建輕倉(cāng)才有策略可言

1 幾經(jīng)輾轉(zhuǎn)，抓住期指上市契機(jī)進(jìn)入期市

邱真從來(lái)不看基本面，不熟悉的品種堅(jiān)決不做，僅靠日內(nèi)交易滬深300股指期貨一個(gè)品種，他花了不到四年時(shí)間將50萬(wàn)元的本金做到上千萬(wàn)元。在參與期貨市場(chǎng)的三年多時(shí)間里，邱真經(jīng)歷了各種各樣的“黑天鵝”事件，逐漸懂得從單一策略向多策略轉(zhuǎn)變。隨著資金量變大，他操作起來(lái)有了更多底氣，對(duì)倉(cāng)位的控制也愈加審慎。

“策略決定盈虧，倉(cāng)位決定心態(tài)，策略是工具，倉(cāng)位才是運(yùn)用策略的藝術(shù)?！鼻裾嬲f(shuō)，在遇到大幅回撤的時(shí)候，自己曾想過(guò)離開(kāi)期貨市場(chǎng)，但思前想后，腦子里還是沒(méi)有其他熱切想從事的行業(yè)，于是選擇了堅(jiān)守。

大二的時(shí)候，因?yàn)橛X(jué)得在學(xué)校讀書(shū)浪費(fèi)時(shí)間，邱真毅然從廈門科技學(xué)院輟學(xué)?！艾F(xiàn)在想起來(lái)，也是年輕一時(shí)沖動(dòng)，關(guān)鍵還是要找對(duì)方向?！鼻裾嬲f(shuō)，從校園出來(lái)后，他找了份房地產(chǎn)銷售的工作，做了一陣子，感覺(jué)自己不善于人際交流，便辭職轉(zhuǎn)向投資之路。剛開(kāi)始做權(quán)證，他就大賺了一筆，后來(lái)轉(zhuǎn)眼又連本也全部虧光。

一番大起大落之后，邱真決定暫時(shí)離開(kāi)金融市場(chǎng)，跑去學(xué)了畫(huà)圖，干起裝潢設(shè)計(jì)的活兒。這份持續(xù)了兩年時(shí)間的實(shí)體企業(yè)工作，讓他更加清晰地意識(shí)到，自己骨子里就是不喜歡應(yīng)酬，于是又起了重返金融市場(chǎng)的念頭。

在進(jìn)入期貨市場(chǎng)之前，身邊聽(tīng)聞從幾十萬(wàn)元做到幾千萬(wàn)元的人不在少數(shù)，但邱真深諳99%的人都會(huì)被這個(gè)市場(chǎng)淘汰。一段時(shí)間，他曾投機(jī)性地買賣一些股票，但還是覺(jué)得選股花費(fèi)時(shí)間太多。再后來(lái)，契機(jī)發(fā)生在國(guó)內(nèi)首個(gè)金融期貨品種誕生的2010年。

“之所以還是進(jìn)來(lái)了，不只是契機(jī)，也是因?yàn)樽銎谪洷容^單純，很多事情可以自己做主。”滬深300股指期貨上市剛滿半年，邱真就一直尋思著，有了股指期貨，從股票等證券市場(chǎng)過(guò)渡到期貨市場(chǎng)，應(yīng)該比較容易上手，于是2011年他將50萬(wàn)元左右的本金全部投入到期貨市場(chǎng)。

從入市初期至今，邱真都只鐘情股指期貨這一個(gè)品種，國(guó)債期貨、商品期貨一概不看不碰?！吧唐芬鲩L(zhǎng)線才能賺大錢，而且研究比較側(cè)重供需，我們這種個(gè)人操盤手沒(méi)有第一手資料，但商品是大方向，等資金量大了會(huì)選擇分散投資?！鼻裾嫣寡裕隽俗约翰皇煜さ钠贩N就要交學(xué)費(fèi)，所以做一個(gè)品種最好。

