據(jù)介紹，“套保通”量化系統(tǒng)的量化模塊，通過實時跟蹤各業(yè)務(wù)單元的生產(chǎn)、銷售、庫存數(shù)據(jù)，科學(xué)測算總風(fēng)險敞口；成本模塊可以實現(xiàn)不同套保模式下的成本實時核算，便于企業(yè)根據(jù)市場實際情況，快速選擇成本最小、收益最高的套保方式。

除了自主開發(fā)的成本管理和風(fēng)險管理兩個模塊外，五礦期貨還正在引進國際上先進的企業(yè)風(fēng)險管理軟件。據(jù)了解，這個軟件將企業(yè)現(xiàn)貨成本、營運規(guī)模、收支情況等數(shù)據(jù)結(jié)合市場價格波動、行業(yè)產(chǎn)需規(guī)模進行綜合分析，能夠生成市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險報告，并最終形成對市場未來走勢的預(yù)測和基差交易、套保操作的策略。

不過，在推廣過程中，一些企業(yè)出于保護商業(yè)機密等考慮，一般不太愿意向國內(nèi)期貨公司提供采購、生產(chǎn)或銷售等詳細數(shù)據(jù)，他們往往鐘情“套保通”的分析模塊。五礦期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)理邵維亮介紹說，公司有色金屬方面的相關(guān)信息很多是通過國內(nèi)外調(diào)研、財報分析等途徑取得的第一手資料，由于數(shù)據(jù)非常全面，給出的估值也非常接近市場實際。

全面化風(fēng)險管理

傳統(tǒng)套保僅關(guān)注商品價格波動這一單一變量風(fēng)險，“套保通”則引入了全面化風(fēng)險管理模塊，除套保過程中風(fēng)險指標(biāo)外，更涉及對營運規(guī)模、收支情況等指標(biāo)進行量化。全面評估套保及企業(yè)運行全程可能面臨的信用風(fēng)險、資金風(fēng)險、保證金風(fēng)險、交割風(fēng)險等多方面問題并系統(tǒng)性解決。最重要的是，這套系統(tǒng)打破了傳統(tǒng)套期保值僅提供套保報告的僵化服務(wù)，全程跟蹤、全面量化、全方位培訓(xùn)。

流程搭建、風(fēng)險指標(biāo)量化和全面化風(fēng)險管理理念，構(gòu)成了“套保通”系統(tǒng)的三大要素，完善了企業(yè)風(fēng)險管理體系。目前，五礦期貨自主研發(fā)的流程和量化模塊運行已經(jīng)非常成熟，引入全面化套保模式后，確保了這套系統(tǒng)的領(lǐng)先地位。

改變企業(yè)風(fēng)險管理理念

“套保通”推出以來，解決了不少企業(yè)多年來面臨的套期保值難題。肖越對期貨日報記者介紹說，某鋅冶煉廠2012年利用期貨的套保有效率（期貨、現(xiàn)貨兩個賬戶一起算的盈利概率）是50％—70％，2013年使用“套保通”系統(tǒng)后，套保有效率已經(jīng)提升至80％—90％。2013年該公司的套?？偭枯^前一年增加50％，全年加工業(yè)務(wù)量增長20%。

可見的利潤增長和風(fēng)控效果使得越來越多的企業(yè)選擇了“套保通”，更為重要的是，“套保通”系統(tǒng)使企業(yè)增強了風(fēng)險管理意識和風(fēng)險管理能力，從對套保說“不”到樂于、主動尋找風(fēng)險管理途徑。目前，“套保通”正在向農(nóng)產(chǎn)品、化工企業(yè)推廣，并且更加關(guān)注中小企業(yè)的套期保值服務(wù)。

“改變企業(yè)風(fēng)險管理理念，引領(lǐng)企業(yè)套期保值新模式，我們一直在努力。雖然期貨公司套保服務(wù)收益率很低，但期貨公司的社會責(zé)任讓我們不能忽視套保服務(wù)。我們長久以來的努力也得到了監(jiān)管部門的肯定，2013年年初，深圳證監(jiān)局調(diào)研了五礦期貨服務(wù)實體經(jīng)濟的情況，并向證監(jiān)會提交了詳實的調(diào)研報告，得到了有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的親筆批示。”姜昌武表示，相信在各方面的努力下，期貨市場生態(tài)環(huán)境必定會更加健康，期貨市場對實體經(jīng)濟的服務(wù)功能也會更加完善。