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操盤不息 轉(zhuǎn)型不止——付愛民的期貨20年

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2014-12-10 14:38:24 來源:和訊期貨
1989年的江西九江,一個(gè)剛畢業(yè)不久的年輕教師閑來無事時(shí)喜歡翻閱報(bào)紙,在學(xué)校訂的《新民晚報(bào)》上,當(dāng)時(shí)每天都會有“老八股”被熱炒的報(bào)道。寫那些稿子的記者或許并不知道,正是這些報(bào)道,開啟了一段期貨業(yè)的傳奇,交易領(lǐng)域的大佬。

那位年輕的教師,名叫付愛民。

一個(gè)年輕教師的投資夢

“那時(shí)候,報(bào)紙上說股票都炒翻天了。什么豫園商城,從100塊炒到1萬”,“當(dāng)時(shí)就覺得這個(gè)東西好,適合咱們”。這是付愛民第一次認(rèn)識金融市場。

但在當(dāng)時(shí),江西還沒有證券公司,憑著當(dāng)老師每個(gè)月一兩百塊的工資,也不可能專門跑到上海去炒股。

1990年,江西信托發(fā)行了一個(gè)可轉(zhuǎn)換債券,付愛民把工作一年多存下來的一千多塊錢取出來,全部去買了可轉(zhuǎn)債的認(rèn)購證,這也是他在投資市場的第一次出手。

由于投資渠道的極度匱乏,這認(rèn)購證也被炒瘋了,從一塊錢漲到幾塊錢。隨后,付愛民用認(rèn)購證去買了可轉(zhuǎn)債,當(dāng)時(shí)的分紅水平很高,每年有20%~30%的收益?!叭绻髞恚ń餍磐校┥鲜械脑捘俏揖桶l(fā)大財(cái)了”,可最終江西信托并沒有上市,付愛民靠分紅賺到了些錢?!暗沁@跟從100塊炒到1萬感覺不一樣”,所以他覺得沒過癮。

就這么過去了兩三年,直到1993年底,九江第一家證券公司開業(yè)了,苦等已久的付愛民第一時(shí)間沖進(jìn)去開了戶,開始做股票。

不成想出師不利,中國股市迎來了長達(dá)大半年的陰跌,這時(shí)候,一個(gè)跑到證券公司拉客戶的期貨經(jīng)紀(jì)人為付愛民打開了另一扇大門。

入行伊始 短線盤感“贏天下”

根據(jù)付愛民的回憶,那時(shí)候的期貨公司,“給人的感覺像是騙子公司一樣”。

當(dāng)時(shí)期貨公司看盤用的還是路透的行情軟件,“白色的,小小的,那時(shí)候文華什么的還不知道在哪里呢”,而且界面全都是英文的,“什么都看不懂,都要?jiǎng)e人跟我講”。

可即便如此,付愛民還是愛上了這個(gè)當(dāng)時(shí)看起來還有些“山寨”的行業(yè)。

付愛民是個(gè)不喜歡求人、喜歡自由自在的人,而期貨正契合了他的性格,“不管是開餐館、開工廠,辦執(zhí)照什么的都需要求人;房地產(chǎn)、壟斷行業(yè)之類容易賺錢的行當(dāng)更加是要靠關(guān)系”,而只有期貨,不需要多少背景,不需要太多本錢,靠自己就行了,對于白手起家的付愛民來說,這無疑是最吸引他的。

適逢當(dāng)時(shí)期貨公司招人,付愛民前去應(yīng)聘,當(dāng)上了期貨經(jīng)紀(jì)人,就此走上了期貨交易之路。

那是1994年,至今整20周年。

“那時(shí)候在期貨公司上班還能自己做交易”,付愛民投了點(diǎn)小錢進(jìn)去試水,進(jìn)行短線操作,順風(fēng)順?biāo)皠側(cè)胄心且粌赡晡易龆叹€都賺錢了”。

直到1995年,9510黃小豆事件。

初次破產(chǎn) 從頭來過

“那個(gè)時(shí)候是完全的投機(jī)市場,純粹的多空之間博弈,完全不看基本面,就看誰先把誰打爆”。

現(xiàn)在回想起來,付愛民已記不太清當(dāng)時(shí)是連續(xù)多少個(gè)跌停板了,“我在一個(gè)跌停板買進(jìn)去,當(dāng)天就到了漲停,賺了很多錢,結(jié)果第二天就開始連續(xù)的跌停,被封在里面出都出不來”,就這樣,他迎來了自己期貨生涯中的第一次爆倉。