但即使是做自己最熟悉的單個(gè)品種，邱真也免不了經(jīng)歷給期貨市場(chǎng)交學(xué)費(fèi)的階段。剛開(kāi)始，他嘗試用之前做權(quán)證的方法來(lái)交易股指期貨，怎知一做就虧，殘酷的事實(shí)敲響了他需要不斷完善交易邏輯的警鐘。通過(guò)豐富技術(shù)研究指標(biāo)，確立日內(nèi)短線、重倉(cāng)操作的策略，迅速止損，寬松止盈，調(diào)整好心態(tài)，邱真逐漸扭虧為盈，從幾十萬(wàn)元的小戶一舉逆襲成功，其賬戶資金額突破百萬(wàn)元后，再上千萬(wàn)元。

2“黑天鵝”不定期造訪，需要鍛煉好心態(tài)

一直以來(lái)，邱真交易旅程中常常會(huì)遇到大幅盈虧，特別是每次“黑天鵝”事件不期而遇的時(shí)候。為了不讓成功淪為曇花一現(xiàn)，他不得不逼迫自己煉出一副淡定從容、穩(wěn)扎穩(wěn)打的心態(tài)。

“在這個(gè)市場(chǎng)，你總要先活著，再考慮賺錢的事情。就算你賺了很多錢，一天沒(méi)離開(kāi)這個(gè)市場(chǎng)，都不知道自己最后的結(jié)果?！鼻裾鎸?duì)期貨日?qǐng)?bào)記者說(shuō)，最開(kāi)始自己總是重倉(cāng)、滿倉(cāng)交易，建倉(cāng)后也基本不動(dòng)。隨著賬戶權(quán)益突破千萬(wàn)元，如今他每天一般只運(yùn)用五成資金，為了平滑收益曲線，策略也逐步從單一轉(zhuǎn)向多元化。除了利用3分鐘、5分鐘、15分鐘等短周期K線圖和均線等指標(biāo)來(lái)決定開(kāi)倉(cāng)方向，他還通過(guò)靈活運(yùn)用倉(cāng)位，如分批建倉(cāng)、減倉(cāng)配合波段操作，有效減少了持倉(cāng)成本。

在邱真的思維中，策略要客觀，但建倉(cāng)偏主觀，建輕倉(cāng)才有策略可言。除非遇到非常有把握的行情，他否則不會(huì)重倉(cāng)操作。邱真統(tǒng)計(jì)自己這幾年的交易記錄得出，建倉(cāng)的準(zhǔn)確率不到30%，但勝率卻能達(dá)到60%，這種成績(jī)倚賴于他觀察身邊盤手朋友的共性—虧損是有限的，盈利是無(wú)限的。要堅(jiān)決止損，不要輕易止盈。

雖然本金變多了，底氣也有了，邱真身上始終也少不了操盤手的一個(gè)理念—常常居安思危。這一點(diǎn)，或多或少與頻頻遭遇“黑天鵝”事件有關(guān)。

2103年8月16日，光大烏龍指事件突發(fā)，邱真手中的股指期貨多單回撤在短時(shí)間內(nèi)達(dá)到50%，當(dāng)時(shí)100萬(wàn)元的資金賬戶嘭地一下子回到了最初的起點(diǎn)。這一次的巨虧讓他接連兩個(gè)月都做不好交易。今年2月28日，央行乍然于傍晚時(shí)分宣布降息，當(dāng)晚持空單過(guò)夜的邱真第二天一大早就迎來(lái)了個(gè)跳空高開(kāi)，令他措手不及。

但除去那些虧損的隔夜單，邱真并不是遇到的每一次“黑天鵝”都是壞孩子。比如，今年1月底，證監(jiān)會(huì)處罰兩融違規(guī)消息爆出，當(dāng)晚也持30多手空單過(guò)夜的邱真第二天看盤面利空，將空單從頭持到尾，隔天才平倉(cāng)離場(chǎng)，這一次，他獲利300多萬(wàn)元。

“碰到一些‘黑天鵝’事件，或者利好消息的時(shí)候，只要長(zhǎng)期收益能向上，問(wèn)題都不大?！鼻裾嬲f(shuō)，賺錢要運(yùn)氣，碰到大幅回撤要控制倉(cāng)位，止損更要靠技術(shù)。止損能做好，倉(cāng)位能控制好，碰上運(yùn)氣好，盈利就能放大。