季度全球黃金需求增長(zhǎng)8%,達(dá)到1121噸的近兩年高點(diǎn)。美國(guó)金條和金幣買需增長(zhǎng)逾兩倍,達(dá)到五年高點(diǎn)32.7噸。全球?qū)嵨镄枨罂傮w溫和,支持金價(jià)寬幅振蕩。 從機(jī)構(gòu)持倉來看,黃金ETF-SPDR暫持穩(wěn)于661.94噸。市場(chǎng)機(jī)構(gòu)資金流出變流入是判讀金市轉(zhuǎn)向的重要衡量指標(biāo)。雖然當(dāng)周暫時(shí)停止流出,但前期機(jī)構(gòu)資金大量流出深刻影響了當(dāng)前黃金市場(chǎng)的情緒。從市場(chǎng)調(diào)查情況來看,中期金市看多意愿仍較弱,因此后市金價(jià)能否反轉(zhuǎn)仍需進(jìn)一步觀察。 責(zé)任編輯:韓奕舒 |
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