1995年,把錢虧完了的付愛民南下去到廣州,“那個(gè)時(shí)候,做期貨賺的錢已經(jīng)養(yǎng)活不了自己了,只能去夜市賺點(diǎn)外快,就當(dāng)補(bǔ)貼家用”。最慘的時(shí)候,付愛民和另一個(gè)朋友一起做起了小買賣,“那個(gè)朋友現(xiàn)在已經(jīng)在期貨公司當(dāng)老總了,那時(shí)候我們一個(gè)賣茶葉蛋,一個(gè)打豆?jié){,賣了兩個(gè)禮拜”。付愛民笑著說出了這段經(jīng)歷,但依然可以清楚的聽出那時(shí)的落拓。

那時(shí)的他,借住在廣州一條步行街的樓上,這段經(jīng)歷也讓付愛民對期貨事業(yè)有了更加堅(jiān)定的信念。

“大家都說期貨風(fēng)險(xiǎn)大,其實(shí)做實(shí)業(yè)也一樣”,他在步行街樓上住了兩三年,樓下的店鋪堅(jiān)持生存下來的只是少數(shù),“有店鋪開門,就有關(guān)門的,有的檔口兩年里都換過好幾家了”。 “期貨行業(yè)的‘效率’比較高”,一個(gè)行情看錯(cuò),馬上就能分輸贏,所以被大家關(guān)注,說它風(fēng)險(xiǎn)高。實(shí)際上,所有行業(yè)遵循的都是“二八定律”,錢永遠(yuǎn)是向少部分人集中的,而市場上的大部分參與者其實(shí)都是虧錢的。

以廣州的步行街為起點(diǎn),付愛民一點(diǎn)點(diǎn)重新積累起了自己的資本,在期貨市場上從頭開始。

轉(zhuǎn)型謀變 成就“暴利”交易員

經(jīng)歷了“從頭來過”的付愛民,回到期貨公司,繼續(xù)起了自己的投資生涯。

隨著97、98年,國家對期貨業(yè)進(jìn)行規(guī)范整頓,行業(yè)經(jīng)歷了一段時(shí)間的蕭條。1999年,付愛民也經(jīng)歷了第二次“破產(chǎn)”,“我后面的幾次‘破產(chǎn)’,跟95年不一樣,都不算是真正的破產(chǎn),而是有80%以上的資金回撤”。

直到2001年,行業(yè)迎來了再一次發(fā)展的契機(jī),依靠過人的盤感,付愛民也繼續(xù)以短線交易取得不錯(cuò)的收益,“人家是行情看對了才賺錢,我就算行情看錯(cuò)了一樣能賺錢”,靠的就是盤感。

可慢慢的,付愛民開始有了想要轉(zhuǎn)型的念頭。那年,付愛民看了不少期貨方面的書籍,比較下來,他發(fā)現(xiàn)做短線有一些先天上的缺陷:首先是體力的消耗很大,比較難以長期持續(xù);第二,他個(gè)人覺得短線對資金規(guī)模有一定的局限。此外,國際上做得好的投資大師,絕大多數(shù)都做長線,短線做的好的非常少。

于是,付愛民決定:要轉(zhuǎn)型。

2002年在付愛民的記憶里是非常痛苦的一年。他刻意的將交易周期逐漸拉長,從原本的日內(nèi),到一天、兩天……一周。有時(shí)候,按照他習(xí)慣了的短線交易思維,已出現(xiàn)明顯的平倉信號,但根據(jù)中長線趨勢交易的計(jì)劃,則還不能平倉。這一整年,他都在短線思維和中長線邏輯之間搏斗,不斷的虧錢止損。這樣的搏斗一直持續(xù)到2003年初,一波橡膠行情,幾十倍的收益是他轉(zhuǎn)型初步取得成功的標(biāo)志。

但好景不長,隨后橡膠行情反轉(zhuǎn),出現(xiàn)跌停,付愛民沒有及時(shí)止盈,將這幾十倍的盈利又全部交了回去,這也是他的第三次“破產(chǎn)”。

事后回想起來,付愛民覺得,這是天意弄人,“一次賺到錢并不能證明你水平就有多高”,“那次被打爆是件好事,交學(xué)費(fèi)了”。

“天滅狂人” 磨練心性

如果說2003年的“破產(chǎn)”是天意弄人的話,那2005年的第四次“破產(chǎn)”,用付愛民自己的話來講,就是“天滅狂人”。

經(jīng)歷了10年期貨市場的沉浮,2005年,轉(zhuǎn)型成功,短線趨勢融會貫通,交易風(fēng)格業(yè)已成熟,付愛民覺得那是他自己的一個(gè)高峰,已經(jīng)在業(yè)內(nèi)建立起了自己的名氣,自我感覺已經(jīng)“無敵”了。

那時(shí),他應(yīng)一家投資公司的邀請,去專職操盤炒期貨。依他當(dāng)時(shí)的投資風(fēng)格,趨勢為主,如果做短線的話則要重倉,萬一買錯(cuò)及時(shí)止損,原本并無大礙。可未成想還是在一波白糖行情上栽了跟頭,而原因居然是因?yàn)榇髽菙嗑W(wǎng),待網(wǎng)絡(luò)修好時(shí),行情已經(jīng)封板,止損的機(jī)會都沒有。

那一整年,或是斷網(wǎng)、或是停電……各種預(yù)想不到的情況發(fā)生,且讓人哭笑不得的是,但凡有情況,必有大行情。

“這可能就是所謂的墨菲定律吧,事情的發(fā)展總是會往壞的那一面走”,自那以后,付愛民養(yǎng)成了給自己留后路的習(xí)慣:每當(dāng)交易,必須有線網(wǎng)絡(luò)、無線網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)網(wǎng)絡(luò)全部備齊,還專門為了防止停電買了筆記本電腦。

回想起來,付愛民覺得那一年磨練了自己的性格,“現(xiàn)在想想,也是好事”。

順其自然 且行且學(xué)習(xí)

時(shí)間來到了2009年,付愛民已將屬于自己的一套交易手法融會貫通,但更重要的是,在心態(tài)上已經(jīng)“不著急”了,對待交易也抱著“順其自然”的想法。

從那一年起,付愛民真正開始大放光彩,他以接近300%的收益率,連奪兩項(xiàng)國內(nèi)期貨實(shí)盤大賽的亞軍。而隨后的兩年,更進(jìn)一步,兩奪冠軍。

參賽賬戶的資金曲線非常平穩(wěn),付愛民說,這幾年在實(shí)盤大賽中取得好成績,他交易時(shí)的倉位其實(shí)并不重,“主要都是靠套利、對沖拿的冠軍”,“關(guān)鍵是我錯(cuò)的少,行情判斷基本都準(zhǔn)確”。

但是并不是取得了成績就可以知足了,付愛民認(rèn)為:這個(gè)行業(yè)唯一不變的是變化,“市場在變化,參與市場交易的人也在變化,我自己也必須不斷的變化去適應(yīng)這個(gè)市場”?,F(xiàn)在的他依然非常喜歡出席各種活動,為的就是能學(xué)到一些新的東西?!氨热缒敲炊嘈碌膶?shí)盤大賽的冠軍,他能拿冠軍,說明這一年他做的是最好的,那有什么理由不去向他學(xué)習(xí)呢?”

目前,付愛民正在醞釀再一次的轉(zhuǎn)型。

曾有人說他是“一流的交易員,三流的分析師”,付愛民非常認(rèn)同這個(gè)評語?!艾F(xiàn)在我在交易上的轉(zhuǎn)變,主要是在細(xì)節(jié)方面”,近幾年來,有很多做的好的期貨盤手,都是靠產(chǎn)業(yè)研究賺錢的,將產(chǎn)業(yè)研究做深、做細(xì)、做透,是付愛民正在著力加強(qiáng)的能力。

行業(yè)充滿機(jī)會 需常懷“空杯”

前不久,在劉福厚寫給付愛民的信中曾提到,期貨是一個(gè)單純的行業(yè),付愛民認(rèn)為說的非常對。

回顧這20年來的期貨生涯,付愛民感覺這個(gè)行業(yè)更加純凈,朋友間無論多空,都能坦誠相待,沒有勾心斗角,也沒有爾虞我詐,他表示:“期貨行業(yè)是個(gè)拼人品的行業(yè)”。

“劉總把他20年的現(xiàn)貨經(jīng)驗(yàn)無私的教給大家,難能可貴,而我也愿意把自己的經(jīng)驗(yàn)教給別人,這是‘法布施’,跟著劉老師學(xué)到東西了,我很開心,我把自己的東西教給別人而來,其實(shí)我也沒少塊肉”。

對于期貨業(yè)界的后輩們,付愛民給出的諫言是:這個(gè)行業(yè)充滿著機(jī)會,但是不要光看機(jī)會,還必須加強(qiáng)自身的修煉。

在這個(gè)行業(yè)中,有許多取得成功的人,大家通??吹降亩际撬趺促嶅X的,但背后的辛苦,在表面上是看不出來的,所以一定要抱有一個(gè)空杯的心態(tài),“不停的學(xué)習(xí)”。


附:

付愛民簡歷:

上海睿福投資有限責(zé)任公司 董事長

清華、北大等的期貨實(shí)戰(zhàn)班講師,中國投資家俱樂部的副理事長。

? 2009年以3個(gè)月289.19%的收益率獲“第二屆海通杯全國操盤手大獎(jiǎng)賽”第二名;

? 2009年以4個(gè)月287.13%的收益率獲“第三屆期貨日報(bào)全國期貨實(shí)盤交易大賽”第二名;

? 2010年以4個(gè)月466.80%的收益率獲“第四屆期貨日報(bào)全國期貨實(shí)盤交易大賽”第一名;

? 2010年至2011年以12個(gè)月3384%的收益率獲“第三屆海通杯期貨實(shí)盤大賽”第一名。
責(zé)任編輯:翁建平

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